Les ETF expliqués : un guide du débutant sur les fonds négociés en bourse

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Investir en bourse peut être un excellent moyen de créer un patrimoine à long terme. Il existe de nombreuses façons différentes d'investir, en fonction de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque.

Créer un portefeuille de placements diversifié est l'un des meilleurs moyens de faire fructifier votre argent.

La diversification vous aide à créer de la richesse tout en réduisant le risque de mettre tous vos œufs dans le même panier.

Lorsque vous décidez comment diversifier votre portefeuille, vous pouvez envisager les fonds négociés en bourse (ETF).

Introduits pour la première fois en 1993, ils sont relativement nouveaux. Pourtant, les ETF sont devenus un outil d'investissement populaire et utile pour les professionnels de la finance et les particuliers.

Nous aborderons ci-dessous les bases des fonds négociés en bourse pour vous aider à décider s'ils constituent un investissement précieux que vous pouvez utiliser pour créer de la richesse.

Un fonds négocié en bourse (ETF) est un regroupement d'actions, d'obligations et d'autres actifs combinés en un seul fonds d'investissement.

Chaque action d'un ETF représente des parts égales des avoirs au sein du fonds.

Les actions ETF sont achetées et vendues par l’intermédiaire d’un courtier et la plupart suivent les indices boursiers. À cet égard, ils ressemblent beaucoup aux fonds communs de placement.

Ce qui rend les ETF uniques, c'est que leurs actions sont négociées en bourse tout au long de la journée.

Comment fonctionnent-ils ?

Les fonds négociés en bourse sont des paniers d'actions, d'obligations, de matières premières ou une combinaison de tous, basés sur un indice de marché ou un secteur.

Les grandes sociétés financières, comme Vanguard et Fidelity, créent et administrent des ETF. Mais pour créer un ETF, ils doivent prendre des mesures spécifiques avant de vendre les actions de l'ETF aux investisseurs.

Comment les fonds négociés en bourse (ETF) sont créés :

1. Une société financière détermine la combinaison d'actifs à inclure dans un ETF (par exemple, quel indice de marché suivre).

2. La société soumet le plan de l'ETF à la Securities and Exchange Commission pour approbation.

3. Une fois approuvés, les participants autorisés (AP) attribués au fonds, ou teneurs de marché, achètent le panier d'actifs du fonds.

4. L'ETF se voit attribuer un symbole boursier et est divisé en actions.

5. Les actions sont vendues à des investisseurs individuels.

Les actions d'un ETF représentent les actifs du fonds.

Le fonds lui-même possède les actifs sous-jacents – et les investisseurs possèdent des actions de l’ETF. La plupart des ETF font un excellent travail de suivi des actifs sous-jacents.

Les avoirs du fonds sont ajustés régulièrement pour coïncider avec la valeur marchande des actifs. Et les prix des actions ETF changent chaque jour en fonction des fluctuations du marché.

Par exemple, disons que vous achetez des actions d'un ETF boursier qui suit le S&P 500. Lorsque le S&P 500 augmente, la valeur de votre ETF augmente, et vice versa.

Types d'ETF

Il y en a beaucoup types d’ETF. Quel que soit votre objectif d'investissement, vous pouvez trouver un ETF qui répondra à vos besoins.

Vous pouvez trouver des ETF d'actions et d'obligations, ou des ETF pour les métaux précieux, et même des ETF immobiliers, pour n'en nommer que quelques-uns.

Types courants d'ETF :

• ETF d'actions permettent une plus grande diversification et comportent moins de risques que d’investir dans des actions individuelles. Mais, par nature, les actions sont volatiles et tout ETF boursier comporte certains risques. Il est préférable de conserver les ETF d'actions à long terme et de les équilibrer avec d'autres fonds moins risqués.

• ETF d'obligations contenir toute combinaison de différents types de liaisons. Contrairement aux obligations individuelles, les ETF obligataires n’ont pas de date d’échéance. Ils versent souvent des intérêts réguliers à l'investisseur.

• ETF sur matières premières . Les ETF sur matières premières sont un panier de matières premières. Ils incluent des biens physiques, comme des métaux précieux, des produits agricoles et d'autres matières premières.

• ETF internationaux sont un moyen pour les investisseurs de diversifier leurs investissements internationaux.

• ETF de dividendes contiennent des actions versant des dividendes. De nombreux investisseurs choisissent ce type d'ETF pour recevoir des paiements de revenus.

• ETF sectoriels représentent les actions d'un secteur particulier du marché, tel que la finance, la technologie, les soins de santé ou d'autres secteurs.

• ETF à effet de levier comme leur titre l’indique, utilisez la dette pour investir afin d’obtenir de meilleurs rendements potentiels. Mais les investisseurs doivent faire preuve d'une extrême prudence et réfléchissez à deux fois au risque d'investir dans ce type d'ETF.

Quels sont leurs avantages ?

1. Faible coût.

Étant donné que les ETF suivent les indices, ils sont gérés passivement. Ils ont souvent des ratios de frais inférieurs à ceux de bon nombre de leurs homologues de fonds communs de placement.

Investir dans des ETF est également moins cher que négocier des actions.

Cela dit, des frais de transaction s’appliquent lorsque vous achetez ou vendez des actions ETF. Et, si vous négociez souvent, vos dépenses s'additionneront et réduiront vos rendements.

La meilleure façon de maintenir les coûts à un niveau bas est d'acheter et de conserver à long terme.

2. Variété et flexibilité.

Avec des centaines d’ETF existants, il y en a pour tous les goûts. Les investisseurs ont accès à un large éventail de types d'investissement et de secteurs de marché.

3. Vous n'avez pas besoin de beaucoup d'argent pour investir dans des ETF.

Il n'y a pas d'exigence minimale pour investir dans les ETF, comme c'est le cas pour de nombreux fonds communs de placement.

Le coût d'un investissement dans les ETF correspond au prix de l'action, ce qui permet aux nouveaux investisseurs de commencer à investir avec moins d'argent.

4. Diversification.

Les ETF qui suivent des indices sont plus diversifiés que les actions, obligations ou autres actifs individuels. Ils aident à répartir les risques car ils contiennent une combinaison de nombreux actifs différents.

Certains ETF contiennent un grand nombre d’actions ou d’autres actifs. En revanche, d'autres se concentrent davantage sur un secteur spécifique et détiennent moins d'actifs.

Il est sage de rechercher la diversification d’un ETF avant d’investir.

Étant donné que les ETF publient leurs avoirs chaque jour, il est facile pour les investisseurs individuels de voir si la répartition d'actifs et les avoirs correspondent à leurs objectifs financiers.

5. Efficacité fiscale.

Les ETF sont structurés de sorte que la création et le rachat d'actions au sein du fonds (par les participants autorisés) ne sont pas considérés comme imposables.

Les impôts sur les plus-values ne sont pas payés sur un FNB jusqu'au rachat du fonds ou lorsque l'investisseur reçoit des paiements de dividendes ou d'intérêts.*

*Il existe des exceptions avec certains types d'ETF, notamment les métaux précieux, les devises et les contrats à terme.

6. Liquidité.

La plupart des ETF sont liquides, car ils peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée, comme les actions.

Il convient néanmoins de mentionner que certains des ETF les moins fréquemment négociés peuvent être plus difficiles à vendre.

Quels sont leurs inconvénients ?

1. Pas d'option de réinvestissement des dividendes (Pas de DRIPS) .

Certains ETF contiennent des actions versant des dividendes, mais il n'est pas possible de les réinvestir automatiquement.

Les dividendes sont versés directement aux investisseurs en ETF.

2. Frais de négociation.

Lorsque vous achetez ou vendez des actions d’un ETF, vous payez des frais de courtage. Mais certains courtiers renoncent à ces frais.

Vérifiez auprès de votre courtier pour plus d'informations sur les frais des ETF.

3. Les ETF gérés activement coûtent plus cher.

Bien que la plupart des ETF soient gérés passivement, il existe des exceptions.

4. La diversification est limitée dans les ETF avec des groupes de fonds ciblés.

La plupart des ETF suivent les indices boursiers et consistent en un panier d'actifs qui diversifient le fonds. Mais certains ETF se concentrent sur des investissements spécifiques et sont moins variés.

Par exemple, certains ETF peuvent investir uniquement dans les métaux précieux, ce qui limite la diversification et augmente le risque pour l'investisseur.

5. Certains ETF ont des taux d'imposition plus élevés.

Par exemple, les métaux précieux sont imposés au taux d'imposition « à percevoir », un taux beaucoup plus élevé que celui des autres ETF.

Les ETF vous sont-ils utiles ?

Les ETF séduisent de nombreuses personnes en raison de leur variété, de leur flexibilité et de leurs faibles coûts.

Pourtant, il est sage de faire des recherches sur tout investissement pour vous assurer qu'il correspond à vos objectifs d'investissement.

Les ETF pourraient vous être utiles si vous :

• Vous êtes un investisseur à long terme et envisagez d'acheter et de conserver des investissements

• Vous souhaitez investir dans des secteurs spécifiques du marché boursier, mais vous ne voulez pas trier les options d'investissement individuelles

• Comme la liquidité offerte par les ETF (par rapport aux fonds communs de placement)

• Vous souhaitez maintenir les ratios de dépenses et autres coûts liés aux investissements à un niveau bas.

• Vous n'avez pas beaucoup d'argent à investir, mais vous souhaitez vous lancer et diversifier

• Vous souhaitez personnaliser votre portefeuille sans acheter d'actions, d'obligations ou de matières premières individuelles

Comment investir dans des fonds négociés en bourse

Vous pouvez acheter et vendre des ETF par l'intermédiaire de sociétés de courtage, notamment de courtiers en ligne et de robots-conseillers.

Avant d'investir dans un ETF, répondez à ces questions :

• Quel indice de marché le fonds suit-il ?
• Quels sont les placements et la répartition des actifs du fonds ?
• Comment est-il géré ?
• Depuis combien de temps existe-t-il ?
• La diversification du fonds correspond-elle à ma tolérance au risque ?
• Est-ce que je comprends le fonctionnement de cet ETF ?

Réflexions finales

Les fonds négociés en bourse sont une autre excellente option d'investissement à considérer dans le cadre de votre plan financier global.

Ils vous permettent de personnaliser vos investissements et de diversifier votre portefeuille.

Ils sont différents des autres investissements, comme les actions et les fonds communs de placement. Et il est essentiel de comprendre ces différences.

Mais une fois que vous connaissez les bases des ETF, vous pouvez déterminer s'ils vous conviennent !

Lectures complémentaires :

• Que faut-il pour être un investisseur prospère ?
• L'investissement immobilier est-il un bon moyen de créer de la richesse ?

Article rédigé par Amanda, membre de l'équipe Women Who Money et fondatrice et blogueuse de Why We Money, où elle aime écrire sur le bonheur, les valeurs et les finances personnelles.

Les femmes qui ont de l'argent

Amy Blacklock et Vicki Cook ont cofondé Women Who Money en mars 2018 pour fournir des informations utiles sur des sujets liés aux finances personnelles, à la carrière et à l'entrepreneuriat afin que vous puissiez gérer votre argent en toute confiance, augmenter votre valeur nette, améliorer votre santé financière globale et éventuellement atteindre votre indépendance financière.