10 avantages et inconvénients critiques des actions à petite capitalisation

Il existe de nombreuses classes d'actifs différentes lors de l'investissement.

Une classe populaire est celle des actions à petite capitalisation.

Historiquement, les actions à petite capitalisation surperforment les actions à grande capitalisation, ce qui en fait la favorite de nombreux investisseurs.

Mais avant de vous lancer tête première dans le monde des investissements à petite capitalisation, vous devez connaître les risques.

Dans cet article, je partage avec vous les principaux avantages et inconvénients des actions à petite capitalisation que vous devez connaître.

10 avantages et inconvénients critiques des actions à petite capitalisation

5 avantages des actions à petite capitalisation

Voici les principaux avantages d'investir dans des actions à petite capitalisation.

#1. Gain potentiel à long terme plus élevé

La plupart des sociétés à petite capitalisation sont des sociétés plus récentes et plus jeunes, et pour cette raison, elles ont tendance à produire des rendements supérieurs à la moyenne.

Au fur et à mesure qu'ils gagnent de l'argent et le réinvestissent dans leur gamme de produits, leur équipement et leur main-d'œuvre, ils se développent rapidement.

En raison de leur croissance si rapide, le cours de leur action doit suivre, ce qui se traduit par un potentiel de croissance plus élevé à long terme.

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Ce potentiel de croissance plus élevé se traduit par la possibilité de rendements plus élevés chaque année.

#2. Les actions à petite capitalisation surperforment les actions à grande capitalisation

Comme je l'ai mentionné au début de cet article, historiquement, les actions à petite capitalisation surpassent facilement les sociétés à grande capitalisation.

Une étude montre cette surperformance de 10 %.

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Pensez à cette idée de cette façon.

Une action à petite capitalisation est comme un tout-petit.

Si vous ne les voyez pas pendant quelques années, vous êtes époustouflé par leur taille.

Même si vous les voyez régulièrement, vous savez qu'ils peuvent dépasser la taille de leurs vêtements en un an.

Les adultes, quant à eux, sont comme des sociétés à grande capitalisation.

Vous ne voyez pas beaucoup de croissance.

Cela ne veut pas dire que vous ne devriez pas investir dans des actions de grandes entreprises.

Cela explique simplement pourquoi les petites capitalisations ont tendance à surperformer les grandes capitalisations au fil du temps.

#3. Doublez votre argent rapidement

Il est beaucoup plus facile de doubler votre argent rapidement avec une petite capitalisation.

Non seulement les prix des actions sont traditionnellement plus bas, mais le nombre d'actions en circulation a également tendance à être beaucoup moins élevé.

Parce qu'il y a une petite offre, si la demande augmente, le prix de l'action devient beaucoup plus précieux.

Et il y a de nombreuses raisons pour que la demande augmente.

L'entreprise à petite capitalisation peut développer un nouveau produit, obtenir l'autorisation de commercialiser un prototype ou même s'associer à une entreprise plus importante, ce qui augmentera ses ventes.

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Toutes ces raisons expliquent pourquoi vous pourriez doubler votre argent ou plus sur une courte période.

#4. Les actions à petite capitalisation ont tendance à être moins chères

Les sociétés à petite capitalisation ont généralement une faible valorisation.

Ils n'ont pas beaucoup de ventes et, par conséquent, le cours de l'action est bas, tout comme le nombre d'actions en circulation.

Cela permet aux investisseurs d'acheter de nombreuses actions.

Si vous avez 1 000 $ à investir dans des actions Amazon, vous n'achetez que 0,33 action.

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Mais ce même 1 000 $ pourrait acheter 500 actions ou plus de petites entreprises.

#5. Investir dans des fonds indiciels

Bien que de nombreuses petites capitalisations présentent des inconvénients que vous constaterez, le meilleur moyen de contourner une grosse perte potentielle consiste à investir dans des fonds indiciels à petite capitalisation.

Avec les fonds indiciels, vous achetez un grand groupe d'actions à petite capitalisation.

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Cela signifie que si une entreprise échoue ou sous-performe, vous ne perdez pas tout votre argent.

Vous l'avez réparti entre des centaines d'entreprises.

Cela réduit considérablement votre risque dans les actions individuelles à petite capitalisation en tant qu'investisseur.

5 inconvénients des actions à petite capitalisation

Bien que l'investissement à petite capitalisation offre entre autres des rendements plus élevés, il y a des inconvénients dont vous devez être conscient.

Voici les principaux inconvénients des actions à petite capitalisation.

#1. Plus grande perte potentielle

Des études montrent qu'à partir de la cinquième année d'activité, 50 % échouent.

Si vous avez tout votre argent immobilisé dans l'une de ces sociétés, vous venez de tout perdre.

Et même s'il est bon de penser que vous n'investirez que dans des sociétés à petite capitalisation qui réussiront, il est pratiquement impossible de savoir qui sont ces sociétés.

Par exemple, à l'époque, beaucoup pensaient qu'Apple allait faire faillite.

Si ce n'était pas pour l'iPod, qui sait s'ils l'auraient fait.

Pensez même à Amazon.

Qui aurait pensé qu'Amazon serait devenu ce qu'il est aujourd'hui ?

Le fait est que le recul est de 20/20 et pour le moment, vous n'avez aucune idée des petites capitalisations qui survivront ou non.

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Cela signifie en fin de compte que vous avez beaucoup plus de risques en investissant dans des sociétés à petite capitalisation boursière.

#2. Recherche d'analyste difficile à trouver

En plus du problème ci-dessus, il est très difficile de trouver beaucoup de recherches sur les actions à petite capitalisation.

Vous constaterez peut-être qu'aucun analyste n'a effectué de recherche sur une action.

À ce stade, vous lancez essentiellement une fléchette sur un jeu de fléchettes.

Vous ne savez pas si cette entreprise réussira ou non.

Et si vous trouvez une petite capitalisation avec un analyste, il se peut qu'il n'examine l'action qu'une fois par an.

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Comme nous le savons tous, beaucoup de choses peuvent se produire en un an, donc leur analyse du stock comme étant un bon achat pourrait ne pas être la conclusion si plus d'informations venaient à être révélées.

Cela ajoute au risque plus élevé qui existe déjà autour des investissements dans les petites capitalisations.

#3. Volatilité plus élevée

Parce que ces petites capitalisations n'ont pas beaucoup d'actions disponibles à la négociation, elles peuvent devenir très volatiles lorsque la demande augmente ou diminue.

Il n'est pas rare que ces penny stocks doublent de prix un jour, pour perdre la moitié de cette valeur le lendemain.

Et c'est la même chose de l'autre côté.

Si une mauvaise nouvelle est annoncée, les investisseurs pourraient craindre que l'entreprise ne puisse surmonter cela et finira par fermer boutique.

Par conséquent, les investisseurs à petite capitalisation veulent sortir, peu importe le prix.

Cela peut faire baisser le prix de 50 % ou plus, pour le faire revenir un peu dans quelques jours.

#4. Moins liquide

Dans l'ensemble, les actions à petite capitalisation ont tendance à être moins liquides que les sociétés à grande capitalisation.

C'est juste une autre façon de dire qu'ils sont plus difficiles à vendre.

Ils ne sont pas aussi difficiles à vendre qu'une maison ou une œuvre d'art, mais selon le stock, vous devrez peut-être attendre un jour ou deux avant de trouver un acheteur pour vos actions.

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Ou vous devrez peut-être même faire des compromis sur le prix de vente que vous souhaitez obtenir.

#5. Potentiel de manipulation

Le dernier inconvénient des actions à petite capitalisation est qu'elles sont faciles à manipuler.

En raison d'un manque de rapports d'analystes, certaines personnes peuvent publier de fausses informations sur l'entreprise et voir le cours de l'action grimper en valeur.

Ou ils peuvent acheter de grandes quantités d'actions, faisant grimper le prix.

Les investisseurs pourraient voir cette hausse des prix et vouloir participer à l'action.

Cela fait grimper le prix.

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Ensuite, l'investisseur d'origine vend ses actions, ce qui fait cratère le cours de l'action.

Le résultat est des fluctuations sauvages du prix de l'action.

Cet effet est encore plus prononcé sur les penny stocks ou les actions à faible cours.

Lorsqu'un penny stock se négocie à 2 $ l'action, vous pouvez acheter beaucoup d'actions si vous avez de l'argent.

Et avec peu d'actions à négocier sur le marché, il est facile de déplacer le cours de l'action de quelques centimes et de gagner beaucoup d'argent.

Réflexions finales

Il existe les principaux avantages et inconvénients des actions à petite capitalisation.

Bien que les inconvénients de ce type d'investissement semblent effrayants, il y a une place pour les actions de petites entreprises dans la plupart des portefeuilles d'investisseurs.

La clé est de trouver la bonne allocation pour vous.

Vous ne voulez pas être investi si lourdement que vous subissiez de grosses pertes en conséquence.

En même temps, vous ne voulez pas arrêter d'investir et passer à côté du rendement plus élevé que ces investissements procurent.

Prenez le temps de trouver le bon équilibre pour vous et vos objectifs financiers.

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