Avantages et inconvénients des titres privilégiés de fiducie

Fiducie des titres privilégiés sont un type d'investissement qui est couramment offert par les sociétés de portefeuille bancaires. Ces investissements contiennent certains aspects à la fois de la dette et des capitaux propres, ce qui les rend uniques dans le secteur financier. Une entreprise créera une fiducie et conservera toutes les actions ordinaires dans la fiducie. Puis, il offrira des actions privilégiées aux investisseurs de la société. Voici quelques-uns des avantages et des inconvénients des titres privilégiés de confiance.

Avantages

L'un des avantages d'investir dans des titres privilégiés de fiducie est que vous recevrez des paiements d'intérêts réguliers. En réalité, vous recevrez des paiements d'intérêts une fois par trimestre. Cela peut vous fournir une source régulière de revenus.

Un autre avantage de ce type d'investissement est que vous pouvez les racheter plus tôt si vous avez besoin d'avoir accès à de l'argent. Généralement, ces actifs sont établis comme des obligations à long terme. Dans la plupart des cas, vous pouvez vous attendre à ce qu'ils durent jusqu'à 30 ans. Cependant, si vous devez les encaisser plus tôt, vous êtes capable de le faire. Cela vous fournit des liquidités et vous donne une option si vous devez trouver de l'argent rapidement.

Un autre avantage d'investir dans des titres privilégiés de fiducie est que vous pouvez obtenir des taux d'intérêt plus élevés. Ces titres sont généralement assortis de taux d'intérêt élevés, car les investisseurs doivent être payés plus cher parce qu'ils prennent plus de risques. Ce type de titre est subordonné à la plupart des autres types de dette pouvant être émis par une entreprise. Cela signifie que si l'entreprise fait faillite, l'investisseur peut ne pas être en mesure de récupérer son investissement initial. Pour compenser ce risque, les entreprises offriront généralement un taux de rendement beaucoup plus élevé. Cela en fait un investissement plus attrayant que les actions privilégiées ou une obligation dans de nombreux cas.

Les inconvénients

La position subordonnée de ce type de dette peut poser problème. Cela en fait un type d'investissement qui n'est pas nécessairement considéré comme sûr. Si l'entreprise a des problèmes financiers et fait faillite, vous risquez de perdre la totalité de votre investissement. Lorsque vous avez affaire à une obligation d'entreprise, ce ne serait pas le cas. Si l'entreprise a cessé ses activités et que vous aviez une obligation d'entreprise traditionnelle, vous seriez au moins en mesure de récupérer votre capital dans la plupart des cas. Les obligations de sociétés sont prioritaires par rapport aux titres privilégiés de confiance. Il ne reste généralement pas assez d'actifs après une faillite pour rembourser les détenteurs de titres privilégiés de la fiducie.

Ces types de titres peuvent également affecter négativement la situation financière des institutions financières qui les offrent. Les institutions financières peuvent compter cet argent comme un actif. Même s'il s'agit techniquement d'une dette que l'entreprise doit rembourser à l'investisseur à un moment donné.