Avantages et inconvénients de l'investissement par rotation sectorielle

Rotation sectorielle L'investissement est une stratégie d'investissement qui consiste à déplacer des fonds d'investissement d'un secteur du marché à un autre. Par exemple, un investisseur pourrait transférer de l'argent du secteur des transports vers le secteur des soins de santé, puis au secteur financier. L'espoir est de déplacer l'argent avant que les secteurs ne baissent de valeur et que les autres secteurs prennent de la valeur. Voici quelques-uns des avantages et des inconvénients de l'utilisation de l'investissement par rotation sectorielle.

Avantages

Le gros avantage de l'investissement par rotation sectorielle est que vous pouvez quitter un secteur sous-performant et obtenir de meilleurs rendements. La théorie qui sous-tend cette stratégie d'investissement affirme que les secteurs du marché ont tendance à évoluer de manière cyclique. Quand un secteur augmente de valeur inestimable, un autre secteur sera généralement en baisse. Si vous pouvez prédire avec précision ce qui se passera avec les secteurs, vous pouvez faire des profits substantiels.

Un autre avantage de cette stratégie est que vous n'aurez pas à surmonter une tendance baissière. Avec de nombreuses stratégies d'investissement, vous devez conserver votre stock même si les prix continuent de baisser. Avec rotation sectorielle, vous quitterez les secteurs les moins performants et déplacerez vos actifs vers différents secteurs. L'espoir est que vous puissiez le chronométrer juste pour que vous puissiez sortir tant qu'il y a encore de la valeur dans votre stock et acheter des actions dans l'autre secteur à prix réduit.

Les inconvénients

Même si l'investissement par rotation sectorielle repose sur une logique solide, il y a quelques problèmes quand vous allez le mettre en pratique. L'un des plus gros problèmes est que pour que cette stratégie réussisse, vous devrez réussir à chronométrer le marché. De nombreux experts ont documenté la difficulté qu'ont les gens à réussir à synchroniser le marché à plusieurs reprises. Si vous pouvez le faire plusieurs fois avec succès, vous êtes généralement en avance sur la courbe. Après ça, vous aurez de la chance de continuer cette chaîne de victoires.

Le gros problème avec cette stratégie est que vous ne savez vraiment pas quels secteurs vont prendre de la valeur et lesquels vont baisser. Dans certains cas, vous pourrez peut-être avoir une idée générale de ce qui se passera avec un secteur à l'avenir. Cependant, le chronométrer correctement peut être très difficile. Vous pourriez sortir d'un stock bien trop tôt avant qu'il n'atteigne son pic et ensuite payer trop cher pour des actions dans un autre secteur.

Un autre problème avec l'investissement par rotation sectorielle est que la personne moyenne n'est pas qualifiée pour choisir les bons secteurs. Afin d'avoir votre meilleure chance de réussir avec cette stratégie, vous devrez peut-être investir dans un ETF, ou un fonds commun de placement, qui pratique la rotation sectorielle. Vous devrez payer des frais de gestion du fonds qui peuvent réduire vos rendements globaux.

Lorsque vous êtes constamment impliqué dans la rotation sectorielle, vous devrez également tenir compte des coûts de transaction. Lorsque vous vendez toutes vos actions dans un secteur en même temps, puis achetez des actions d'un autre secteur, vous devrez payer des commissions sur ces transactions.