Devriez-vous gérer vos propres investissements ?

Avez-vous déjà pensé à vous retirer des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) pour gérer vos propres investissements ? Cela signifierait choisir vos propres actions, créer vos propres allocations de portefeuille, et décider quand acheter et vendre vos positions d'investissement.

Il y a toutes sortes de livres, programmes, des sites Web et des experts en investissement nous expliquant comment « battre le marché ». Les affirmations sont-elles vraies ? Ce n'est peut-être pas impossible, mais quel prix devrez-vous payer pour acquérir cette capacité ? Et quels seront les coûts d'opportunité si vous le faites ?

De quelle expertise disposez-vous ?

Afin de gérer avec succès vos propres investissements, il faudrait avoir une expertise dans l'investissement en général. Cela signifierait comprendre la théorie du portefeuille, analyse de sécurité, les valorisations et même le calendrier. La combinaison de ces compétences est pratiquement une carrière en soi. Mais cela devient encore plus compliqué.

Vous devez avoir une connaissance spécifique de certaines industries. Pour acheter des actions dans n'importe quelle industrie, vous devez comprendre la concurrence, régulation, problèmes de main-d'oeuvre, risques internationaux, et les cycles économiques propres à chaque industrie. Vous devrez également savoir comment une industrie se comporte dans différentes conditions économiques.

Il ne s'agit pas seulement d'acheter « une bonne action ». Vous devez connaître les facteurs qui affecteront une entreprise, et cela nécessitera au moins une certaine connaissance de son industrie. Très peu de personnes ont une connaissance suffisante d'un nombre suffisant d'industries pour être en mesure de constituer avec succès un portefeuille bien diversifié.

Pour pouvoir le faire, vous auriez presque certainement dû avoir une expérience de travail dans la communauté des investisseurs, sans parler des secteurs industriels individuels. La plupart d'entre nous n'ont pas ce genre d'expérience.

Combien de temps as-tu?

C'est un autre facteur que la plupart d'entre nous sous-estiment lorsqu'il s'agit d'investir. Essayer de créer et de gérer votre propre portefeuille de placements prendra plus de temps que la plupart d'entre nous ne le pensent. En plus de trouver les meilleurs investissements, vous auriez également besoin de surveiller en permanence les marchés financiers, les actions individuelles que vous détenez, et chacune des industries dans lesquelles ils opèrent.

Au minimum, ce serait un travail à temps partiel ! Et si la tâche est si importante (elle le sera), votre esprit ne sera jamais loin de vos investissements. Ce sera une position difficile à occuper si vous avez un travail exigeant qui n'a rien à voir avec l'investissement, si vous avez des responsabilités familiales importantes, ou si vous avez des passe-temps et des activités dans lesquels vous aimez passer du temps.

Même si vous pouviez surpasser les fonds avec vos investissements, vous devez toujours vous demander si cela vaudra le temps que vous consacrerez pour y arriver. Les gestionnaires de fonds font cela comme une entreprise à temps plein – pensez-vous que vous ferez un meilleur travail avec un effort à temps partiel ?

Il n'y a presque aucune chance que vous battre le marché sur le long terme

Il y a des gérants de fonds qui battent les moyennes du marché, mais quand ils le font, ce n'est que temporaire. Très peu surperforment le marché à très long terme. Ces personnes sont des professionnels de l'investissement; ils étudient l'investissement au collège, ils travaillent dans l'industrie à temps plein, ils tiennent compagnie à d'autres génies de l'investissement, et ils font encore rarement beaucoup mieux que les moyennes du marché.

En tant qu'investisseur individuel, votre meilleure chance de battre le marché serait de prendre des risques extraordinaires. Par example, vous pourriez investir dans un très petit nombre d'actions très performantes et suivre la tendance à la hausse pendant un certain temps. Mais une fois que la tendance s'inverse, vous pouvez abandonner vos gains et plus encore. Ou vous pourriez investir tout ou la majeure partie de votre argent dans un seul secteur qui suivra le même chemin.

Mais ce n'est pas vraiment investir tant que c'est spéculer. Vous pouvez bien faire pendant un certain temps – peut-être même très bien – mais lorsque vos actions ou votre secteur perdront de la vitesse, ce sera un voyage difficile à redescendre.

ETF et fonds communs de placement à la rescousse

Les grands avantages des ETF et des fonds communs de placement sont qu'ils sont faciles à acheter et à vendre, ils sont relativement peu coûteux à échanger, et vous n'avez pas à entrer dans les détails de la sélection de titres individuels. Chaque fonds est également géré professionnellement par des personnes pour qui investir est un travail à temps plein. Ces gestionnaires apportent non seulement une expertise considérable en matière d'investissement, mais ils ont également accès à des personnes et à des ressources que nous n'avons pas.

Chaque fonds est son propre portefeuille, et à cause de cela, votre travail d'investissement se limite à décider quelle combinaison de fonds acheter et quand les acheter et les vendre. Dans un monde compliqué qui exige beaucoup de notre temps, efforts et énergie, les fonds fonctionnent beaucoup mieux pour la plupart des gens.

Faut-il gérer son propre portefeuille d'ETF ?

C'est une excellente question, et la réponse dépend de votre degré d'aisance avec votre connaissance du fonctionnement des investissements, votre tolérance au risque, et votre discipline globale pour garder le cap. Si vous êtes à l'aise avec la gestion de votre portefeuille de placements, vous avez la discipline de rééquilibrer votre portefeuille régulièrement, et vous avez la possibilité de continuer à investir quelle que soit la performance des marchés, alors vous devriez probablement gérer votre propre portefeuille d'investissement d'ETF et de fonds indiciels.

D'autre part, si vous n'avez pas les connaissances ou la discipline nécessaires pour gérer votre portefeuille de placements, alors il est logique d'externaliser vos investissements à quelqu'un qui gérera votre portefeuille d'investissements dans votre meilleur intérêt. Je recommande de rechercher un conseiller en investissement qui a une obligation fiduciaire envers vous, ce qui signifie qu'ils sont tenus par la loi de ne servir que vos meilleurs intérêts. Cela signifie qu'ils ne vous vendront pas un fonds à prix plus élevé car cela leur donne une commission plus importante. Il est également utile de trouver un planificateur financier qui gère exclusivement vos fonds en tenant compte des frais et des coûts globaux. Un exemple d'entreprise qui répond à cette description est Rebalance IRA, une société de gestion qui construit son modèle d'investissement sur des fonds indiciels et des ETF à faible coût. Ils facturent également des frais de gestion inférieurs aux normes de l'industrie. Leur objectif est de vous offrir le meilleur service au prix le plus bas possible.

« Faites ce que vous faites le mieux – et laissez les autres faire le reste »

La plupart d'entre nous ont des carrières, les entreprises et les professions qui ont peu ou rien à voir avec l'investissement. Ce sont des domaines qui nous sommes experts en . Plutôt que de consacrer du temps et des efforts à devenir des experts en investissement, nous ferions mieux d'utiliser ce temps pour devenir meilleurs dans tout ce que nous faisons.

Même si nous pouvons croire qu'il serait formidable de pouvoir gérer nos propres investissements, et que nous pouvons même être en mesure de faire un meilleur travail que les experts en investissement, il y a une partie négligée de l'équation d'investissement qui est encore plus importante pour nous. C'est ça qui finance nos investissements ! Nous le faisons à travers nos occupations principales, et c'est au moins aussi important que le côté gestion.

Puisqu'il y a des gens qui sont des experts en investissement, et que nous pouvons payer pour une très petite somme d'utilisation, nous ferions mieux de profiter de leurs connaissances plutôt que d'ouvrir une deuxième carrière en tant que notre propre gestionnaire d'investissement. Notre travail consiste à nous améliorer dans ce que nous faisons, afin que nous puissions gagner plus d'argent et avoir plus à investir.

C'est un travail assez important sans prendre en charge l'investissement également.

Avez-vous déjà eu l'impression de vouloir sortir les fonds et gérer vos propres investissements ?