Combien d'actions devriez-vous posséder dans votre portefeuille

Si vous êtes un investisseur en actions, surtout quelqu'un qui vient de commencer à explorer le monde des actions, il y a de fortes chances que vous ayez lutté avec le même doute. Combien d'actions devriez-vous détenir dans votre portefeuille pour atteindre le niveau de diversification souhaité ? Bien que la réponse ne soit pas simple, discutons de l'approche que vous pouvez adopter pour arriver à une conclusion satisfaisante. Continuer à lire!

Quelle part de votre portefeuille doit être constituée d'une seule action ?

Pour tout investisseur, il est sûr de dire qu'aucune action ne devrait représenter plus de 5 à 6 % de l'ensemble du portefeuille, comme suggéré par Seth Klarman, un investisseur et auteur à succès. C'est la règle n° 1 de l'investissement en actions. Quelles que soient les autres règles, La règle n°1 est toujours vraie.

Dans son livre, « l'investisseur intelligent », Benjamin Graham a mentionné que l'on peut construire un portefeuille d'actions parfaitement diversifié avec 10 à 30 actions.

Pourtant, vous devez comprendre que le nombre d'actions dans votre portefeuille n'est pas un « investissement aléatoire ».

En réalité, l'investissement en actions est n'importe quoi mais investissement aléatoire. Chacun a son propre style d'investissement et doit donc choisir les actions en fonction de son appétit pour le risque et de ses préférences sectorielles.

Par example, un investisseur agressif peut opter pour des actions de croissance tandis qu'une personne orientée vers un secteur peut opter pour une forte exposition dans un secteur particulier.

La vérité est qu'il n'y a pas de solution unique et que de nombreux facteurs doivent être pris en compte pour arriver au nombre idéal d'actions dans votre portefeuille.

Facteurs à considérer pour choisir le nombre idéal d'actions en portefeuille.

Voici quelques facteurs qui vous aideront à décider combien d'actions vous devriez acheter.

1. Tolérance au risque

Il s'agit d'un facteur évident qui doit être pris en compte :votre propre tolérance au risque. Cela vous aiderait à choisir une industrie, secteur, Stock, etc. une fois que vous êtes conscient de votre propre appétit pour le risque.

Comprenons cela avec un exemple. Si le stock d'une entreprise s'effondre ou sous-performe, l'impact sur votre portefeuille global est minime si le pourcentage de détention de cette action particulière est faible. D'où, la première règle de l'investissement est vraie ici.

Ainsi, une fois que vous connaissez votre propre tolérance au risque, vous pouvez opter pour des actions traditionnelles à grande capitalisation ou des actions de valeur ou même des actions de croissance.

2. Attente de retour

Au fur et à mesure que le nombre d'actions dans votre portefeuille augmente, le rendement global de l'ensemble de votre portefeuille diminue généralement.

En effet, certaines actions du marché boursier surpassent généralement les autres, tandis que la plupart des actions offrent un rendement moyen.

Alors, les rendements élevés de quelques bonnes actions baissent en moyenne en raison de la performance d'autres actions dans le portefeuille total.

Alors, plus élevée l'espérance de rendement plus faible devrait être la diversification, afin que vous puissiez vous concentrer uniquement sur certaines entreprises, à condition d'avoir une totale confiance en eux.

3. Capacité de recherche et bande passante

La qualité de la recherche et la quantité d'informations que vous collectez avant de faire un investissement jouent un rôle important dans la concentration/diversification des actions de votre portefeuille et pour décider combien d'actions vous devez acheter. Il y a un certain nombre d'aspects que vous devez considérer pour votre recherche comme :

une. Les fondamentaux de l'entreprise :
Les fondamentaux doivent être analysés avant d'opter pour le titre qui comprend les bénéfices, rentabilité, cash-flow annuel prévisionnel, rapport annuel, performances et marges opérationnelles. Opter pour une entreprise, c'est comme épouser la même personne. Vous devez être confiant à 100 % dans les propositions de croissance de l'entreprise, puis choisir d'en faire partie. Des marges opérationnelles plus élevées, plus l'efficacité de l'entreprise est élevée.

b. La structure du capital:
La structure du capital de l'entreprise est un paramètre important. Une structure de capital conservatrice est un bon indicateur de stabilité et de liquidité, de sorte que la dépendance de l'entreprise à l'égard de la dette à long terme est faible.

c. Gestion:
La gestion est un indicateur de performance clé de l'entreprise et une action ne fonctionne bien que si la gestion est ciblée et orientée vers la croissance. Alors, la recherche sur la gestion est également de la plus haute importance.

Si vous avez bien fait vos recherches, vous pouvez vous concentrer sur un portefeuille concentré pour maximiser les rendements.

4. L'horizon temporel de l'investissement

Les actions donnent les meilleurs rendements sur le long terme. Certaines actions donnent des rendements du jour au lendemain, mais ce n'est pas un portefeuille durable. Les investisseurs axés sur la valeur qui souhaitent créer un portefeuille d'actions sain ne devraient pas dépendre des rendements du jour au lendemain. L'équité est un investissement à long terme et la plupart des gens utilisent le « acheter et conserver » pour le même.

Conseil de pro : Plus la durée de votre investissement est élevée, moins vous avez besoin de diversifier pour maximiser les rendements.

5. Importance du tampon de trésorerie

Plus que le nombre idéal d'actions dans un portefeuille en Inde, la question la plus délicate est le niveau de diversification.

Alors que certains investisseurs pensent qu'ils devraient rester investis 100 % du temps, d'autres aiment avoir un solde de trésorerie sain pour les opportunités d'investissement qui pourraient se présenter à tout moment.

Pourtant, les situations de crise financière ont prouvé sans aucun doute qu'être investi à 100% à tout moment peut ne pas être une bonne solution car une crise peut survenir sans préavis et la correction peut être bien inférieure à votre tolérance au risque.

À ce stade, le retrait de vos investissements peut vous faire subir une perte. Alors, avoir une réserve de trésorerie est une habitude saine. Disposer de 15 à 20 % du solde de trésorerie de l'ensemble du portefeuille vous donne une marge de manœuvre pour investir même lorsque le marché s'effondre !

Conclusion

Ainsi, pour la plupart des investisseurs, le nombre d'actions dans leur portefeuille devrait idéalement se situer entre 15 et 25, selon la stratégie d'investissement.

La stratégie d'investissement détermine également le nombre d'actions que vous devez détenir; que vous souhaitiez un portefeuille concentré d'actions de premier ordre à dividendes élevés ou que vous investissiez dans des actions à faible capitalisation à forte croissance ou que vous le diversifiiez vers un plus grand nombre d'actions pour réduire le risque global de l'investissement. La décision finale vous appartient en fait.

Joël Greenblatt, un investisseur de valeur et auteur du célèbre livre « Le petit livre qui bat le marché » dit, « À court terme, M. Market agit comme un gars extrêmement émotif qui peut acheter ou vendre des actions à des prix déprimés ou gonflés, mais sur le long terme, c'est une toute autre histoire :M. Market a raison. Et il marque un point. Alors, vas-y, diversifiez-vous mais n'en faites pas trop, car le marché boursier sait de toute façon comment bien jouer.