Fonds à date cible :comment savoir s'ils vous conviennent

Vous avez peut-être rencontré le terme fonds à échéance en apprenant à investir de l'argent. Ces fonds semblent souvent être un moyen facile d'investir en fonction d'un échéancier. En réalité, ils sont parfois considérés comme une solution unique pour la planification de la retraite, bien qu'ils puissent être utilisés pour d'autres objectifs financiers. L'élément clé consiste à choisir la date cible qui correspond le mieux à votre date de retraite estimée.

Les fonds à date cible peuvent bien fonctionner pour certaines personnes à condition qu'elles comprennent comment ces fonds fonctionnent. Toutefois, vous devez examiner les spécificités des investissements du fonds, les frais facturés, et à quoi s'attendre à mesure que vous vous rapprochez de la date cible spécifiée par le fonds.

Les fonds à date cible sont plus complexes que la plupart des gens ne le pensent. Voici ce que vous devez savoir avant de décider si les fonds à échéance sont la bonne stratégie de placement pour faire fructifier votre épargne-retraite.

• Qu'est-ce qu'un fonds à date cible ?
• Comment fonctionnent les fonds à échéance
• Avantages et inconvénients des fonds à échéance
• Comment investir dans des fonds à échéance
• FAQ sur les fonds à échéance
• En bout de ligne

Qu'est-ce qu'un fonds à date cible ?

Les fonds à échéance sont un véhicule d'investissement, généralement sous la forme d'un fonds commun de placement. Les fonds communs de placement sont mieux visualisés comme un panier d'investissements. Ils peuvent détenir de nombreux types d'actifs et sont souvent considérés comme un moyen de diversifier facilement vos investissements. Par exemple, les fonds communs de placement peuvent être des fonds du marché monétaire, fonds obligataires, ou des fonds d'actions. En particulier, les fonds communs de placement à date cible détiennent généralement une poignée de fonds communs de placement qui eux-mêmes détiennent des actions, obligations, ou d'autres actifs.

Les fonds à date cible peuvent avoir un nom différent selon la maison de courtage que vous utilisez. Les Thrift Savings Plans (TSP) les appellent fonds de cycle de vie, et Fidelity les appelle fonds Freedom.

Les fonds à date cible visent à investir dans le but de retirer votre argent facilement à une date précise dans le futur. Investir pour la retraite est une utilisation courante de ces fonds. Vous pouvez les utiliser pour n'importe quel objectif que vous voulez, bien que. D'autres objectifs pourraient inclure l'épargne pour l'université ou l'achat d'une maison.

Comment fonctionnent les fonds à échéance

Les fonds à date cible investissent normalement dans un panier d'autres fonds communs de placement ou FNB. Pour cette raison, ils peuvent parfois être appelés « fonds de fonds ». Ils visent à correspondre à la tolérance au risque que le fonds estime que vous devriez avoir lorsque vous êtes à un certain nombre d'années de la date de votre objectif, qui est souvent votre année de retraite de choix.

L'attribution, ou mélanger, des investissements sous-jacents du fonds est souvent plus agressif si vous disposez d'une période plus longue avant d'atteindre votre objectif. Au fur et à mesure que le but se rapproche, le fonds déplace l'allocation cible vers une combinaison moins risquée. Plus le profil de risque est faible en vendant des investissements plus agressifs et en achetant des investissements plus prudents.

Le passage d'une allocation d'investissement plus agressive à une combinaison moins agressive s'appelle une trajectoire de descente. Les fonds affichent souvent une représentation visuelle de leur trajectoire de descente prévue dans le matériel décrivant l'investissement.

La trajectoire de descente est conçue en fonction de la date cible. Il vise à minimiser les risques à mesure que vous vous rapprochez de votre date cible. Lorsque vous prenez votre retraite, votre fonds peut être transféré dans un fonds de revenu de retraite ou peut continuer comme fonds à date cible avec une combinaison de placements prudente.

Les fonds à date cible sont généralement nommés en fonction de la date à laquelle vous prévoyez avoir besoin de votre argent. Une personne investissant pour prendre sa retraite en 2050 choisirait un fonds à date cible 2050. Les sociétés de fonds communs de placement n'ont pas de fonds à date cible pour chaque année, bien que. Ils créent généralement des portefeuilles à date cible par incréments de cinq ans.

Par exemple, Vanguard propose le Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX), Fonds de retraite cible Vanguard 2050 (VFIFX), et Vanguard Target Retirement Date 2055 Fund (VFFVX). Si votre date de besoin prévue ne correspond pas précisément à l'une de ces années, vous pouvez choisir la date qui convient le mieux à vos objectifs de placement.

Avantages et inconvénients des fonds à échéance

Comme pour tout produit d'investissement, les fonds à date cible présentent des avantages et des inconvénients. Qu'ils vous conviennent ou non dépend du fait que les avantages l'emportent sur les inconvénients lorsque vous les examinez par rapport à vos objectifs d'investissement.

Avantages des fonds à échéance

• Un moyen simple de choisir un investissement : Il est extrêmement facile de choisir un investissement dans un fonds à date cible tant que vous êtes d'accord avec la trajectoire et les choix d'investissement du fonds à date cible. Tout ce que vous avez à faire est de trouver le fonds à date cible le plus proche de la date à laquelle vous souhaitez commencer à accéder à votre argent.
• Modifie automatiquement le niveau de risque à l'approche de la date cible : Les fonds à date cible publient leur trajectoire de descente. Cela montre comment l'investissement change à mesure que votre date cible approche. Ils ajustent automatiquement votre portefeuille d'une allocation de risque plus élevée à des investissements à faible risque à mesure que vous vous rapprochez du moment où vous avez besoin de votre argent.
• Peut être une solution à fonds unique : Si votre seul objectif pour vos investissements est de financer votre retraite, un fonds à date cible unique que vous étudiez de manière approfondie pourrait être le seul investissement dont vous avez besoin. Bien sûr, vous devez évaluer toutes vos options avant de décider si cela correspond à votre situation.
• Peut être une option d'investissement diversifiée : La plupart des fonds à date cible incluent une diversification à travers une combinaison d'investissements axés sur les actions et les obligations. L'allocation et la diversification des actions et obligations évoluent au fur et à mesure que votre date cible approche, mais devrait rester bien diversifié en fonction de la trajectoire de descente du fonds.

Inconvénients des fonds à échéance

• Il y a des frais en plus des frais. Les fonds à date cible ont un ratio de dépenses, ou les frais, pour gérer le fonds. Les investissements dans les fonds à échéance se composent généralement d'autres fonds communs de placement et FNB. Ces investissements ont leurs propres dépenses et ratios de dépenses. Cela signifie que votre fonds de fonds pourrait finir par vous faire payer des frais en plus des frais, ce qui réduit vos rendements. Les personnes qui se sentent à l'aise dans la gestion de leurs investissements et qui adoptent une répartition de l'actif plus prudente à l'approche de la retraite peuvent investir par elles-mêmes dans les mêmes fonds qu'un fonds à échéance. Cela peut les aider à éviter les frais supplémentaires facturés par le fonds à date cible.
• Les trajectoires de descente peuvent varier d'un produit à l'autre. Chaque famille de caisse de retraite à échéance est différente. Bien que les fonds à date cible de Vanguard puissent tous avoir des trajectoires similaires en fonction du nombre d'années jusqu'à ce que vous atteigniez votre objectif, Les fonds Freedom de Fidelity peuvent avoir des trajectoires complètement différentes. Vous devez examiner la trajectoire d'évolution de chaque fonds pour vous assurer qu'elle correspond à votre tolérance au risque et à vos objectifs.
• Les trajectoires de descente peuvent ne pas correspondre à votre tolérance au risque. Les fonds à date cible ont généralement un pourcentage important de leurs investissements dans des actions et des classes d'actifs plus risquées au début de l'existence d'un fonds à date cible. Si vous êtes incroyablement averse au risque, un fonds à date cible peut ne pas vous convenir. De la même manière, les personnes qui souhaitent prendre plus de risques à mesure qu'elles se rapprochent de leur date d'objectif peuvent ne pas aimer à quel point l'allocation d'un fonds à date cible devient prudente à l'approche de la date cible.
• Cela pourrait finir par compliquer votre stratégie d'allocation d'actifs. Les fonds à date cible modifient leur allocation d'actifs au fil du temps. Si vous avez d'autres investissements en dehors d'un fonds à date cible, vous ne vous souviendrez peut-être pas de modifier votre stratégie globale de répartition de l'actif en fonction des modifications apportées à votre fonds à date cible. Cela pourrait entraîner une surexposition ou une sous-exposition à certains types de placements et avoir un impact sur vos rendements globaux.
• Cela peut ne pas bien fonctionner si vous modifiez votre date cible. La vie se passe et les gens changent régulièrement leurs objectifs. Vous pourriez finir par développer une invalidité qui vous oblige à prendre une retraite anticipée. Alternativement, vous pouvez décider que vous aimez votre travail et que vous voulez travailler pendant une autre décennie. Les modifications de dernière minute apportées à votre calendrier peuvent avoir un impact considérable sur votre investissement de fonds à date cible. Si vous avez besoin d'argent plus tôt, le fonds à date cible peut investir votre argent de manière trop agressive. Il pourrait finir par perdre de la valeur juste avant que vous en ayez besoin. Si vous retardez votre date cible, les placements prudents dans un fonds à échéance peuvent réduire vos rendements lorsque vous avez le plus besoin de votre argent pour faire fructifier le plus.

Comment investir dans des fonds à échéance

Vous pouvez peut-être investir dans des fonds à échéance aujourd'hui. De nombreux 401 (k) et autres régimes de retraite en milieu de travail offrent des fonds à date cible comme option d'investissement pour les participants au régime. Si vous avez un compte de courtage, vous avez normalement le choix entre plusieurs options de fonds à date cible.

Les personnes qui souhaitent investir dans une famille de fonds à échéance particulière, comme Vanguard, peut trouver qu'il est moins coûteux de le faire en ouvrant un compte de courtage directement auprès de l'entreprise offrant le fonds. Pour investir dans un fonds à échéance, vous devrez peut-être avoir un investissement initial minimum, comme 1 $, 000. D'autres fonds à date cible peuvent ne pas avoir de montant d'investissement initial minimum, telles que les offres de fonds Freedom de Fidelity.

FAQ sur les fonds à échéance

En bout de ligne

Lorsque vous apprenez à épargner pour la retraite, vous avez probablement rencontré des fonds à date cible. Ils vous offrent un moyen facile de commencer à investir pour un objectif en fonction de la date à laquelle vous souhaitez atteindre cet objectif.

Les offres varient d'un fonds à échéance à l'autre, il est donc essentiel de se renseigner sur l'investissement, sa trajectoire de descente, et les frais d'investissement. Assurez-vous d'évaluer la répartition globale de l'actif de votre portefeuille au moins une fois par an si vous investissez en dehors d'un fonds à échéance cible. Cela peut vous aider à tenir compte de tout changement de trajectoire au fil du temps et à effectuer tout rééquilibrage que vous devez faire sur le reste de vos investissements pour conserver un portefeuille sain et diversifié.

Finalement, vous devez décider si les avantages d'investir dans un fonds à échéance l'emportent sur les inconvénients. S'ils le font, rechercher et choisir le meilleur fonds à date cible peut être une bonne idée. Les personnes qui décident de ne pas utiliser de fonds à date cible peuvent constater que la constitution de leur propre portefeuille de fonds indiciels, fonds communs de placement, ou les ETF fonctionnent le mieux pour eux. Pour ceux qui ne sont pas à l'aise avec l'idée de choisir le bon fonds à échéance, l'utilisation d'un robot-conseiller ou d'un conseiller financier peut mieux répondre à leurs besoins.