Comment savoir si vous êtes admissible à un prêt de titre de voiture

Que sont exactement les prêts sur titre automobile ? Il s’agit d’un prêt à court terme où la voiture de l’emprunteur est détenue en garantie de la dette. Les personnes qui ont recours à certains prêts sur titre automobile ne remplissent généralement pas les conditions requises pour d'autres prêts et se tournent vers eux pour obtenir de l'argent rapidement et facilement.

Vous vous demandez comment fonctionnent les prêts sur titre de voiture ? Le processus est assez simple et direct. L'emprunteur apportera le véhicule et certaines pièces justificatives nécessaires, y compris une pièce d'identité avec photo, releve de revenue, preuve d'assurance, etc au prêteur. La plupart du processus de demande de prêt de titre peut être effectué en ligne, mais les prêteurs doivent souvent encore examiner l'état physique de la voiture et parcourir les documents pour terminer le processus. L'établissement prêteur remet alors les fonds à l'emprunteur tout en conservant la propriété du véhicule. La valeur des prêts se situe généralement entre 25 et 50 % de la valeur de rachat actuelle de la voiture. Dans le cadre du prêt, les emprunteurs sont tenus de rembourser le prêt, plus les intérêts et les frais supplémentaires du prêteur, dans un délai déterminé qui est généralement de 30 jours. Une fois la dette entièrement remboursée, l'emprunteur réclame alors le titre et la propriété de la voiture.

Les prêts sur titre automobile sont généralement associés à des taux d'intérêt exorbitants et sont connus pour être de nature prédatrice. Ils permettent généralement de prêter à des emprunteurs qui n'ont pas de bonnes cotes de crédit, ce qui entraîne un cycle d'endettement. Tous les États n'autorisent pas les pratiques de prêt de titres de voiture et certains prêteurs exigent même des étapes supplémentaires telles que l'installation de trackers GPS dans la voiture pour réduire le risque du prêteur.

Tarifs et frais

Comme mentionné précédemment, les prêts sur titre automobile sont beaucoup plus coûteux que les prêts bancaires ordinaires. Les taux d'intérêt exacts dépendent des établissements de crédit, mais dans les États où les taux d'intérêt ne sont pas plafonnés, les taux d'intérêt sont fixés à 30 % par mois. Cela se traduit par un taux annuel de 360 ​​%. Expliquant cela en termes monétaires, cela signifie que quelqu'un qui emprunte 1 000 $ devra rembourser 1 300 $ à la fin de la période de remboursement typique de 30 jours pour éviter de faire défaut de paiement.

En plus des taux d'intérêt, les prêteurs factureront également des frais supplémentaires, généralement dans la fourchette de 25 $ à 30 $. Dans les cas où l'État ne réglemente pas les prêts de titre de voiture, les prêteurs peuvent également facturer une gamme de frais pour d'autres choses comme les frais de montage, frais de clé, frais de dossier, frais de traitement ou autres frais. Tous les frais peuvent s'additionner rapidement et totaliser une prime supplémentaire de 20 à 25 % en plus du prêt et des taux d'intérêt élevés. Certains de ces frais sont également cachés par les prêteurs et il peut être difficile de déterminer le total des frais que vous devez d'avance lors du calcul du montant total que vous devez payer pour les prêts.

Documents requis

Pour obtenir l'approbation d'un prêt de titre de voiture et obtenir l'argent, il existe divers documents qu'un emprunteur doit présenter pour compléter les documents nécessaires et le processus de demande. Dans la plupart des cas, l'emprunteur doit détenir la propriété pure et simple de la voiture. Des documents supplémentaires, notamment les suivants, peuvent également être requis :

• Preuve de propriété: Véhicule titre original qui prouve la propriété exclusive du véhicule.
• Preuve de résidence: Cela peut prendre la forme de factures de services publics ou d'autres documents qui correspondent au nom sur le titre de la voiture.
• Identification: émis par le gouvernement, pièce d'identité avec photo qui correspond au nom sur le titre de la voiture.
• Assurance: Preuve d'assurance du véhicule.
• Immatriculation des véhicules: Immatriculation actuelle du véhicule
• Releve de revenue: Tout talon de paie récent, des déclarations de revenus ou des documents prouvant la capacité de rembourser le prêt.
• Clés: Copies de travail des clés du véhicule.
• Les références: Noms, les numéros de téléphone, adresses et coordonnées d'au moins deux références valides pouvant appuyer votre demande de prêt.

Exemple de prêt de titre

Après avoir tant parlé des prêts de titres automobiles, regardons un exemple pour comprendre comment cela fonctionne vraiment. Béatrice vient de perdre son emploi récemment et a des difficultés financières. Elle a du mal à joindre les deux bouts et à payer son loyer. Elle recherche une solution rapide à court terme qui lui rapportera de l'argent d'avance. Elle veut emprunter en utilisant sa voiture comme garantie, contracter un prêt de titre de voiture contre son véhicule. Sa voiture est actuellement évaluée sur le marché à 2500 $, et l'institution prêteuse accepte de lui accorder un prêt de titre automobile pour 50 % de la valeur de la voiture à 1250 $.

Postuler, Béatrice doit soumettre des pièces justificatives, y compris une preuve de titre pour montrer qu'elle est la propriété de la voiture. Elle doit également soumettre des documents supplémentaires comme une pièce d'identité de vérification valide, preuve d'assurance, releve de revenue, etc. Ceci est spécifié par l'institution prêteuse. Elle se souvient que le taux d'intérêt était fixé à 20 % pour une période de remboursement de 30 jours du prêt. Pourtant, elle a supposé que le taux d'intérêt était fixé pour un taux annuel alors que le véritable taux d'intérêt annualisé (TAP) est en réalité de 240 %. C'est très élevé et ce n'est pas quelque chose que Béatrice aurait accepté si elle l'avait su.

A la fin des 30 jours, Béatrice doit effectuer un paiement de 1500 $, bien plus que les 1270 $ qu'elle pensait devoir payer. Béatrice continue de lutter financièrement et avec ses difficultés financières actuelles, elle ne peut pas trouver les 230 $ supplémentaires et est forcée de renoncer au titre et à la propriété de sa voiture.

En un mot

Si vous envisagez de contracter un prêt de titre de voiture, vous devez être propriétaire d'un véhicule et comprendre les conséquences du prêt, y compris le coût potentiel élevé du prêt avec tous les frais et taux d'intérêt qui y sont liés. Vous devez également vous assurer que vous disposez d'un moyen raisonnable d'accéder à des liquidités pour effectuer le remboursement du prêt dans le délai imparti. Si vous n'avez pas de plan de paiement clair pour rembourser la dette, un prêt de titre de voiture peut finir par être une perte globale car vous finissez par « vendre » votre véhicule pour la moitié ou moins de la moitié de sa valeur.