Que sont les actifs alternatifs ? Voici ce que vous devez savoir

Un portefeuille de placement diversifié est un moyen intelligent de réduire vos risques et d'atténuer les fluctuations du marché. Au fur et à mesure que votre portefeuille continue de croître, vous pouvez commencer à regarder au-delà des investissements traditionnels comme les actions, obligations, et des produits bancaires pour tirer parti de véhicules d'investissement plus sophistiqués et moins courants.

Ces investissements sont collectivement appelés actifs alternatifs. Dans cet article, nous allons définir ce qu'ils sont, pourquoi vous devriez (ou ne devriez pas) les considérer, pour qui ils sont les meilleurs, et comment investir en eux.

• Quels sont les actifs alternatifs ?
• Pourquoi investir dans des actifs alternatifs
• Pourquoi vous ne voudriez peut-être pas investir dans des actifs alternatifs
• A qui s'adressent les actifs alternatifs ?
• À qui les actifs alternatifs ne conviennent-ils pas ?
• Comment investir dans des actifs alternatifs
• FAQ
• En bout de ligne

Quels sont les actifs alternatifs ?

Les actifs alternatifs sont des investissements qui ne font pas partie des classes d'actifs standard des actions, obligations, ou des certificats de dépôt. Ces investissements alternatifs vont d'actifs communs comme l'immobilier, or, ou objets de collection à des actifs plus exotiques comme les futures sur le soja, peintures, crypto-monnaie, ou du capital-investissement.

Ces actifs peuvent être corporels ou incorporels. Un actif tangible est celui que vous pouvez toucher et ressentir. Les actifs alternatifs tangibles pourraient inclure des choses comme des timbres rares, une bouteille de bon vin, ou bijoux. Les actifs incorporels sont des éléments qui ne peuvent pas être touchés, comme les contrats à terme sur matières premières, fonds de capital-investissement, et la propriété intellectuelle.

Étant donné que ces actifs ne sont pas aussi courants ou entraînent souvent des coûts de transaction plus élevés, ils ont tendance à être plus illiquides. En d'autres termes, il est plus difficile ou plus coûteux d'acheter et de vendre ces actifs alternatifs qu'une action cotée en bourse.

Voici des exemples d'actifs alternatifs :

• Marchandises (par exemple, huile, maïs, soja)
• Objets de collection (par exemple, Bon vin, pièces de monnaie, de l'art)
• Dérivés
• Immobilier (par exemple, immeubles locatifs, les terres agricoles, bois, droits miniers)
• Métaux précieux
• Propriété intellectuelle (par exemple, droits d'auteur, droits de la chanson, brevets)
• Crypto-monnaie
• Certificats de privilège fiscal
• Fonds spéculatifs
• Capital-investissement
• Investissement providentiel
• Capital-risque
• Règlements structurés
• Sociétés en commandite principales

Pourquoi investir dans des actifs alternatifs

Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent d'ajouter des actifs alternatifs à leurs portefeuilles, telles que la poursuite de la diversification de leurs avoirs, bénéficiant d'un régime fiscal avantageux, ou en profitant de leurs propres compétences ou connaissances uniques (en matière d'art ou de vin, par exemple).

Les actifs alternatifs sont souvent non corrélés aux actions et obligations, ce qui signifie que leur performance ne dépend pas des aléas du marché. Diversifier en investissant de l'argent dans des actifs non corrélés vous permet de réduire l'impact de la volatilité des marchés sur votre portefeuille. Cela signifie que la valeur totale de votre portefeuille n'augmentera pas ou ne baissera pas autant lorsque le marché boursier connaît de fortes fluctuations comme il l'a fait pendant la Grande Récession ou en 2020 lorsque COVID-19 a effrayé le marché.

Certains actifs alternatifs offrent des avantages fiscaux à leurs propriétaires. Fonds immobiliers et syndications, par exemple, utiliser l'amortissement pour réduire le revenu imposable. Les investissements pétroliers reçoivent une déduction pour épuisement qui exclut 15 % de tous les revenus bruts de l'impôt. Les reports de pertes fiscales et les crédits d'impôt peuvent réduire considérablement votre fardeau fiscal. Même si ces actifs peuvent ne pas offrir un rendement élevé, la valeur de ces avantages fiscaux peut en faire un investissement rentable.

Finalement, des actifs alternatifs peuvent parfois fournir un moyen d'utiliser vos compétences et vos connaissances uniques. Promoteurs immobiliers, les musiciens, et sommeliers ont une expertise dans leurs domaines qui leur donne une longueur d'avance sur la personne moyenne dans les domaines de l'investissement immobilier, droits de la chanson, et vins rares, respectivement. Ils peuvent utiliser leurs connaissances pour localiser des actifs ou des investissements sous-évalués qui présentent un potentiel de gains futurs démesurés.

Lorsque vous envisagez un investissement dans des actifs alternatifs, pensez aux compétences ou aux connaissances uniques que vous possédez. Vous aimez l'immobilier ? Est-ce que l'extraction de crypto-monnaie vous semble amusante ? Il pourrait y avoir une opportunité d'investissement où vous pouvez obtenir un avantage concurrentiel par rapport aux autres investisseurs.

Pourquoi vous ne voudriez peut-être pas investir dans des actifs alternatifs

Les actifs alternatifs ont souvent moins de liquidité et des coûts de négociation plus élevés que les actifs traditionnels. Ils peuvent également nécessiter des connaissances approfondies dans un créneau de marché particulier. Certains investisseurs réussissent très bien avec des actifs alternatifs, mais ils ont souvent une expertise au-delà de l'investisseur type.

Les actifs alternatifs peuvent être plus difficiles à liquider (c'est-à-dire à vendre) lorsque vous souhaitez sortir de cet investissement. Les marchés de ces investissements sont généralement beaucoup plus petits que le marché boursier, comme les collectionneurs d'art, donc il y a moins d'acheteurs disponibles, disposé, ou en mesure d'acheter votre offre. Quelques investissements, comme le private equity ou un hedge fund, exigent également que les investisseurs gardent leur argent en place pendant une certaine période de temps.

L'investissement immobilier devient une classe d'actifs alternative populaire. Cependant, il entraîne des coûts de transaction élevés, a des coûts d'entretien continus pendant que vous le détenez, et peut prendre plus de temps à liquider selon les conditions du marché. Des plateformes de crowdsourcing immobilier se sont lancées ces dernières années, tels que Diversyfund et Fundrise, pour en faire une option d'investissement plus passive. Cependant, Les investisseurs dans Diversyfund et Fundrise doivent s'attendre à une période de détention d'au moins cinq ans avant de pouvoir liquider leur investissement.

A qui s'adressent les actifs alternatifs ?

Les actifs alternatifs sont les meilleurs pour les investisseurs qui ont déjà une solide stratégie financière en place et qui cherchent à élargir leur portefeuille. Il est généralement préférable de maximiser vos comptes de retraite chaque année, avoir trois à six mois d'économies dans un fonds d'urgence, et avoir en place une assurance vie et invalidité adéquate avant de s'aventurer dans des stratégies d'investissement plus sophistiquées.

Cela étant dit, certains investisseurs choisissent d'éviter ces principes financiers et de se lancer dans des actifs alternatifs pour profiter de leur expertise. Cette expérience et ces connaissances permettent à certains investisseurs d'identifier des opportunités cachées que l'investisseur moyen ne peut pas.

Les investisseurs ayant obtenu le statut d'investisseur qualifié peuvent également choisir de participer à des actifs alternatifs dans le but de diversifier leur portefeuille. Quelques actifs alternatifs, comme les hedge funds ou les investissements en private equity, peut même exiger que vous soyez un investisseur qualifié pour participer. Pour devenir un investisseur qualifié, vous devez répondre aux critères de revenu ou de valeur nette. La qualification de revenu nécessite un revenu annuel de 200 $, 000 pour chacune des deux dernières années (300 $, 000 pour le revenu commun) et une attente que ce revenu continuera à aller de l'avant. Votre valeur nette doit dépasser 1 million de dollars individuellement ou avec votre conjoint, excluant la valeur nette de votre résidence principale.

À qui les actifs alternatifs ne conviennent-ils pas ?

Aussi séduisants que soient certains de ces actifs alternatifs, ils ne conviennent pas à tout le monde. Si vous avez du mal à payer vos factures, n'ont pas de fonds d'urgence, ou ne maximisez pas vos comptes de retraite traditionnels, il peut être préférable de rester à l'écart des actifs alternatifs pour le moment.

La valeur des actifs alternatifs peut être plus volatile et plus difficile à quantifier que les investissements plus traditionnels comme les actions et les obligations. Même un investissement alternatif relativement courant comme les biens immobiliers peut avoir un large éventail d'évaluations en fonction de l'évaluateur qui attribue sa valeur. Si vous avez besoin d'une évaluation plus cohérente de vos investissements, les actifs alternatifs peuvent ne pas être pour vous.

De nombreux investisseurs épargnent pour des objectifs spécifiques avec un calendrier défini, comme épargner pour une maison ou les études collégiales d'un enfant. Certains actifs alternatifs exigent que les investisseurs détiennent des investissements pendant un nombre minimum d'années. Si vous êtes en mesure de retirer votre argent, et il n'y a aucune garantie que vous puissiez, il peut faire l'objet d'une sanction substantielle. Épargner pour des objectifs lorsque vous avez besoin de l'argent à une certaine date peut ne pas fonctionner avec des actifs alternatifs.

Bien que vous puissiez voir d'autres investisseurs utiliser avec succès des actifs alternatifs pour accroître leur patrimoine, vous ne pourrez peut-être pas reproduire leur succès. Ces investisseurs peuvent avoir passé des années, voire des décennies, perfectionner leurs connaissances et étudier ces marchés pour gagner leur succès. Si vous êtes intéressé par des classes d'actifs alternatives spécifiques, prendre des mesures pour accroître votre connaissance de ces investissements. Recherchez des investisseurs locaux avec qui vous pouvez parler, suivre des cours en ligne ou dans un collège local, acheter des livres sur le sujet, et rejoignez des communautés en ligne pour les personnes qui partagent les mêmes intérêts. Plus vous en savez avant d'investir, plus vos chances de succès sont grandes.

Comment investir dans des actifs alternatifs

Avec une telle variété d'actifs alternatifs, il n'y a pas qu'une seule façon d'investir dans ces actifs. Même si vous avez réduit votre sélection à un type de placement spécifique, il y aura toujours plusieurs méthodes d'investissement.

Si vous travaillez avec un conseiller en placement, ils pourront peut-être vous aider à investir, vous présenter des experts du marché particulier, ou vous orienter dans la bonne direction. De nombreuses entreprises éliminent également les intermédiaires en permettant aux investisseurs de participer plus facilement que jamais via leurs applications et leurs services en ligne.

Voici quelques exemples de façons dont vous pouvez facilement investir dans des actifs alternatifs :

• Immobilier :Vous pouvez vous lancer dans des investissements immobiliers participatifs via Diversyfund ou Fundrise ou acheter des propriétés individuelles via Roofstock.
• Métaux précieux :Vous pouvez acheter de l'or, argent, platine, et d'autres métaux via Stash.
• Ouvrages d'art :Vous pouvez acheter des actions d'œuvres d'art emblématiques, comme des peintures et des sculptures, à travers des chefs-d'œuvre.
• Les terres agricoles :Devenez propriétaire fractionnaire de terres agricoles et louez-les à des agriculteurs avec Acretrader.
• Objets de collection :Vous pouvez posséder un morceau de vos livres préférés, cartes de baseball, et d'autres objets de collection historiques avec Rally.
• Marchandises :Vous pouvez investir dans des matières premières comme le pétrole, soja, ou du maïs avec de nombreuses maisons de courtage en ligne.

Si vous ne vous sentez pas à l'aise d'investir dans ces articles individuellement, rechercher des entreprises, fonds communs de placement, ou des fonds négociés en bourse liés à ces industries. Par exemple, il existe de nombreuses FPI cotées en bourse, fonds communs de placement, et les ETF axés sur bon nombre de ces niches, tels que les ETF XLRE (immobilier) et OILK (pétrole brut).

FAQ

En bout de ligne

Les actifs alternatifs offrent aux investisseurs la possibilité de diversifier l'allocation d'actifs dans leurs portefeuilles, profiter des avantages fiscaux, et obtenir un avantage potentiel en utilisant leur expertise. Ces investissements nécessitent souvent une période de détention plus longue et il peut être plus difficile de déterminer la valeur de l'actif à court terme. Les actifs alternatifs peuvent être un ajout solide à votre stratégie d'investissement, mais ne devrait généralement pas être poursuivi jusqu'à ce que vous ayez votre base financière en place.

Si des actifs alternatifs vous conviennent, de nombreuses startups fintech ont rendu plus facile que jamais de commencer à investir de cette manière. Ces applications mobiles ont réduit l'investissement minimum requis et augmenté le nombre d'options disponibles pour les investisseurs.

Comme toujours, rappelez-vous que les performances passées d'un actif ne sont pas un prédicteur des résultats futurs et ce n'est pas parce que quelqu'un que vous connaissez a bien réussi avec un actif alternatif que son opinion est un conseil d'investissement que vous devriez suivre. Si vous souhaitez vous impliquer dans des actifs alternatifs, vous pourriez envisager de planifier une session pour parler avec un conseiller financier qui connaît le marché particulier que vous cherchez à entrer.