Plus de stratégies d'investissement en actions

Il existe un nombre considérable de stratégies d'achat d'actions. Beaucoup d'entre eux sont basés sur la base fondamental- et analyse technique méthodes exposées dans l'article Stratégies d'investissement de base . Bien qu'il soit impossible de les couvrir tous, Voici quelques-unes des approches les plus populaires utilisées par les investisseurs expérimentés. Beaucoup de ces stratégies peuvent être combinées avec d'autres pour formuler une technique plus personnalisée qui répondra à vos besoins individuels, selon votre propre philosophie d'investissement. Mais quelle que soit la stratégie que vous choisissez d'utiliser, la clé ultime du succès consiste à rester fidèle aux règles de base de l'investissement que vous vous fixez.

Investissement de valeur est un exemple de la façon dont une approche d'investissement utilise l'analyse fondamentale. Il s'agit d'acheter des actions considérées comme sous-évaluées par une ou plusieurs mesures fondamentales. Bien que cela puisse paraître simple, déterminer les critères d'une action sous-évaluée est quelque chose qui n'est pas largement accepté parmi les investisseurs.

Auparavant, une Stock était considérée comme sous-évaluée lorsqu'elle était négociée à un prix inférieur à la somme de ses actifs totaux ; ou en d'autres termes, en dessous de sa valeur comptable. Cependant, peu d'investisseurs continuent d'utiliser cette définition. Au lieu, les théories d'évaluation plus modernes affirment que les actifs incorporels tels que capital intellectuel (ou, une main-d'œuvre intelligente et viable) sont d'une grande importance pour la valeur globale d'une entreprise. Les partisans de ce type de pensée ont tendance à utiliser d'autres méthodes d'évaluation, comme le ratio cours/bénéfice (P/E) , pour déterminer si une entreprise est sous-évaluée.

Investissement de croissance a souvent été considéré comme le contraire direct de l'investissement axé sur la valeur, car les investisseurs axés sur la croissance se concentrent sur la vitesse de croissance d'une entreprise, plutôt que sur la mesure dans laquelle le cours de son action reflète sa valeur actuelle. Mesurer la croissance d'une entreprise implique généralement de déterminer à quelle vitesse elle a augmenté ses bénéfices ou ses revenus. Cependant, les investisseurs de croissance qui réussissent ne recherchent pas seulement les entreprises qui ont les taux de croissance les plus rapides, ils recherchent des entreprises qui connaissent cette croissance à un prix raisonnable.

Le principal risque lié à l'investissement dans des sociétés de croissance est que leur taux de croissance puisse baisser à l'avenir; donc, il est sage de considérer les entreprises qui ont de longs antécédents de solide performance. En général, l'investissement de croissance a tendance à être un peu plus risqué que l'investissement de valeur, mais les gains potentiels sont également susceptibles d'être plus importants.

Les achetez ce que vous savez est en fait un moyen de trouver des investissements potentiels plutôt qu'une stratégie d'investissement pure. Cela implique d'investir dans des entreprises avec lesquelles vous ou d'autres personnes que vous connaissez faites des affaires. Par exemple, disons que vous décidez d'essayer un nouveau grand magasin dans votre région. À votre arrivée, il est très difficile de trouver une place de parking car le parking est complètement plein. A l'intérieur du magasin, vous remarquez que les prix sont très raisonnables et que les lignes de caisse sont bondées de clients. Vous décidez donc de faire une petite fouille informationnelle dans l'entreprise. Si ce que vous découvrez semble être bon, et la société est cotée en bourse, vous pourriez décider d'acheter son stock.

Un autre exemple d'achat de ce que vous savez serait l'achat d'actions d'entreprises qui opèrent dans votre domaine d'expertise. Par exemple, si vous êtes intéressé par les voitures, vous pouvez être habile à choisir de bonnes actions automobiles. Mais il ne faut pas oublier que vous devez maintenir votre portefeuille diversifié pour vous assurer que tous vos avoirs en actions ne sont pas trop étroitement liés à votre domaine d'intérêt ou à votre profession.

Chronométreurs de marché essayez d'anticiper les mouvements de prix et achetez et vendez agressivement en fonction de ces prévisions. La plupart des investisseurs utilisant cette approche utilisent l'analyse technique comme méthode de prédiction des mouvements - bien qu'il soit possible d'utiliser d'autres moyens, tels que les mouvements quotidiens ou les cycles pluriannuels. Certains y réussissent très bien; néanmoins, le timing du marché est extrêmement difficile.

Devenu populaire dans les années 1990, transactions du jour est étroitement liée au market timing. Cela implique l'achat et la vente rapides d'actions, toutes les activités se produisant généralement en une seule journée. Le raisonnement qui sous-tend cette technique est que, puisque les actions montent et descendent tout au long de la journée, il devrait être possible d'acheter un titre, attendre un petit mouvement vers le haut, puis le vendre. Mais c'est loin d'être facile, et les commissions et les impôts qui sont normalement impliqués dans l'achat et la vente d'actions rendent encore plus difficile la réalisation de bénéfices constants.

Les Les chiens du Dow Jones , comme s'appelle la stratégie de dividende Dow, est un moyen assez simple d'investir dans des actions. Cela fonctionne ainsi :à la fin de chaque année, vous achetez les dix actions les plus rentables parmi la liste des 30 qui composent le Moyenne industrielle Dow Jones , mettre la même somme d'argent dans chacun. Vous conservez ensuite ces dix actions jusqu'à l'année suivante, à quel point vous répétez le processus, garder ceux qui restent dans la liste des dix premiers et vendre ceux qui abandonnent. Avec les recettes, vous achetez les nouveaux arrivants dans le top dix. Historiquement, cette stratégie a bien fonctionné, même pendant les périodes de faiblesse générale du marché, car à long terme, les actions ont eu tendance à prendre de la valeur.

Moyenne des coûts en dollars est sans doute l'une des méthodes d'investissement les plus sûres et les plus puissantes utilisées aujourd'hui. Il s'agit d'investir une somme d'argent fixe dans la même action (ou groupe d'actions) de manière régulière, base continue. La justification de la moyenne des coûts en dollars est que vous établissez une position dans une action sur une longue période de temps. Pendant ce temps, le cours de l'action fluctuera probablement, mais en investissant un montant fixe chaque mois, vous bénéficiez réellement des périodes de faiblesse. Cela se produit parce que pour le même montant d'argent, vous pouvez acheter plus d'actions lorsque le prix est inférieur. Tant que le cours de l'action augmente sur le long terme, tu feras bien. Un autre avantage important de cette approche est qu'une fois que vous l'avez configurée, il vous oblige automatiquement à cotiser continuellement à votre plan d'investissement.

En utilisant une méthode appelée pêche de fond , les investisseurs recherchent des valeurs qui ont été durement battues, généralement par une baisse soudaine et brutale des prix. Ces investisseurs peuvent en fait être des investisseurs axés sur la valeur à la recherche d'actions qui sont tombées à des prix attractifs. Dans d'autres cas, il peut s'agir simplement d'investisseurs qui achètent l'action en prévision d'une remontée des prix de courte durée qui se produit souvent après une vente massive. Quelle que soit la raison, cependant, la pêche de fond est quelque peu risquée car il y a généralement une cause derrière la chute dramatique d'un stock. L'investisseur prudent tentera de déterminer quelle est cette base et si elle semble temporaire ou à plus long terme.

Certains actionnaires réinvestir les dividendes qu'ils reçoivent dans les entreprises qui les versent. Cela peut être très rentable en raison de l'effet de intérêts composés . En outre, en utilisant cette méthode, toutes les composantes de l'investissement – ​​le cours de l'action, le nombre d'actions détenues, et parfois même le dividende lui-même – ont tendance à augmenter avec le temps. Il va sans dire, plus cette stratégie est suivie longtemps, plus son effet est susceptible d'être important. Et parce que les dividendes sont payés régulièrement, leur réinvestissement sert également de moyen d'étalement des coûts.