Qu'est-ce que le RSI en actions ?

Évaluer les performances historiques et la croissance future potentielle de toute entreprise implique de parler dans une gamme d'acronymes abrégés :ROE, EPS, TTM, GARP et plus. En plus d'analyser les antécédents de l'entreprise à long terme et de les comparer à des entreprises similaires, certains investisseurs préfèrent regarder de plus près l'évolution de chaque action individuelle par rapport à ses récentes fluctuations de prix pour calculer un autre acronyme :RSI, ou indice de force relative.

Qu'est-ce que le RSI ?

L'indice de force relative (RSI) est un indicateur de la dynamique des prix, et ses valeurs vont de 0 à 100. Le nombre permet d'évaluer si le prix d'une action est à la hausse ou à la baisse. Il tient compte à la fois de la fréquence et de l'ampleur des hausses et des baisses de prix.

Bien que l'investissement ait beaucoup changé en raison des perturbations technologiques, RSI existe depuis bien avant que quiconque puisse échanger sur ses smartphones - ou depuis que n'importe qui même avais un smartphone. Le concept de RSI a émergé en 1978 chez J. Welles Wilder, le livre de Jr., « Nouveaux concepts dans les systèmes de négociation technique, » dans le but d'aider à comprendre si une action a été surachetée ou survendue. Il est important de noter que le RSI fait partie de ce qu'on appelle l'analyse technique. Ce champ examine la dynamique des prix ou d'autres facteurs «techniques» tels que les schémas des mouvements de prix dans les graphiques pour prévoir les mouvements de prix futurs.

Ces visuels peuvent sembler complexes, mais ils visent à répondre à une question simple :cela rapportera-t-il ou perdra-t-il de l'argent ?

Le graphique ci-dessous détaille l'action d'Amazon (en haut) d'août 2020 à août 2021 et sa force relative (en bas) sur la même période. Le graphique boursier montre la performance absolue en termes de dollars, tandis que le graphique RSI mesure la performance de l'action par rapport à son propre historique de prix, il est donc calculé sur une base de centile, sur une échelle de 1 à 100.

Qu'est-ce que cela signifie lorsqu'une action est surachetée ou survendue ?

Un RSI dans la fourchette supérieure – en particulier au-dessus de 70 – montre qu'une action a connu une forte dynamique de prix à la hausse. Cependant, cet élan peut souvent indiquer que le titre est suracheté. Les investisseurs peuvent être plus susceptibles de vendre pour profiter de la dynamique d'achat et prendre une partie de leurs bénéfices.

Un RSI inférieur – en particulier dans la gamme des moins de 30 ans – a tendance à être associé à une survente. La dynamique des prix à la baisse est souvent considérée comme le reflet d'un rebond de l'action, ce qui signifie que c'est le bon moment pour être du côté gagnant du buy-low, plan de match de vente élevé.

Comment calculer le RSI

Vous pouvez utiliser RSI pour n'importe quelle période de temps, mais la fenêtre la plus couramment utilisée comprend les 14 derniers jours d'activité du marché. Donc, vous additionneriez tous les gains sur la période et diviseriez par 14 pour vos gains moyens. Puis, vous additionnez toutes les pertes et divisez par 14 pour calculer vos pertes moyennes. Maintenant, divisez vos gains moyens par vos pertes moyennes. C'est votre force relative (RS).

Puis, vous entrez ce numéro dans Wilder, Formule de Jr. pour RSI :(100 - 100/(1 + RS)).

Le RSI n'est pas réservé aux actions individuelles, Soit. Le chiffre peut s'appliquer à des marchés entiers. Par exemple, les analystes calculeront le RSI du S&P 500 et d'autres indices pour obtenir une image de l'activité tendancielle sur l'ensemble du marché boursier.

RSI contre MACD

RSI partage certaines similitudes avec MACD, qui signifie Moving Average Convergence/Divergence.

MACD est un autre indicateur technique de la dynamique des prix qui examine les moyennes mobiles sur certaines périodes et si celles-ci se rejoignent - convergent - ou s'écartent - divergent. Cet outil est souvent utilisé en conjonction avec RSI pour donner aux traders plus de données pour comprendre ce que l'avenir réserve à une action ou à un marché entier.

Avantages et inconvénients de l'utilisation du RSI

Voici quelques avantages et inconvénients de l'utilisation de RSI.

Avantages

• Vous pouvez obtenir un avantage potentiel à court terme : RSI permet de prendre un instantané proche d'un laps de temps spécifique, qui peuvent offrir des informations prédictives précieuses pour des décisions d'achat et de vente immédiates.
• La formule est relativement simple : RSI offre un aperçu mathématique de base du mouvement de tendance récent de n'importe quel stock. L'approche centrée sur les nombres offre une image quantitative qui n'implique pas le déchiffrement des signaux à partir d'entrées subjectives.

Les inconvénients

• Ces entrées subjectives sont importantes : Des facteurs qualitatifs tels que l'annonce de l'embauche d'un nouveau cadre dirigeant jouent un rôle essentiel dans la performance d'une action. Il n'y a pas de place dans la formule RSI pour évaluer les références d'un nouveau manager.
• La formule n'est pas conçue pour le long jeu : Si vous vous concentrez sur une situation plus large — épargner pour la retraite, par exemple - la fenêtre traditionnelle de 14 jours de RSI n'est pas la bonne solution. Au lieu, vous feriez mieux d'employer une analyse fondamentale qui prend en compte l'ensemble de l'entreprise, rentabilité, valorisation et plus pour prévoir les rendements à long terme.
• La formule peut sembler simple, mais l'utiliser n'est pas : Le calcul du RSI est simple, mais les décisions d'achat et de vente restent compliquées. Le RSI est l'un des nombreux indicateurs utilisés par les traders de niveau avancé, et non par les investisseurs de détail amateurs.