Les bases de la stratégie de trading de paires

Échange de paires est un type de stratégie d'investissement qui consiste à investir dans 2 titres différents qui sont fortement corrélés l'un à l'autre. En faisant cela, vous pouvez potentiellement réaliser un profit indépendamment de ce qui se passe sur le marché dans son ensemble. L'espoir est que vous puissiez rester longtemps sur un titre, court de l'autre, et faire un profit quand ils reviennent à leur moyenne. Voici les bases de la stratégie de trading de paires et son fonctionnement.

Titres corrélés

Afin de comprendre comment cette stratégie de trading peut fonctionner, vous devez comprendre quelque chose sur les titres corrélés. De nombreux titres différents sont fortement corrélés à d'autres types de titres. Lorsqu'un titre se porte bien, l'autre a tendance à bien faire aussi. La même chose s'applique lorsque l'un d'eux fait mal. Il existe un certain nombre d'exemples de titres qui peuvent être fortement corrélés. Par exemple, vous pourriez prendre 2 actions du même secteur sur le marché et il y a de fortes chances qu'elles soient fortement corrélées. Les métaux précieux tels que l'or et l'argent sont également fortement corrélés. Quand l'or se porte bien, il y a de fortes chances que l'argent se porte bien aussi.

Les indices de marché tels que le S&P 500 et la moyenne industrielle du Dow Jones ont également tendance à évoluer de manière synchronisée. Étant donné que ces indices mesurent la santé du marché boursier dans son ensemble, ils se déplaceront généralement à l'unisson.

La stratégie

Pour que cette stratégie fonctionne, vous devez choisir 2 titres que vous surveillerez. Une fois que vous avez choisi vos titres, vous devez faire attention à leurs mouvements sur le marché. Lorsque vous essayez de mettre en œuvre la stratégie, vous devez observer les deux titres sur un graphique de prix et rechercher des opportunités lorsqu'elles évoluent dans des directions opposées. L'un des titres va monter tandis que l'autre va descendre. Ces circonstances peuvent se produire pour de nombreuses raisons, même avec des titres corrélés. Si les titres sont vraiment corrélés les uns aux autres, quand cela arrive, vous pouvez être assez confiant qu'ils se remettront ensemble à un moment donné. Celui qui est monté redescendra vers le milieu et celui qui est descendu remontera vers l'autre.

Avec la sécurité qui a pris de la valeur, vous placerez un commerce à découvert contre lui. Pour le titre qui a perdu de la valeur, vous voudrez passer une commande longue. Quand le titre qui a pris de la valeur revient à l'autre, vous serez en mesure de réaliser un profit sur la transaction à découvert que vous avez effectuée. À la fois, lorsque le titre qui a perdu de la valeur remonte, vous pourrez réaliser un profit sur la transaction d'achat que vous avez placée. Cela vous permet d'effectuer deux transactions rentables en même temps simplement parce que vous avez identifié deux titres fortement corrélés l'un à l'autre.