Qu'est-ce que l'autorisation de négociation ?

L'autorisation commerciale est le niveau de pouvoir ou d'autorité accordé à un courtier ou à un agent par un client pour exécuter toutes les transactions, établissant ainsi la responsabilité des comptes de tradingCompte de tradingUn compte de trading est un compte d'investissement en ligne que les traders utilisent pour acheter des titres et surveiller les transactions. Il permet aux investisseurs d'acheter et des actifs.

Le concept d'autorisation de négociation est relativement similaire à une procurationProcurationProcuration, ou POA, est un document juridique donnant à un mandataire ou à un mandataire le pouvoir d'agir au nom du mandant. L'avocat et est établi avant qu'un nouvel agent n'assume son rôle. Il libère un client de certaines responsabilités tout en imposant ces responsabilités au courtier ou à un agent auquel ce pouvoir ou cette discrétion est conféré.

Sommaire

• L'autorisation de négociation fait référence à l'octroi de droits exclusifs à un agent de négociation ou à un courtier pour gérer et contrôler les comptes de placement d'un client.
• Avec autorisation de négociation, un tiers mandataire détient les droits exclusifs pour conduire et gérer toutes les activités du compte en fonction des objectifs du client.
• Il existe deux niveaux d'autorisations de négociation :(1) autorisation de négociation limitée, qui permet à l'agent d'agir sur des opportunités de trading rentables mais limite les retraits, et (2) une autorisation de négociation complète, qui permet à l'agent d'effectuer toutes les activités du compte à la disposition du client.

Comment fonctionne l'autorisation de négociation

Quand utiliser

Le niveau d'autorisation de négociation permet à un tiers d'accéder à quelques rôles et responsabilités sur des comptes désignés au nom de l'investisseur. L'autorisation de négociation devient utile lorsqu'un investisseur choisit de faire appel aux services d'un professionnel de la finance en matière de conseil financier. Elle s'applique à la fois aux comptes de placement établis et aux nouveaux comptes de placement.

Une autorisation donnée par un investisseur à un tiers pour gérer un compte d'investissement peut prendre l'une des deux formes d'autorisation de négociation :autorisation de négociation complète ou autorisation de négociation limitée. Pour que les autorisations soient effectives, ils doivent être écrits. Le titulaire du compte principal donne à l'agent choisi le pouvoir discrétionnaire de dépenser des fonds et de vendre ou de disposer de fonds sur la base d'un consentement formellement documenté.

Conditions

Le titulaire principal du compte ne perd pas le droit d'agir même après avoir donné des pouvoirs au mandataire. Le conseiller professionnel doit opérer selon les instructions fournies dans le meilleur intérêt du client. Le client peut demander des informations à l'agent à tout moment.

Si l'investisseur souhaite révoquer une autorisation de négociation précédente pour exécuter un nouvel accord, un avis écrit et daté faisant état d'une révocation du courtier initial et de l'institution financière dans laquelle est situé le compte est adressé au nouveau courtier. Le client a toujours le pouvoir discrétionnaire de révoquer l'autorisation pour tout motif raisonnable, pourvu qu'il soit sain d'esprit.

La révocation ne peut en aucun cas affecter la responsabilité résultant des transactions initialement actives. Cependant, si un client n'est pas sain d'esprit, l'agent peut cesser d'offrir des services de conseil financier par le biais d'une injonction permanente du tribunal pour avoir agi de manière inappropriée.

Niveaux d'autorisation de négociation

Une autorisation donnée par un particulier à un agent peut être soit une autorisation de négociation complète, soit une autorisation de négociation limitée.

1. Autorisation de négociation complète

En vertu de l'autorisation de négociation complète, le gestionnaire financier professionnel détient les droits exclusifs pour exercer toutes les activités relatives au compte conformément aux objectifs du titulaire principal du compte.

L'autorisation de négociation complète donne à un agent le droit de mener toutes les activités de compte disponibles pour le client, y compris l'accès et le retrait de fonds. En outre, il oblige l'organisme financier à suivre les instructions du mandataire, y compris la livraison des titres et des paiements, sans restrictions.

2. Autorisation de négociation limitée

Un agent tiers opérant en vertu d'une autorisation de négociation limitée peut négocier en utilisant les fonds détenus dans le compte d'investissement du souscripteur. Par conséquent, des opportunités commerciales rentables peuvent être explorées au nom du soussigné.

En outre, l'autorisation de négociation limitée permet à l'agent d'emprunter les fonds nécessaires conformément aux dispositions d'une opération sur marge, sans parler de demander la livraison d'argent et de titres du compte du souscripteur.

Les éléments supplémentaires que l'agent tiers peut inclure des communications et des informations sur le compte. L'autorisation de négociation limitée ne permet pas à un agent tiers de retirer ou de racheter des actifs du compte du titulaire principal, contrairement à l'autorisation de négociation complète.

Processus et procédures du processus d'autorisation de négociation

La plupart des sociétés de courtage intègrent le concept d'autorisation de négociation dans leurs pratiques commerciales. Plusieurs sociétés de courtage, dont Morgan Stanley ou Edward Jones, permettre à leurs titulaires de désigner des autorisations de négociation à des tiers professionnels. L'agent tiers peut être un membre du personnel interne de la société de bourse ou un agent non affilié.

Dans d'autres cas, le pouvoir de gérer un compte de souscripteur peut être conféré à un membre de la famille. Diverses sociétés de courtage suivent différents processus et procédures pour la conception des autorisations de négociation. D'habitude, une société de bourse remettra à ses clients des formulaires d'autorisation d'opération, aux côtés d'autres documentations via leurs portails en ligne.

Pour autoriser un tiers mandataire, l'investisseur est tenu de remplir une combinaison de la documentation nécessaire et de suivre le processus de soumission de l'entreprise. Après, les sociétés de bourse contacteront leurs clients pour les notifier de l'établissement de l'autorisation de négociation, permettant à l'agent de commencer à jouer des rôles au nom du client.

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