Stratégies d'investissement en actions

Il existe plusieurs manières d'aborder le stockStockQu'est-ce qu'un stock ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable. investir, mais presque tous relèvent de l'un des trois styles de base :investissement axé sur la valeur, investissement de croissance, ou l'investissement indiciel. Ces stratégies d'investissement en actions suivent l'état d'esprit d'un investisseur et la stratégie qu'il utilise pour investir est affectée par un certain nombre de facteurs, comme la situation financière de l'investisseur, objectifs d'investissement, et tolérance au risque. Définition de l'aversion au risque Quelqu'un qui a une aversion au risque a la caractéristique ou le trait de préférer éviter la perte plutôt que de réaliser un gain. Cette caractéristique est généralement attachée aux investisseurs ou aux acteurs du marché qui préfèrent les investissements avec des rendements inférieurs et des risques relativement connus aux investissements avec des rendements potentiellement plus élevés mais aussi avec une incertitude plus élevée et plus de risque.

Au dessous de, nous allons aborder les trois styles de base ou stratégies d'investissement en actions que les investisseurs utilisent couramment pour aborder l'investissement en actions.

Principes de base de l'investissement dans la valeur

La stratégie d'investissement de valeur, en termes simples, signifie acheter des actions de sociétés que le marché a sous-évaluées. L'objectif n'est pas d'investir dans des sociétés anonymes qui n'ont pas été reconnues pour leur potentiel - cela relève davantage de l'investissement spéculatif ou penny stock. Les investisseurs axés sur la valeur achètent généralement dans des sociétés solides qui se négocient à des prix bas qui, selon un investisseur, ne reflètent pas la vraie valeur de l'entreprise. Investir dans la valeur consiste à obtenir la meilleure offre, similaire à obtenir un rabais important sur une marque de créateur.

Quand on dit qu'une action est sous-évaluée, nous voulons dire qu'une analyse de leurs états financiers Analyse des états financiers Comment effectuer une analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer une analyse des états financiers du compte de résultat, indique que le prix auquel l'action se négocie est inférieur à ce qu'il devrait être, en fonction de la valeur intrinsèque de l'entreprise. Cela peut être indiqué par des éléments tels qu'un faible ratio cours/valeur comptable (un ratio financier privilégié par les investisseurs axés sur la valeur) et un rendement de dividende élevé, qui représente le montant des dividendes qu'une entreprise verse chaque année par rapport au prix de chaque action.

La place de marché n'est pas toujours correcte dans ses évaluations entreprises comparables, et les transactions précédentes et donc les actions se négocient souvent simplement pour moins que leur vraie valeur, au moins pendant un certain temps. Si vous poursuivez une stratégie d'investissement axé sur la valeur, l'objectif est de rechercher ces valeurs sous-évaluées et de les récupérer à un prix avantageux.

Investissement de valeur à long terme

La stratégie d'investissement dans la valeur est assez simple, mais pratiquer cette méthode est plus compliqué que vous ne le pensez, surtout lorsque vous l'utilisez comme stratégie à long terme. Il est important d'éviter la tentation d'essayer de gagner de l'argent rapidement en fonction des tendances instables du marché. Une stratégie d'investissement dans la valeur est basée sur l'achat dans des entreprises solides qui maintiendront leur succès et qui finiront par voir leur valeur intrinsèque reconnue par les marchés.

Warren BuffetWarren Buffett - EBITDAWarren Buffett est bien connu pour ne pas aimer l'EBITDA. Warren Buffett est crédité d'avoir dit "La direction pense-t-elle que la fée des dents paie pour les dépenses d'investissement ?", l'un des investisseurs de valeur les plus importants et les plus prolifiques du siècle, dit célèbre, " A court terme, le marché est un concours de popularité. À long terme, le marché est une balance. « Buffet fonde ses choix d'actions sur le vrai potentiel et la stabilité d'une entreprise, en regardant l'ensemble de chaque entreprise au lieu de simplement regarder un prix sous-évalué que le marché a attribué à des actions individuelles des actions de l'entreprise. Cependant, il préfère toujours acheter des actions qu'il perçoit comme « en vente ».

Les bases des stratégies d'investissement en actions de croissance

Depuis des décennies, l'investissement de croissance a été considéré comme le yin pour évaluer le yang de l'investissement. Alors que l'investissement de croissance est, dans les termes les plus élémentaires, le soi-disant « opposé » de l'investissement de valeur, de nombreux investisseurs axés sur la valeur adoptent également un état d'esprit d'investissement axé sur la croissance lorsqu'ils choisissent des actions. L'investissement de croissance est très similaire, à long terme, pour évaluer les stratégies d'investissement en actions. Essentiellement, si vous investissez dans des actions en fonction de la valeur intrinsèque d'une entreprise et de son potentiel de croissance future, vous utilisez une stratégie d'investissement axée sur la croissance.

Les investisseurs de croissance se distinguent des investisseurs strictement axés sur la valeur par leur focalisation sur les jeunes entreprises qui ont montré leur potentiel de développement significatif, croissance supérieure à la moyenne. Les investisseurs de croissance regardent les entreprises qui ont montré à plusieurs reprises des signes de croissance et des augmentations substantielles ou rapides de leurs activités et de leurs bénéficesRatios de rentabilitéLes ratios de rentabilité sont des mesures financières utilisées par les analystes et les investisseurs pour mesurer et évaluer la capacité d'une entreprise à générer des revenus (bénéfices) par rapport aux revenus, actif du bilan, les coûts d'exploitation, et les capitaux propres au cours d'une période donnée. Ils montrent à quel point une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.

La théorie générale derrière l'investissement de croissance est que la croissance des bénéfices ou des revenus générés par une entreprise se traduira alors par une augmentation du cours des actions. Contrairement aux investisseurs de valeur, les investisseurs de croissance peuvent souvent acheter des actions dont le prix est égal ou supérieur à la valeur intrinsèque actuelle d'une entreprise, basé sur la conviction qu'un taux de croissance élevé et continu augmentera à terme la valeur intrinsèque de l'entreprise à un niveau sensiblement plus élevé, bien au-dessus du cours actuel de l'action.

Les mesures financières préférées utilisées par les investisseurs de croissance incluent le bénéfice par action (EPS) Formule de bénéfice par action (EPS) L'EPS est un ratio financier, qui divise le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires par le nombre moyen d'actions en circulation sur une certaine période de temps. La formule EPS indique la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices nets pour les actionnaires ordinaires., marge bénéficiaire, et retour sur capitaux propres (ROE)Retour sur capitaux propres (ROE)Le retour sur capitaux propres (ROE) est une mesure de la rentabilité d'une entreprise qui prend le rendement annuel d'une entreprise (revenu net) divisé par la valeur de ses capitaux propres totaux (c'est-à-dire 12% ). Le ROE combine le compte de résultat et le bilan puisque le résultat net ou le bénéfice est comparé aux capitaux propres.

Une fusion de valeur et de croissance

En vérité, si vous envisagez une approche d'investissement à long terme, une fusion d'investissement de valeur et de croissance, comme Buffet l'emploie si efficacement, peut valoir votre considération. Il y a de bonnes raisons de soutenir ces stratégies d'investissement en actions.

Historiquement parlant, les actions de valeur sont généralement les actions des entreprises en situation de chômage cycliqueLe chômage cyclique est un type de chômage où la main-d'œuvre est réduite en raison des cycles économiques ou des fluctuations de l'économie, les industries, qui sont en grande partie constitués d'entreprises produisant des biens et des services sur lesquels les gens utilisent leur revenu discrétionnaire. L'industrie du transport aérien est un bon exemple; les gens voyagent plus lorsque le cycle économique est à la hausse et moins lorsqu'il est à la baisse parce qu'ils ont de plus en moins de revenus discrétionnaires, respectivement. En raison de la saisonnalité, les actions de valeur se comportent généralement bien sur le marché en période de reprise économique et de prospérité, mais ils sont susceptibles de prendre du retard lorsqu'un marché haussier est maintenu pendant une longue période.

Les actions de croissance obtiennent généralement de meilleurs résultats lorsque les taux d'intérêt baissent et que les bénéfices des entreprises décollent. Ce sont aussi généralement les actions qui continuent d'augmenter même dans les derniers stades d'un marché haussier à long terme. D'autre part, ce sont généralement les premières actions à être battues lorsque l'économie ralentit.

Une fusion d'investissement de croissance et de valeur vous offre la possibilité de profiter de rendements plus élevés sur votre investissement tout en réduisant une partie substantielle de votre risque. Théoriquement, si vous utilisez à la fois une stratégie d'investissement axée sur la valeur pour acheter certaines actions et une stratégie d'investissement axée sur la croissance pour acheter d'autres actions, vous pouvez générer des revenus optimaux pendant pratiquement n'importe quel cycle économique, et toute fluctuation des rendements sera plus susceptible de s'équilibrer en votre faveur au fil du temps.

Investissement indiciel passif

L'investissement indiciel est une forme d'investissement beaucoup plus passive par rapport à l'investissement de valeur ou de croissance. Par conséquent, cela implique beaucoup moins de travail et d'élaboration de stratégies de la part de l'investisseur. L'investissement indiciel diversifie largement l'argent d'un investisseur parmi divers types d'actions, dans l'espoir de refléter les mêmes rendements que l'ensemble du marché boursier. L'un des principaux attraits de l'investissement indiciel est que de nombreuses études ont montré que peu de stratégies de sélection d'actions individuelles surpassent l'investissement indiciel à long terme.

Une stratégie d'investissement indicielle est généralement suivie en investissant dans des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourseExchange Traded Fund (ETF) classes d'actifs. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. qui sont conçus pour refléter la performance d'un indice boursier majeur tel que le S&P 500 ou le FTSE 100.

L'essentiel - Trouver votre propre chemin

Chaque investisseur doit découvrir ses propres stratégies d'investissement en actions personnelles qui correspondent le mieux à ses désirs ou besoins individuels, ainsi que leur investissement « personnalité ». Vous constaterez peut-être que combiner les trois approches discutées ici est ce qui fonctionne le mieux pour vous.

La ou les stratégies de placement que vous employez changeront souvent au cours de votre vie en fonction de l'évolution de votre situation financière et de vos objectifs. N'ayez pas peur de bousculer un peu et de diversifier vos façons d'investir, mais efforcez-vous de toujours garder une bonne compréhension de ce qu'implique votre approche d'investissement et de la manière dont elle affectera probablement votre portefeuille et vos finances.

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• Méthodes d'évaluation entreprises comparables, et transactions précédentes
• Méthodes d'investissementMéthodes d'investissementCe guide et aperçu des méthodes d'investissement décrit les principales façons dont les investisseurs tentent de gagner de l'argent et de gérer les risques sur les marchés des capitaux. Un investissement est tout actif ou instrument acheté dans l'intention de le vendre à un prix supérieur au prix d'achat à un moment donné (plus-values), ou avec l'espoir que l'actif rapportera directement des revenus (tels que des revenus de location ou des dividendes).
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