Qu'est-ce que l'effet Joseph ?

L'effet Joseph, qui tire son nom d'une référence biblique, est une phrase créée par Benoit Mandelbrot, mathématicien franco-américain d'origine polonaise. La phrase affirme que les variations au fil du temps sont normales et font souvent partie de tendances et de modèles plus larges, au lieu d'être aléatoire. En substance, l'effet Joseph indique si les variations de prix font partie d'une tendance à long terme. La mesure est fondée sur l'hypothèse que les événements futurs sont fortement influencés par les événements passés.

Sommaire

• L'effet Joseph, qui tire son nom d'une référence biblique, est une phrase créée par Benoit Mandelbrot, mathématicien franco-américain d'origine polonaise.
• L'effet Joseph indique si les variations de prix font partie d'une tendance à long terme. Il est fondé sur l'hypothèse que les événements futurs sont fortement influencés par les événements passés.
• L'effet Joseph fait référence à un verset de l'Ancien Testament, qui raconte une histoire ou un souvenir d'un rêve d'un pharaon, comme dit par Joseph.

La référence biblique

L'effet Joseph fait référence à un verset de l'Ancien Testament, qui raconte une histoire ou un souvenir d'un rêve d'un pharaon, comme dit par Joseph. Le rêve du Pharaon consistait en sept vaches grasses et sept vaches maigres, et dans le rêve, les vaches grasses étaient consommées ou mangées par les vaches maigres.

D'où, Benoit a tiré ses théologies de la référence biblique, suivant une interprétation selon laquelle sept mauvaises années suivraient sept bonnes années (récolte). Les sept bonnes années sont ce que l'on appelle « l'effet Joseph, » tandis que les sept mauvaises années sont appelées « l'effet Noé ».

Comment fonctionne l'effet Joseph

En mathématiques (et/ou statistiques), l'effet Joseph peut être quantifié par l'exposant de Hurst. L'exposant de Hurst est généralement utilisé pour mesurer le degré (ou combien) de corrélation d'une série de prix (c'est-à-dire, combien les prix sont corrélés entre eux). Il mesure la régressionRégression linéaire multipleLa régression linéaire multiple fait référence à une technique statistique utilisée pour prédire le résultat d'une variable dépendante en fonction de la valeur des variables indépendantes. vers la moyenne dans le temps pour une série de variations de prix.

Un exposant de Hurst compris entre 0 et 0,5 montre que les points de données d'une série ne sont pas fortement corrélés ; donc, ils ne sont pas révélateurs d'une tendance à long terme. Un exposant de Hurst qui tombe au-dessus de 0,5 montre que les points de données d'une série sont corrélés et, donc, indiquent que les points de données font partie d'un modèle/d'une tendance à long terme.

L'exposant de Hurst

L'exposant de Hurst est une mesure statistique de la tendance d'une série chronologique à revenir à un modèle ou à un équilibre à long terme. La valeur de l'exposant va de zéro (0) à un (1).

• Un exposant de Hurst de zéro (0) indique que tout mouvement positif dans les points de données d'une série chronologique est directement suivi d'un mouvement négatif dans les points de données. D'où, l'équilibre à long terme reste constant.
• Un exposant de Hurst de un (1) indique une série chronologique de tendance. Tout mouvement positif ou négatif notable dans les points de données d'une série chronologique est directement suivi d'un mouvement positif ou négatif notable dans les points de données.
• Un exposant de Hurst de 0,5 indique qu'il n'y a pas de corrélation entre une variable ou un point de données avec une valeur passée. Il est également connu sous le nom de mouvement brownien.

Applications de l'effet Joseph

L'effet Joseph est couramment utilisé par les investisseurs pour effectuer une analyse des tendances, car la mesure peut être utilisée pour déterminer s'il existe une tendance existante qui persiste dans le temps. Lors de l'exécution d'une analyse techniqueAnalyse technique - Guide du débutantL'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'évolution future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres., les investisseurs étudient les tendances existantes (volume) et les variations de prix.

Ressources additionnelles

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• Analyse technique avancéeAnalyse technique avancéeL'analyse technique avancée implique généralement l'utilisation de plusieurs indicateurs techniques ou d'un indicateur plutôt sophistiqué (c'est-à-dire complexe). "Sophistiqué"
• Haussier et baissierBullish et BearishLes professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers sur la base de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché.
• Analyse de régressionAnalyse de régressionL'analyse de régression est un ensemble de méthodes statistiques utilisées pour estimer les relations entre une variable dépendante et une ou plusieurs variables indépendantes.
• Motifs triangulairesModèles triangulaires - Analyse techniqueLes motifs triangulaires sont des motifs graphiques courants que tout trader devrait connaître. Les modèles triangulaires sont importants car ils aident à indiquer la poursuite d'un marché haussier ou baissier. Ils peuvent également aider un commerçant à repérer un renversement du marché.