Qu'est-ce qu'une opération de couverture ?

En finance, une opération de couverture est une action stratégique que les investisseurs utilisent pour réduire le risque de perdre de l'argent lors de l'exécution de leur stratégie d'investissement. Il existe de nombreux types d'opérations de couverture, mais ils font généralement intervenir des dérivés, tels que des options ou des contrats à termeContrat à termeUn contrat à terme est un accord pour acheter ou vendre un actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. Il est également connu sous le nom de dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. Ils sont fréquemment utilisés pour les entreprises cherchant à réduire le risque global de leur portefeuille.

Sommaire

• En finance, une opération de couverture est une action stratégique que les investisseurs utilisent pour réduire le risque de perdre de l'argent lors de l'exécution de leur stratégie d'investissement.
• La couverture est comme une assurance dans laquelle elle est utilisée pour minimiser le risque que les actifs perdent de la valeur tout en limitant la perte à un montant connu et spécifique en cas de perte.
• Une couverture peut être exécutée à l'aide de divers types d'instruments financiers allant des actions, Assurance, échanges, choix, contrats à terme, et produits en vente libre.

Qu'est-ce qu'une haie ?

Avant d'entrer dans les fondamentaux des opérations de couverture, il est important de comprendre d'abord ce qu'est une haie. En termes simples, une couverture fait référence à un investissement qui protège des situations et des transactions à risque.

La couverture est comme l'assurance en ce sens qu'elle est utilisée pour minimiser le risque que les actifs perdent de la valeur tout en limitant la perte à un montant connu et spécifique en cas de perte.

Une autre similitude avec l'assurance est que l'investisseur paie un montant de prime, et la perte ne sera que la valeur de la franchise.

Une couverture peut être exécutée à l'aide de divers types d'instruments financiers allant des actions, Assurance, échanges, choix, contrats à termeContrat à termeUn contrat à terme, souvent abrégé en "avant", est un accord d'achat ou de vente d'un actif à un prix spécifique à une date précise dans le futur, et produits en vente libre. Dérivés, qui sont des contrats financiers qui tirent de la valeur d'un actif sous-jacent, sont particulièrement appréciés des investisseurs.

Le deuxième choix d'un dérivé est une option, qui donne le droit d'acheter ou de vendre des actions pendant une période déterminée à un prix particulier.

Si un investisseur achetait des actions mais craignait que le prix baisse, il pourrait couvrir le risque en achetant une option de vente, ce qui leur permettrait de vendre les actions à leur prix d'achat au lieu du prix du marché et de se protéger de perdre de l'argent.

Dans les opérations de couverture, la prime payée pour la couverture peut fonctionner dans les deux sens. Si le cours de l'action baisse, la haie est payante, et le risque de perte serait considérablement réduit. Cependant, si le prix reste le même ou augmente, alors la prime serait un coût irrécupérableCoût irrécupérableUn coût irrécupérable est un coût qui a déjà eu lieu et qui ne peut être récupéré par aucun moyen. Les coûts irrécupérables sont indépendants de tout événement et ne devraient pas.

En général, la couverture est vue sous un jour positif, surtout s'il y a une probabilité moyenne ou élevée qu'il y ait un risque important de perte, car les coûts liés à la couverture sont bien inférieurs aux pertes potentielles elles-mêmes en cas de situation négative.

Un autre scénario qui peut se produire est si l'investissement ou l'action prend de la valeur, mais seulement d'une petite quantité. Le problème ici est que le petit gain qui se produit sera annulé par le coût de la prime payée pour couvrir, et l'investisseur finira par ne pas gagner d'argent.

Objectifs des opérations de couverture

L'objectif principal des opérations de couverture est d'atténuer ou de limiter les pertes si la stratégie d'investissement initiale est erronée. D'abord, il est obtenu en réduisant le risque de perte économique due aux changements de valeur, rendement, le prix, des flux de trésorerie, ou la quantité d'actifs ou de passifs acquis par l'assureur dans le présent ou l'intention d'acquérir dans le futur.

Seconde, les opérations de couverture visent à réduire le risque de perte économique du fait de variations ou de fluctuations du taux de change du degré d'exposition aux actifs ou passifs en devise étrangère acquis par l'assureur.

Diversification et couverture

DiversificationDiversificationLa diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital d'un portefeuille à une variété d'investissements. L'objectif de la diversification est d'atténuer les pertes se réfère à l'achat d'une variété d'actifs non liés les uns aux autres, et l'avantage ici est que leurs prix ne fluctuent pas ensemble.

Par exemple, dans l'achat d'actions, si le cours d'une action s'effondrait en raison de la faillite d'une entreprise, on ne perdrait pas un gros montant investi entièrement dans une seule entité ou société.

La diversification n'offre pas la protection directe offerte par les dérivés ou les options, mais n'exige pas le paiement de la prime requise pour ceux-ci.

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