Qu'est-ce que l'investissement de portefeuille étranger (FPI) ?

L'investissement de portefeuille étranger (FPI) implique qu'un investisseur achète des actifs financiers étrangers. La transaction de titres étrangers a généralement lieu dans une bourse de valeurs formelle organisée ou par l'intermédiaire d'une bourse de gré à gré (OTC) La négociation de gré à gré (OTC) est la négociation de titres entre deux contreparties exécutée en dehors du cadre formel. bourses et sans la supervision d'un régulateur des bourses. Le trading OTC se fait sur des marchés de gré à gré (un lieu décentralisé sans emplacement physique), via les réseaux de concessionnaires. opération de marché.

Les investissements de portefeuille étrangers sont de plus en plus courants comme moyen de diversification de portefeuille. Souvent, Les FPI sont constitués de titres et d'actifs financiers étrangers alternatifs détenus passivement par un investisseur étranger.

Sommaire

• Généralement, Les investissements de portefeuille étrangers se composent de titres et d'actifs financiers étrangers alternatifs détenus passivement par un investisseur étranger. Ce implique un investisseur qui achète des actifs financiers étrangers.
• Les investisseurs de portefeuille étrangers sont normalement exposés à une volatilité accrue des cours des actions, ce qui augmente leur risque, et les investisseurs s'attendent à recevoir une compensation pour le risque qu'ils prennent.
• Les investisseurs de portefeuille étrangers peuvent accéder aux actions, obligations, dérivés, fonds communs de placement, et certificats de placement garanti, entre autres instruments.

Qui peut faire des investissements de portefeuille étrangers?

L'investissement de portefeuille étranger est populaire parmi plusieurs types d'investisseurs différents. Les opérateurs courants d'investissements de portefeuille étrangers comprennent :

• Personnes
• Entreprises
• Gouvernements étrangers

Avantages de l'investissement de portefeuille étranger

Les principaux avantages des investissements de portefeuille étrangers sont les suivants :

1. Diversification du portefeuille

Les investissements de portefeuille étrangers offrent aux investisseurs une opportunité facile de diversifier leur portefeuille à l'international. Un investisseur diversifierait son portefeuille de placements pour obtenir un rendement ajusté en fonction du risque plus élevé Ratios de rendement ajustés en fonction du risque Il existe un certain nombre de ratios de rendement ajustés en fonction du risque qui aident les investisseurs à évaluer les investissements existants ou potentiels. Les ratios peuvent être plus utiles, qui est finalement fait pour aider à générer de l'alpha.

2. Crédit international

Les investisseurs peuvent avoir accès à un montant accru de crédit dans les pays étrangers, permettant à l'investisseur d'utiliser plus de levier et de générer un rendement plus élevé sur son investissement en actions.

3. Accès à des marchés présentant des caractéristiques risque-rendement différentes

Si les investisseurs recherchent des rendements supérieurs, ils doivent être prêts à prendre plus de risques. Les marchés émergents peuvent offrir aux investisseurs un profil risque-rendement différent.

4. Augmente la liquidité des marchés de capitaux nationaux

À mesure que les marchés deviennent plus liquides, ils deviennent plus profonds et plus larges, et un plus large éventail d'investissements peut être financé. Les épargnants peuvent investir avec l'assurance de pouvoir gérer leur portefeuille ou vendre leurs titres financiers rapidement s'ils ont besoin d'accéder à leur épargne.

5. Favorise le développement des marchés d'actions

La concurrence accrue pour le financement conduira le marché à récompenser des performances supérieures, perspectives, et la gouvernance d'entreprise. Au fur et à mesure que la liquidité et la fonctionnalité du marché se développent, les cours des actions deviendront pertinents pour la valeur des investisseurs, en fin de compte, l'efficacité du marché.

Risques d'investissement de portefeuille étranger (FPI)

Les principaux risques auxquels est confronté un investisseur de portefeuille étranger sont :

1. Tarification des actifs volatils

Sur les marchés financiers internationaux, certains sont plus risqués que d'autres. Par exemple, considérons le Deutscher Aktienindex (DAX). Le DAX est un indice boursier de 30 grandes sociétés allemandes cotées à la Bourse de Francfort. Le DAX est historiquement plus volatil que l'indice S&P 500.

2. Risque juridictionnel

Le risque juridictionnel peut résulter d'un investissement dans un pays étranger. Par exemple, si un pays étranger dans lequel vous avez investi change drastiquement ses lois, cela pourrait avoir un impact important sur les rendements de l'investissement.

De plus, de nombreux pays luttent contre la criminalité financière, tels que le blanchiment d'argentBlanchiment d'argentLe blanchiment d'argent est un processus que les criminels utilisent pour tenter de cacher la source illégale de leurs revenus. En faisant passer de l'argent par des transferts complexes et. Investir dans des pays où le blanchiment d'argent est répandu augmente le risque juridictionnel auquel l'investisseur est confronté.

Actifs financiers pour les investissements de portefeuille étrangers

Les actifs financiers typiques qui peuvent être achetés par le biais d'investissements de portefeuille étrangers comprennent des actions, obligations, et les instruments dérivés. Ces titres peuvent être achetés pour de nombreuses raisons; cependant, généralement, les investissements de portefeuille étrangers sont influencés positivement par des taux de rendement élevés et une réduction des risques grâce à la diversification géographique.

Politiques d'investissement de portefeuille étranger

Les investissements de portefeuille étrangers sont intrinsèquement volatils, et des marchés financiers rigoureusement réglementés sont nécessaires pour gérer efficacement le risque. Par ailleurs, le système financier doit être capable d'identifier et d'atténuer les risques pour une allocation prudente et efficace des flux de capitaux étrangers ou nationaux.

La croissance et le développement économiques sont rendus possibles par une intermédiation financière réussie et une allocation efficace du crédit. Les systèmes financiers peuvent maintenir leur santé grâce à l'identification et à la gestion des risques commerciaux. De plus, le système financier doit également résister aux chocs économiques.

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