D'où vient l'idée de la faillite ?

Imaginez prendre du retard sur vos paiements par carte de crédit et, éventuellement, devenir incapable de les payer du tout. Imaginez maintenant être jeté en prison à cause de cela.

Cela peut sembler un scénario improbable aujourd'hui, mais il fut un temps dans l'histoire où les débiteurs étaient emprisonnés pour défaut de paiement - une peine qui n'avait guère de sens puisque l'emprisonnement les empêchait de travailler. Même aux États-Unis, les débiteurs ont été emprisonnés jusqu'au début des années 1800. Aujourd'hui, notre système juridique traite de l'incapacité de payer en utilisant un code de faillite fédéral complexe conçu pour offrir des protections aux débiteurs et, dans une certaine mesure, aux créanciers. Mais comment est né le code des faillites ?

Les lois sur la faillite sont conçues pour liquider les actifs collectifs - connus sous le nom de succession - d'un débiteur et pour en distribuer le produit aux créanciers. Les créanciers reçoivent une partie du produit en fonction des réclamations qu'ils ont déposées auprès du tribunal des faillites, ce qui aide à satisfaire ce que le débiteur leur doit. Si le débiteur doit plus que ce que la succession paie au créancier, comme c'est souvent le cas, le solde de la dette est annulé.

C'est un concept qui existe depuis l'ancien Empire romain, lorsque les créanciers pouvaient vendre la succession d'un débiteur pour en recevoir le produit. Les procédures de faillite étaient monnaie courante au Moyen Âge et comprenaient également une vente d'actifs pour soulager les dettes. Les États-Unis se sont inspirés de l'Angleterre, modélisant la très impopulaire loi sur la faillite de 1800 - adoptée 11 ans après la ratification de la Constitution - après les lois de la mère patrie qui protégeaient les commerçants, les banquiers et autres lorsque des accusations de faillite étaient portées contre eux [ source :Encyclopedia Britannica].

La loi sur la faillite de 1800 a été remplacée par la loi sur la faillite de 1841, qui permettait - pour la première fois - à un débiteur de déclarer volontairement faillite et d'obtenir une libération. De plus, les protections ont été étendues non seulement aux marchands, mais à toutes les personnes. La loi sur la faillite de 1867 a permis aux déclarants de faillite de choisir de suivre les directives d'exemption de l'État ou du gouvernement fédéral. Et le Chandler Act de 1938, qui ciblait les procédures de faillite des grandes entreprises, s'appuyait sur le National Bankruptcy Act de 1898, lorsque le Congrès a adopté la première loi permanente régissant la faillite.

Le président Carter a signé le 6 novembre 1978 le Bankruptcy Reform Act, la base de la faillite moderne. Connu sous le nom de Bankruptcy Code, il a créé des tribunaux de faillite et, notamment, n'autorisait plus l'annulation des prêts étudiants [source:Federal Judicial Centre]. Le prochain changement majeur est intervenu en 2005, avec la loi sur la prévention des abus de faillite et la protection des consommateurs (BAPCPA). Essentiellement, la loi a rendu plus difficile le dépôt de bilan en augmentant la complexité de la loi, ainsi que les frais et la quantité de documents requis lors du dépôt. Cela a rendu plus difficile l'effacement des dettes et le dépôt de bilan plus d'une fois. Il oblige également les déclarants en faillite à suivre un cours de conseil en matière de crédit, ce qui est beaucoup plus acceptable qu'une prison pour débiteurs [source :Hahn].