Comment choisir entre les actions et les fonds communs de placement

Le trading d'actions n'a jamais été moins cher. La plupart des maisons de courtage ne facturent plus les lourdes commissions de vente une fois ajoutées aux transactions en ligne et beaucoup ont supprimé les frais de maintenance sur les comptes de retraite.

Les fonds communs de placement sont une autre histoire. Beaucoup ajoutent des commissions, appelées charges, aux achats et peuvent siphonner les revenus par le biais de frais de gestion intégrés à leurs coûts d'exploitation.

Donc, les actions sont une meilleure affaire que les fonds, n'est-ce pas ? Pour la plupart des gens, cette réponse est fausse et le risque en est la raison.

L'achat d'une action individuelle est un pari calculé. Pour bien faire les choses, vous devez comprendre le secteur (par exemple, l'énergie ou la finance), puis vous plonger dans l'entreprise elle-même.

• A-t-il une histoire captivante ?
• Ses résultats financiers sont-ils prometteurs ?
• Ses concurrents représentent-ils une menace ?
• Se heurte-t-il à des obstacles réglementaires ?

Vous l'obtenez. Il existe de nombreuses variables, dont seulement certaines sont révélées dans les documents financiers requis.

Souvent, une action plonge sur de mauvaises nouvelles, prenant par surprise même les traders expérimentés et bien informés. D'autres fois, ils sont richement récompensés par de bonnes nouvelles comme une percée de produit qui promet de générer d'énormes profits pour l'entreprise.

Les fonds communs de placement sont différents. Ils contiennent généralement des actions ou des obligations d'un grand nombre de sociétés. Souvent, ils se concentrent sur les secteurs, mais souvent ils utilisent d'autres mesures. Certains investissent dans des sociétés de premier ordre, d'autres dans des marchés émergents, d'autres dans des industries ou des segments d'industries et d'autres encore dans diverses obligations. Certains des fonds communs de placement les plus populaires d'aujourd'hui détiennent des actions dans des indices financiers, tels que le Standard &Poor's 500.

Aujourd'hui, la plupart des investisseurs entrent sur le marché boursier en épargnant via des comptes de retraite, en particulier les 401 (k) parrainés par l'employeur. La plupart des comptes de retraite sont structurés de manière à simplifier les investissements. Un 401(k) typique peut contenir un assortiment limité de fonds communs de placement et les employés sont autorisés à affecter les salaires retenus à une ou plusieurs des options.

Facteurs clés à prendre en compte

Si vous hésitez entre acheter des actions de premier ordre ou des fonds communs de placement, vous devez tenir compte de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Le risque est implicite dans tous les investissements financiers. Les chances d'un gros rendement sont plus grandes avec les actions, mais les chances de pertes importantes le sont aussi.

Les fonds communs de placement produisent rarement des gains spectaculaires, mais il est tout aussi rare qu'ils atteignent un creux.

En général, plus vos avoirs sont diversifiés, plus les chances de gains à long terme sont grandes.

Risque/Récompense

Les actions individuelles, même si elles sont rattachées à de grandes entreprises, sont généralement plus risquées que les fonds communs de placement. Considérez un investisseur qui détenait une grande quantité d'actions dans le détaillant Sears. Il y a une génération, Sears était un investissement solide. Ensuite, le monde de la vente au détail a changé avec des discounters à grande surface comme Walmart et des vendeurs en ligne comme Amazon qui ont modifié la façon dont les gens achètent. Peu à peu, Sears a décliné, a fermé des milliers de magasins et a finalement déposé le bilan en 2018.

Si vous avez acheté des actions Sears il y a 20 ans et que vous ne les avez jamais vendues, vous avez perdu votre investissement. Cependant, vous auriez pu acheter un fonds commun de placement qui contenait des actions Sears dans son portefeuille et qui s'en sortait encore assez bien. Le fonds a peut-être détenu une grande quantité de Sears à un moment donné, mais il est probable que le gestionnaire de fonds ait commencé à le décharger et à le remplacer par des stocks de détaillants en croissance au fil des ans. Vous en avez peut-être gagné ou perdu en fonction des choix du gestionnaire, mais il y a de fortes chances que le fonds commun de placement ait bien mieux performé que Sears lui-même.

Mais les actions peuvent aussi offrir de grandes récompenses. Lorsque Facebook a fait sa première offre publique d'actions en 2012, ses actions se négociaient à 38 dollars. Fin 2019, l'action se négociait à près de 200 dollars. Encore une fois, si vous achetez un gagnant, les récompenses peuvent être énormes, mais peu de gens n'achètent que des gagnants.

Âge

Vous devez tenir compte de votre âge lorsque vous achetez des actions ou des fonds communs de placement, même si cela ne devrait pas être un facteur primordial. En général, lorsque vous êtes jeune et que vous avez plusieurs décennies devant vous avant la retraite, il peut être judicieux de détenir plus d'actions, également appelées actions, et moins d'obligations. La valeur des actions a tendance à croître plus rapidement au fil du temps, mais elles sont également plus risquées. Les obligations ont généralement des paiements fixes au fil du temps et ont tendance à moins fluctuer en valeur. Plus vous êtes âgé, plus vous souhaiterez peut-être passer des actions aux obligations, car vous devrez probablement vendre des actifs à la retraite et vous souhaitez limiter votre exposition aux baisses des marchés financiers.

Les fonds communs de placement basés sur l'âge ont gagné en popularité ces dernières années, en particulier parmi les jeunes travailleurs qui investissent dans des régimes 401 (k) parrainés par l'employeur. Ces fonds évoluent à mesure que vous vieillissez, passant d'investissements à risque plus élevé avec des rendements potentiellement élevés à des investissements à croissance plus lente et moins risqués à mesure que vous vieillissez. Ces fonds sont généralement commercialisés avec des dates cibles de retraite.

La stratégie basée sur l'âge est également courante dans 529 plans d'épargne-études. Ces fonds, qui croissent en franchise d'impôt, utilisent également une date cible. Si vous ouvrez un compte pour un enfant de 3 ans, l'argent sera investi dans un portefeuille composé principalement d'actions. Au fur et à mesure que l'enfant vieillit, le fonds passera progressivement à des investissements moins risqués, ce qui contribuera à garantir que l'argent sera disponible en cas de besoin.

Le temps de la recherche

Tous les investissements nécessitent de la recherche, mais les actions (actions) en demandent le plus. Étant donné que les fonds communs de placement sont essentiellement des paniers d'actions et d'obligations et que leurs gestionnaires surveillent constamment leur performance, vous ne choisissez pas des actions et des obligations individuelles. Il en va de même pour les fonds indiciels. Les gens achètent souvent des fonds par secteur. Si vous pensez que les actions biotechnologiques se comporteront bien, mais que vous n'avez pas le temps, l'expertise, l'intérêt ou la tolérance au risque pour investir dans des entreprises individuelles, vous pouvez choisir un fonds commun de placement biotechnologique.

Les fonds communs de placement tranchent et découpent le marché de plusieurs façons.

La recherche doit inclure :

• Performance du fonds
• Comment est-il géré
• Quels sont les frais facturés
• Ce que l'avenir nous réserve

Certains fonds investissent dans des actions à petite capitalisation, d'autres dans des blue chips. Il existe des stratégies apparemment sans fin. Certains existent depuis des décennies; d'autres sont très récents. Vous pouvez lire les prospectus des fonds ou consulter un conseiller financier si vous souhaitez en savoir plus.

Comme mentionné précédemment, si vous achetez des actions individuelles, vous devez suivre de près vos investissements. Certaines sont très stables, mais d'autres sont très sensibles à l'actualité ou ont des changements de direction qui impactent leur valeur. Encore une fois, lisez autant que vous le pouvez et, si vous avez un courtier en valeurs mobilières, demandez des mises à jour.

Frais

De nombreux investissements sont assortis de frais. Si vous investissez dans des actions individuelles mais que vous comptez sur un courtier pour gérer votre portefeuille, vous paierez probablement au courtier des frais de conseil. Vous payez peut-être des commissions lorsque vous achetez et vendez des actions, mais celles-ci sont de moins en moins courantes.

Si vous investissez dans des fonds communs de placement, les frais sont essentiellement invisibles. Vous pouvez trouver des informations sur les frais, appelées ratio des frais, lorsque vous recherchez le fonds. Les fonds facturent généralement des commissions de vente, des frais de gestion et de publicité et d'autres frais d'exploitation. Ceux-ci sont regroupés dans ce qu'on appelle les ratios de dépenses et réduisent la valeur des actions. De nombreux investisseurs recherchent des fonds très performants avec de faibles ratios de dépenses.

Diversification

Les investisseurs essaient généralement de répartir les risques en détenant un assortiment d'actions. Si vous mettez tout votre argent dans une seule action et que sa valeur s'effondre, vous pourriez perdre votre argent. Plus vous investissez dans des entreprises, moins vous risquez de subir une catastrophe financière.

Les fonds communs de placement le font implicitement, car ils contiennent souvent des dizaines d'actions.

La façon dont vous vous diversifiez dépend de vous. Si vous avez une tolérance au risque élevée, vous pourriez avoir un portefeuille d'actions rempli d'un assortiment d'actions technologiques. Si votre tolérance au risque est faible, vous voudrez peut-être détenir un assortiment d'obligations.

Les experts financiers conseillent souvent de détenir au moins 15 actions individuelles dans un portefeuille diversifié pour réduire les risques. Moins que cela et une baisse d'un seul titre pourrait être préjudiciable.

La plupart des investisseurs mélangent actions et obligations, ou investissent dans des fonds avec des avoirs dans différents secteurs. Un conseiller financier digne de confiance peut vous aider à constituer un portefeuille diversifié.

Capitale

Le montant que vous pouvez investir s'appelle le capital et le montant du capital dont vous disposez détermine ce que vous pouvez acheter. Si vous commencez tout juste à investir via un 401 (k) lors de votre premier emploi, vous voudrez peut-être vous concentrer sur plusieurs fonds d'actions contenus dans le plan de votre entreprise. L'accent est souvent mis sur la croissance à ce stade. Les investisseurs plus âgés et plus riches répartissent souvent leur argent dans de nombreux investissements, notamment des actions, des obligations, des fonds, de l'immobilier et même des œuvres d'art. Tant que cela est fait judicieusement, une plus grande diversité signifie une plus grande sécurité financière.

Différence entre les actions et les fonds communs de placement

Les actions et les obligations peuvent être détenues individuellement ou achetées en groupe par le biais de fonds communs de placement ou de fonds négociés en bourse. Pensez à posséder un stock individuel comme posséder plusieurs appartements locatifs et les gérer vous-même. Vous devez trouver des locataires, effectuer des réparations, collecter les loyers et garder un œil sur le marché immobilier si vous envisagez de vendre à un moment donné. Cela prend du temps.

L'achat d'un fonds commun de placement revient à engager une société pour gérer les appartements. Il vous suffit de suivre la valeur des investissements, de payer des frais de gestion et de vous souvenir de la facture fiscale.

Qu'est-ce qu'une action ?

Une action est un investissement dans une entreprise. Les entreprises émettent des actions pour lever des capitaux, et ceux qui achètent les actions sont collectivement propriétaires de l'entreprise. La valeur d'une action change avec le temps, souvent en raison des performances financières actuelles ou projetées de l'entreprise, mais il n'existe aucune formule permettant de prédire avec précision le cours de l'action. Les actions sont négociées en bourse et, en fin de compte, la valeur d'une action correspond à ce qu'un acheteur est prêt à payer.

Les investisseurs utilisent différentes stratégies lorsqu'ils achètent des actions. Ils se concentrent parfois sur le potentiel de croissance d'une entreprise ou son absence. Si une entreprise est sur le point de lancer un nouveau produit très attendu, le cours de son action monte souvent. Si la même entreprise est frappée par un procès potentiellement dévastateur, son action pourrait plonger. De nombreux aspects d'une entreprise suscitent l'intérêt des investisseurs, et la valeur marchande peut changer rapidement, souvent sur la base de rumeurs.

Les investisseurs achètent des actions pour gagner de l'argent. Ils peuvent le faire si la valeur d'une action passe du prix d'achat au prix de vente. Ils peuvent également gagner des dividendes - de l'argent que l'entreprise distribue aux actionnaires à partir de ses bénéfices. Toutes les entreprises ne versent pas de dividendes, surtout pas celles qui connaissent une croissance rapide et investissent leurs bénéfices dans l'expansion. Les investisseurs divisent souvent les entreprises en deux camps :les entreprises en croissance où l'argent est gagné en achetant des actions à bas prix et en les revendant à un prix beaucoup plus élevé, et les sociétés à dividendes dont les actions ne gagnent peut-être pas rapidement de la valeur mais qui versent des dividendes substantiels.

Bien sûr, toutes les actions ne montent pas et certaines cessent de verser des dividendes. Les investisseurs doivent surveiller les performances de l'entreprise ou risquer de vendre à perte.

Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement ?

Les fonds communs de placement sont de grands portefeuilles d'actions et d'obligations. Les sociétés de services financiers gèrent les portefeuilles, achetant et vendant des actions individuelles au fil du temps. Ils vendent ensuite des actions dans des portefeuilles, appelés fonds, à des investisseurs. Les fonds gagnent de l'argent grâce aux frais qu'ils facturent aux investisseurs et les investisseurs bénéficient de la diversité des investissements offerts par les fonds. Les fonds réduisent considérablement le risque de posséder des actions individuelles.

Les fonds communs de placement se déclinent en deux saveurs principales. Les fonds gérés activement ont des gestionnaires qui achètent et vendent les investissements détenus par le fonds. Ils reçoivent une commission pour cela, une commission prélevée sur le fonds. Les frais varient, mais ils ont un impact sur les rendements des investisseurs.

Les fonds gérés passivement n'ont pas de gourous de l'investissement. Au lieu de cela, ils suivent des indices, des mesures de la performance des stocks de diverses descriptions. Si vous connaissez le Dow Jones Industrial Average, vous connaissez un indice largement suivi. Un fonds commun de placement qui suit le Dow est investi dans les 30 actions de l'indice et sa valeur augmentera et diminuera en fonction de la performance du Dow Jones. Personne ne prend de décisions. Plus les investisseurs achètent d'actions dans le fonds, plus le fonds achète d'actions dans le Dow Jones.

Les fonds communs de placement versent souvent des dividendes à des dates précises au cours de l'année et, s'ils gagnent de l'argent en vendant leurs actions et leurs obligations, ils versent également des distributions de gains en capital à leurs investisseurs.

Les investisseurs peuvent acheter des actions de fonds communs de placement directement ou par l'intermédiaire de véhicules tels que les IRA, les Roth IRA ou les régimes 401(k) des employeurs. Les investisseurs qui détiennent directement leurs actions doivent payer des impôts sur l'argent qu'ils reçoivent des distributions de gains en capital et des dividendes. Ceux qui achètent leurs fonds via des comptes de retraite fiscalement avantageux ne paient pas d'impôts sur les gains ou les dividendes tant qu'ils conservent l'argent dans leurs comptes.

Un juste milieu :les fonds négociés en bourse (ETF)

Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse sont très similaires à bien des égards. Tous deux détiennent un grand nombre d'actions dans des catégories spécialisées. Les FNB investissent souvent dans des indices, tout comme les fonds communs de placement indiciels. La différence dans la façon dont ils sont gérés et échangés.

Les maisons de courtage qui créent des fonds communs de placement contrôlent directement leurs actions. Si vous achetez des actions de fonds communs de placement, vous les achetez à la maison de courtage et lorsque vous vendez, vous revendez les actions. La plupart des fonds sont gérés activement, ce qui crée un assortiment de coûts. Les fonds gérés activement emploient des analystes boursiers et des services marketing, facturant des frais pour couvrir les coûts et payer les salaires.

Les ETF fonctionnent différemment. Bien qu'ils gèrent le nombre d'actions en circulation pour correspondre aux conditions du marché, ils ne font pas partie de la plupart des transactions boursières. Les investisseurs négocient des ETF entre eux sur les marchés boursiers, ce qui rend les coûts de transaction inférieurs à ceux des fonds communs de placement. Comme les fonds communs de placement, les ETF contrôlent le nombre d'actions en circulation pour correspondre à l'offre et à la demande sur le marché.

Autre différence :les ETF se négocient comme des actions, donc leur prix change au cours de la journée. Le prix des fonds communs de placement est fixé quotidiennement. Si vous souhaitez vendre un ETF, le prix est ce qu'il est au moment où vous le vendez, tandis que le prix d'une action de fonds commun de placement est fixé à la fin de la journée de négociation.

Bien que les ETF et les fonds communs de placement présentent de nombreuses similitudes, les coûts de gestion inférieurs des ETF les rendent populaires auprès de nombreux investisseurs.