Banque d'affaires

Qu'est-ce qu'une banque d'affaires ?

Le terme banque d'affaires fait référence à une institution financière qui effectue la souscription, service de prêt, conseil financier, et des services de collecte de fonds pour les grandes entreprises et les particuliers fortunés (HWNI). Les banques d'affaires sont des experts du commerce international, ce qui en fait des spécialistes des relations avec les entreprises multinationales. Contrairement aux banques de détail ou commerciales, les banques d'affaires ne fournissent pas de services financiers au grand public. Parmi les plus grandes banques d'affaires au monde, citons J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs, et Citigroup.

Banque d'affaires

Comprendre les banques d'affaires

Les banques d'affaires sont des institutions financières et des entreprises qui s'occupent de la finance internationale pour les sociétés multinationales. Ces banques diffèrent des autres types d'institutions financières. En tant que tel, ils ne traitent pas avec le grand public. Ils ne fournissent pas de services financiers courants tels que des comptes chèques, paiements de factures, ou des investissements de base et n'acceptent pas de dépôts ou de retraits pour leurs clients.

Bien qu'ils ne traitent pas avec le grand public, certaines des plus grandes banques d'affaires ont également des opérations bancaires de détail et commerciales.

Au lieu, les banques d'affaires effectuent traditionnellement des financements et des souscriptions internationaux, notamment immobiliers, financement du commerce, et les investissements étrangers. Ils peuvent être impliqués dans l'émission de lettres de crédit (LOC) et dans le transfert de fonds. Ils peuvent également consulter sur les métiers et la technologie de négociation. Les banques d'affaires utilisent des formes de financement plus créatives. Ils travaillent généralement avec des entreprises qui peuvent ne pas être assez grandes pour lever des fonds auprès du public par le biais d'un premier appel public à l'épargne (IPO). Les banques d'affaires aident les entreprises à émettre des titres par le biais de placements privés, qui nécessitent moins de divulgation réglementaire et sont vendus à des investisseurs avertis.

Les banques d'affaires peuvent également être impliquées dans l'organisation d'autres transactions internationales. Supposons que la société ABC, basée aux États-Unis, souhaite acheter la société XYZ en Allemagne, il engagerait une banque d'affaires pour faciliter le processus. Cette banque conseillerait la société ABC sur la manière de structurer la transaction. Cela peut également aider ABC dans le processus de financement et de souscription.

Le terme banque d'affaires est utilisé pour décrire les banques d'investissement au Royaume-Uni, mais a une portée plus étroite aux États-Unis. Les banques d'affaires peuvent agir comme des banques d'investissement aux États-Unis, mais ont tendance à se concentrer sur des services adaptés aux sociétés multinationales et aux particuliers fortunés qui font des affaires dans plusieurs pays.

Points clés à retenir

• Les banques d'affaires procèdent à la souscription, service de prêt, conseil financier, et des services de collecte de fonds pour les grandes entreprises et les particuliers fortunés.
• Ils ne fournissent pas de services pour le grand public comme les comptes chèques.
• Certaines des plus grandes banques du monde comprennent J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs, et Citigroup.

Considérations particulières

Si une société multinationale opère dans de nombreux pays différents, une banque d'affaires peut financer des opérations commerciales dans tous ces pays et gérer les échanges de devises au fur et à mesure que les fonds sont transférés et fournir les fonds pour effectuer l'achat à l'aide d'une lettre de crédit. En utilisant l'exemple ci-dessus, les vendeurs en Allemagne reçoivent une lettre de crédit émise par la banque d'affaires engagée par la société ABC en paiement de l'achat. Le commerçant peut également aider la société ABC à résoudre les problèmes juridiques et réglementaires nécessaires pour faire des affaires en Allemagne.

Banques d'affaires contre banques d'investissement

La frontière entre les banques d'affaires et les banques d'investissement est très fine. Les banques d'investissement souscrivent et vendent des titres au grand public par le biais d'introductions en bourse. Les clients de la banque sont de grandes entreprises qui sont prêtes à investir le temps et l'argent nécessaires pour enregistrer des titres destinés à la vente au public. Les banques d'investissement fournissent également des services de conseil aux entreprises sur les fusions et acquisitions (M&A) et fournissent des recherches en investissement aux clients.

Alors que les banques d'affaires sont payantes, les banques d'investissement ont une structure de revenu double. Ils peuvent percevoir des honoraires en fonction des services de conseil qu'ils fournissent à leurs clients, mais peut aussi être fondé sur des fonds, ce qui signifie qu'ils peuvent gagner un revenu d'intérêts et d'autres baux.

Quelle que soit la manière dont une entreprise vend des titres, il existe des exigences minimales de divulgation pour informer les investisseurs. Les introductions en bourse et les placements privés nécessitent un audit de l'entreprise par un cabinet externe d'experts-comptables (CPA), qui donne une opinion sur les états financiers. Les états financiers vérifiés doivent inclure plusieurs années de données financières ainsi que des informations à fournir. Les investisseurs potentiels peuvent utiliser ces informations sur les risques et les avantages potentiels de l'achat de titres.