Dois-je refinancer mon prêt hypothécaire?

Vous vous demandez si vous devriez refinancer votre prêt hypothécaire dès maintenant? Eh bien, il s'avère que si vous êtes dans une situation financière solide et que vous prévoyez de vivre dans votre maison pendant un certain temps :la réponse pourrait être un oui retentissant. Une combinaison de taux d'intérêt bas, de taux d'intérêt bas et de taux d'intérêt vraiment très bas (ok, donc c'est vraiment juste ce facteur) est à l'origine de cette explication.

Laissez-moi vous expliquer.

Nous avons acheté notre maison en 2015 avec un taux d'intérêt de 4,25 % sur une hypothèque de 30 ans (et vous pouvez considérer le taux d'intérêt comme une sorte de « frais » pour emprunter de l'argent à la banque). Nous pensions que c'était une bonne affaire, et mes parents pensaient que c'était une EXCELLENTE affaire.

Voyez, quand mes parents (Boomers, ou #OKBoomers. Non, ils sont cool) ont acheté leur première maison dans les années 80, leur taux d'intérêt était dans les adolescents. Oui, nous parlons d'un taux d'intérêt de 15 % - un taux aussi angoissant qu'un adolescent réel lorsque le wifi tombe en panne.

Cela signifie que sur un prêt de 250 000 $, vous payez en fait 1,1 million de dollars sur 30 ans avec ce gros taux d'intérêt de 15 %. Avec notre taux d'intérêt de 4,25 %, ce prêt de 250 000 $ ne coûterait « que » 354 197 $ sur 30 ans. Autrement dit :un paiement mensuel de 3 100 $ contre 1 200 $, tout cela à cause de cette différence de taux d'intérêt.

Donc, notre GRAND taux d'intérêt de 2015 était en fait assez bon... jusqu'en 2020.

Les taux d'intérêt ont chuté à leurs plus bas niveaux jamais enregistrés

Lorsque le COVID a frappé et que les taux d'intérêt ont plongé, nous avons été assez reconnaissants et assez chanceux pour continuer à être toujours employés avec des revenus stables. Alors que nous observions ce plongeon du cygne en cours, nous nous sommes demandé :devrions-nous refinancer notre maison ? Le refinancement signifiait que nous échangerions notre hypothèque actuelle contre une nouvelle hypothèque, et une avec un taux d'intérêt plus bas.

Je m'étais toujours senti un peu coupable d'avoir contracté une hypothèque sur 30 ans - j'ai été élevé sur le mantra de Shave Shamsey selon lequel une hypothèque sur 15 ans est la seule hypothèque (et mes parents ont en fait contracté une hypothèque sur 15 ans à l'époque comme bien et l'a remboursé en deux fois moins de temps… à cause de ces taux d'intérêt). Alors, il était peut-être temps de passer à une hypothèque de 15 ans après tout !

Si vous envisagez un refinancement, voici les questions que nous nous sommes posées (et vous devriez aussi) avant de vous lancer.

5 questions à vous poser avant de refinancer

1. Le nouveau taux d'intérêt est-il inférieur de 1 à 2 % à votre taux actuel ?

La règle générale est qu'il vaut la peine de refinancer si votre nouveau taux d'intérêt sera d'au moins 2 % inférieur à votre taux actuel, mais beaucoup affirment que même une baisse de 1 % (ou moins !) En vaut la peine si vous partez rester dans les parages.

Donc pour nous, l'ancien taux d'intérêt était de 4,25 %. Le nouveau taux d'intérêt était de 2,75 %. Différence :1,5 %

Jusqu'ici tout va bien.

2. Serez-vous dans votre maison assez longtemps pour compenser les frais de refinancement ?

Le refinancement n'est pas gratuit :vous devez payer pour que quelqu'un vous rédige un nouveau prêt hypothécaire, et le coût moyen est d'environ 5 000 $, selon l'endroit où vous vivez. Ainsi, bien que la baisse de votre taux d'intérêt vous permette d'économiser de l'argent à long terme, vous devez trouver votre seuil de rentabilité :où l'argent que vous économisez en intérêts est supérieur aux coûts initiaux de refinancement, puis faites une boule de cristal pour déterminer la probabilité de vous vivant encore dans votre maison à ce moment-là.

J'ai utilisé cette calculatrice de Nerdwallet pour trouver que nous atteindrions le seuil de rentabilité après seulement un an. Puisque notre boule de cristal nous regardait toujours dans notre maison (je plante des ARBUSTES vous tous), c'était un feu vert pour refinancer.

3. Votre situation de travail est-elle stable ?

C'est un jeu de dupes de prédire ce qui va se passer demain (du moins, nous avons beaucoup appris de 2020), mais même si vous ne connaissez pas les détails, vous avez probablement un ton général de sécurité ou de tremblement avec votre situation d'emploi actuelle .

Étant donné que le refinancement peut consommer une grande partie de votre argent ou vous enfermer dans des paiements mensuels plus élevés si vous réduisez la durée de votre prêt hypothécaire, vous devriez vous sentir assez stable et confiant quant à vos entrées de fonds futures.

Encore plus pertinent :les prêteurs sont de plus en plus stricts dans leurs exigences quant à qui prêter de l'argent en ce moment, et si vous avez récemment subi une baisse de revenus, cela réduit vos chances d'être approuvé. Pendant le refinancement, je pense que j'ai dû soumettre trois talons de paie différents pour prouver que j'étais employé tout au long du processus.

4. Pouvez-vous supporter la paperasse ?

Le refinancement est loin d'être un processus de type interface utilisateur fluide et centré sur le client. Image :plus proche du renouvellement de votre licence au DMV que de la commande en un clic sur Amazon.

Vous devez invoquer vos mots de passe oubliés du logiciel de chèque de paie, peut-être le réinitialiser une ou deux fois, soumettre talon de paie après talon de paie après talon de paie, retrouver les adresses, les numéros de téléphone et les dates d'emploi. Vous devez retirer des copies des relevés bancaires, débloquer votre crédit (dans les trois bureaux de crédit) et retirer les trois dernières cartes de Noël que vous avez reçues de tante Marg pour comparer l'utilisation des paillettes. Je plaisante à propos de ce dernier, mais je ne plaisante pas sur la persistance de fer pour les vrais documents qui devront être convoqués si vous décidez de refinancer.

Quand vient le temps de signer les papiers, imaginez une rame de papier de la taille d'un livre Harry Potter (nous parlons presque de la taille de l'Ordre du Phénix) dont les pages devront être feuilletées une par une avec des autographes requis (votre main aura-t-elle des crampes? Très probablement).

5. Avez-vous la patience ?

Imaginez les temps anciens, quand les gens campaient près d'un nouveau magasin Chik-Fil-A pour obtenir des sandwichs au poulet gratuits pendant un an. Pour obtenir les offres, ils devaient se lever tôt et s'asseoir dans le noir et le froid. C'est comme ça, mais vous pouvez vous asseoir dans votre maison. Et au lieu de sandwichs au poulet gratuits pendant un an, vous bénéficiez d'un taux d'intérêt inférieur.

Et qu'est-ce que ça m'apporte ? À la cinquième année, j'aurai économisé assez d'argent pour m'acheter 5 000 sandwichs au poulet. Peut-être même quelques milkshakes aussi.

Parce que les taux d'intérêt sont si favorables, beaucoup de gens refinancent et tout le processus prend beaucoup de temps.

J'ai parlé à Daren Pentz - mon gars de refi à Chase - pour lui demander ce qu'il avait vu.

"Le calendrier normal d'un refinancement comporte de nombreux facteurs déterminants, mais en moyenne, il dure 30 à 60 jours", a expliqué Daren. "Le nouveau délai moyen est actuellement de plus de 90 jours."

Assez sur. Nous avons commencé à refinancer le 10 mai. Nous avons fermé le 10 septembre. Notre processus de refinancement nous a pris 123 jours, soit 4 mois, du début à la fin.

Si vous pouvez répondre « oui » à ces cinq questions, il est tout à fait logique que vous refinanciez. C'est surtout des maths, et un peu de "combien de paperasse ennuyeuse êtes-vous prêt à supporter?" Si vous avez atteint votre « oui » retentissant, vous avez peut-être encore quelques questions !

Dois-je opter pour un prêt hypothécaire de 15 ans ou de 30 ans ?

Alors que nous étions bien avancés dans notre refinancement (rappelez-vous :cela s'est étalé sur trois saisons météorologiques entières), Jesse a publié ce brillant article sur la question de savoir si vous devriez choisir l'un plutôt que l'autre. Alors que ses anciennes directives de 2005 penchaient vers le 15 ans, avec les taux d'intérêt actuels en 2020, il recommande en fait d'opter pour le 30 ans et de le rembourser comme un 15 ans, car cela vous donne plus de flexibilité avec votre argent si votre vie changer.

Eh bien, j'ai opté pour l'année 15, car le bal était déjà lancé et cela nous a donné un taux d'intérêt légèrement inférieur. Notre paiement est supérieur de 200 $ par mois, mais nous nous étions déjà entraînés à budgétiser le montant le plus élevé chaque mois (voir ce moyen sournois et puissant de déterminer combien vous pouvez vous permettre) et cela nous a semblé confortable.

Dois-je magasiner ?

Tout le monde dit que vous devriez magasiner pour les taux d'intérêt, car même un dixième de pour cent fait une grande différence. Mais je vais être honnête:nous ne l'avons pas vraiment fait. Nous étions un peu paresseux (ou vous pourriez le tourner et dire que nous avons opté pour la simplicité). Nous avions déjà un compte chez Chase, ils faisaient tout en ligne (un avantage à l'époque de 'Rona) et les tarifs semblaient justes par rapport aux autres prêteurs. Je suis assez content du parcours que nous avons fait. Une partie de mon cerveau préfère la simplicité d'un mot de passe de moins à retenir même si nous aurions pu obtenir un dixième de point d'intérêt inférieur ailleurs (et je veux dire, j'ai l'impression d'avoir déjà obtenu mon badge adulte pour le refinancement en premier lieu, alors Je suis cool avec ça).

Il y a un argument en faveur des économies et un argument en faveur de la simplicité :demandez-vous où se situe votre équilibre entre les deux.

Est-il trop tard ?

Non! Les taux d'intérêt sont encore bas, bas, bas. Les avantages de faire un refi ne semblent pas disparaître - et Daren a déclaré que la demande pour un refi est restée stable, sans baisse notable des demandes depuis le début de la pandémie.

Que dois-je savoir avant de refinancer ?

Gardez à l'esprit les attentes que nous avons définies ci-dessus :le refinancement de votre prêt hypothécaire prendra du temps et il faudra de la patience.

«Je pense que certaines personnes ne sont pas conscientes du calendrier et de la quantité de documents qu'elles doivent fournir. Certains clients diront que le dernier prêt qu'ils ont conclu a pris deux fois moins de temps et a nécessité la moitié de la documentation de prêt initiale et ils ont raison », a déclaré Daren.

Mais si vous pouvez le supporter, renforcez votre volonté, mes amis. Délectez-vous de tous ces sandwichs au poulet que vous pourriez acheter avec l'argent que vous économisez.

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