Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à bras 3/1 ?

Les prêteurs offrent une variété de différentes options de prêt hypothécaire. L'une des options est un prêt hypothécaire à taux variable, également connu sous le nom d'ARM, plutôt qu'une hypothèque à taux fixe. Chaque ARM a une période d'introduction où le taux est fixe puis une période d'ajustement, où le taux d'intérêt s'ajuste périodiquement en fonction du prêt.

Délai

Les prêts hypothécaires à taux variable 3/1 ont deux délais importants. D'abord, les trois représentent le nombre d'années que dure le taux d'intérêt de lancement. Seconde, l'un représente la fréquence à laquelle le taux d'intérêt s'ajuste après la fin de la période de lancement. Avec un prêt immobilier à taux révisable 3/1, le taux d'intérêt change une fois par an après les trois premières années.

Caractéristiques

Les prêts immobiliers à taux révisable 3/1 n'ont pas tous les mêmes caractéristiques. Les prêts hypothécaires à taux variable peuvent avoir une variété de plafonds pour limiter les modifications apportées au prêt. Certains ARM ont des plafonds de changement périodiques, qui limitent le montant que le taux d'intérêt peut modifier à chaque ajustement. Par exemple, un plafond périodique de 1 % sur un ARM 3/1 signifierait que le taux d'intérêt ne pourrait pas augmenter ou diminuer de plus de 1 % après chaque année. Un plafond à vie limite le montant que le taux d'intérêt peut changer pendant la durée de l'hypothèque. Par exemple, un plafond à vie de 4 pour cent sur un ARM 3/1 qui a commencé à 6 pour cent empêcherait le taux de dépasser 10 pour cent ou en dessous de 2 pour cent.

Fonction

Chaque ARM 3/1 est lié à un taux d'intérêt indexé qui est utilisé pour calculer le nouveau taux d'intérêt à chaque changement programmé. Les indices courants comprennent le London Interbank Offered Rate (LIBOR) et l'indice du coût des fonds. Une marge, qui est un montant fixé par la banque en fonction de votre solvabilité, est ajouté à l'indice des taux d'intérêt. Par exemple, si votre ARM 3/1 a une marge de 3 % et que l'indice des taux d'intérêt est de 5,4 % lorsque le taux d'intérêt doit changer, le nouveau taux serait de 8,4 %.

Potentiel

L'avantage des prêts hypothécaires ARM est aussi l'inconvénient :votre taux d'intérêt changera sans que vous ayez à contracter un nouveau prêt. Il s'agit d'un avantage important lorsque les taux d'intérêt baissent, car votre taux hypothécaire baissera sans que vous ayez à payer les frais de clôture d'un refinancement hypothécaire. Cependant, si les taux d'intérêt augmentent, le taux d'intérêt et la mensualité de votre prêt augmenteront.

Avertissement

Méfiez-vous des prêts hypothécaires ARM à faible taux de lancement, car le taux d'intérêt s'ajustera au taux du marché après la période de lancement. Selon la Réserve fédérale, certains prêteurs offriront un taux teaser, inférieur à la somme de la marge plus l'indice du taux d'intérêt. Cependant, ce taux peut augmenter considérablement après la période d'introduction, ce qui ne fait que trois ans avec un ARM 3/1. Vous devez examiner attentivement dans quelle mesure des paiements plus élevés affecteraient votre capacité à rembourser le prêt, car si vous ne pouvez pas effectuer le paiement, vous pourriez perdre votre maison en raison de la forclusion.