Avantages et risques du financement premium

Financement des primes permet à une entreprise d'emprunter le coût nécessaire pour payer une prime d'assurance. Cela ne se produit généralement que lorsqu'une entreprise spécifique a une prime très élevée, obligeant à emprunter la somme, en tout ou en partie, pour éviter de réduire sa liquidité. Le financement des primes n'est pas assuré par les prêteurs traditionnels; au lieu, les entreprises doivent rechercher des sociétés de financement de primes spécifiques pour garantir ces prêts, ce qui peut être risqué pour les deux parties.

Raisons d'utiliser le financement premium

Lorsqu'une entreprise doit effectuer un paiement initial important de quelque nature que ce soit, il examinera toujours si ces fonds seront nécessaires pour le fonctionnement quotidien ou l'expansion de l'entreprise. Si c'est le cas, l'entreprise devra envisager un financement afin d'éviter de liquider les actifs nécessaires ou de dépenser des fonds clés. La plupart des entreprises s'appuient sur un certain type de modèle d'endettement pour se maintenir. Le financement des primes n'est qu'une autre partie de ce cycle d'endettement pour les entreprises dont les coûts d'assurance sont très élevés. Plusieurs politiques peuvent être financées par un seul accord, permettant à une entreprise de n'effectuer qu'un seul paiement de prime d'assurance par mois. En réalité, les compagnies d'assurance sont bien ajustées au financement des primes, et ils accepteront le paiement directement de la société de financement. L'entreprise est ensuite facturée par la société de financement des primes plutôt que par l'assureur à partir de ce moment.

Raisons d'éviter le financement par prime

• La plupart des accords de financement de primes sont conclus avec un taux d'intérêt variable. Cela peut rendre le coût de l'assurance très imprévisible si l'indice du marché utilisé pour fixer le taux augmente considérablement. L'imprévisibilité pourrait être entièrement éliminée si la prime d'assurance était payée directement.

• Le prêteur peut exiger le paiement intégral à l'expiration de la durée de l'assurance. Cela peut créer une situation très stressante au moment du renouvellement de la police. L'entreprise doit rembourser l'ancienne police, obtenir une nouvelle police d'assurance de qualité et obtenir le financement de la nouvelle police dans un laps de temps restreint. Toutes les sociétés de financement de primes n'appelleront pas le prêt dans son intégralité lorsque les périodes de renouvellement surviennent, mais la plupart le feront s'ils ont des raisons de douter de la capacité de payer d'un assuré.

• La société de financement peut choisir de cesser de payer une compagnie d'assurance si celle-ci a une baisse importante de ses cotes financières. La société de financement ne veut pas payer les primes pour découvrir que l'assureur ne peut pas payer les sinistres. Si la société de financement choisit de le faire, l'assuré doit rapidement trouver une nouvelle police d'assurance pour remplacer la police existante. La société de financement doit accepter le changement, et cela peut créer une situation très instable pour l'assuré.

• Le défaut de paiement entraîne non seulement des répercussions financières de la part du prêteur, mais aussi avec la résiliation de la police d'assurance. Cela présente un risque systémique pour une organisation qui connaît un cycle économique lent. Les exigences d'assurance fixées au niveau de l'État doivent être respectées sans interruption. Si une entreprise fait défaut sur un prêt, et son assurance est retirée en conséquence, il peut être contraint à la cessation d'activité.