Qu'est-ce qu'Alchemix Finance ?

Alchemix Finance (ALCX) est un protocole DeFi innovant pour les prêts crypto auto-payants. Prêts Alchemix se payer en utilisant votre garantie pour produire une ferme sur des protocoles DeFi portant intérêt.

Si les prêts autofinancés ne sont pas déjà assez radicaux, Alchemix va encore plus loin. Le prêt crypto que vous recevez est basé sur le futur valeur de rendement de votre garantie. En substance, le protocole symbolise votre intérêt maintenant pour ce que votre garantie peut rapporter plus tard.

Alchemix réécrit-il les lois de la finance ? Ce guide explique le fonctionnement du protocole Alchemix afin que vous puissiez vous familiariser avec l'un des projets les plus prometteurs de DeFi.

Qu'est-ce qu'Alchemix Finance ?

Les prêts autofinancés semblent presque trop beaux pour être vrais. Mais l'alchimie qui se passe dans les coulisses est enracinée dans composabilité , c'est à dire., la capacité des protocoles DeFi à se connecter comme des blocs lego.

Alchemix empile plusieurs protocoles les uns sur les autres pour générer autant de rendement que possible en utilisant vos actifs garantis. Une fois que vous avez déposé à l'intérieur de l'Alchemix Vault, le protocole émet alUSD, un stablecoin synthétique que vous pouvez échanger contre d'autres stablecoins, crypto-monnaies, ou en espèces.

Avant de plonger plus profondément dans le fonctionnement interne d'Alchemix, il convient de noter comment le protocole a commencé.

Troupes Scoopy, Fondateur d'Alchemix Finance, est en partie un développeur anonyme et en partie un initié crypto. Aux côtés d'Alchemix, Les troupes ont financé et imaginé plusieurs projets de financement décentralisé à venir via eGirl Capital, une rugueux sur les bords fonds de capital-risque composé d'une équipe entièrement pseudonyme.

Trooples et l'équipe eGirl sont-ils des magnats de la finance traditionnels qui se cachent derrière des profils Twitter caricaturaux, ou des adolescents brillants avec d'excellentes compétences en programmation ? Peut-être que nous ne le saurons jamais, mais cela n'a pas d'importance non plus. Avec près de 2 milliards de dollars déposés dans les coffres d'Alchemix, le succès du protocole parle de lui-même.

Comment fonctionne Alchemix Finance

Contrairement aux autres protocoles DeFi, la façon dont fonctionne Alchemix est simple et indulgente. Essentiellement, Alchemix regroupe les garanties des dépôts des utilisateurs, dépose ces fonds dans d'autres protocoles DeFi, puis récolte les bénéfices pour rembourser la dette de chacun au fil du temps.

Au sommet du flux Alchemix se trouve votre portefeuille crypto MetaMask. Dans ce portefeuille, vous devez avoir une certaine quantité de DAI, le stablecoin émis par Maker DAO. Après vous être connecté à l'application Alchemix avec votre portefeuille MetaMask, l'application détecte votre solde DAI et vous propose quatre options.

Dépôt DAI &menthe alUSD

Un prêt crypto Alchemix n'est pas la même chose qu'un prêt bancaire. La banque vous demande des antécédents de crédit, identification, et les données sur l'emploi avant d'envisager votre prêt. Un prêt Alchemix ne nécessite qu'un dépôt de garantie sous forme de jetons DAI.

Le dépôt de DAI dans l'Alchemix Vault vous permet de frapper jusqu'à 50% du montant de votre garantie en alUSD. Ceci est rendu possible par Alchemix prenant votre DAI et le déposant dans le coffre-fort Yearn Finance yDAI. Alors que les récoltes d'Alchemix rapportent des bénéfices du coffre-fort de Yearn, le pool global de DAI appartenant aux utilisateurs d'Alchemix augmente, remboursant ainsi votre prêt à temps.

Comme le protocole rembourse automatiquement votre dette, votre pouvoir d'emprunt augmente puisque non seulement vous devez moins, mais votre valeur d'origine se régénère. Alternativement, vous pouvez commencer à retirer votre garantie au fur et à mesure que la dette auto-payante la débloque.

Si vous déposez du DAI mais ne frappez pas alUSD, vous avez une option intéressante disponible. Le protocole des fermes de rendement sur Yearn avec votre DAI, mais au lieu de rembourser votre prêt (puisque vous n'en avez pas), votre pouvoir d'emprunt augmente.

Transmuter alUSD en DAI

Le Transmuter est un outil utilisé par Alchemix pour maintenir un ancrage 1:1 stable entre les jetons synthétiques alUSD et le DAI. Dépôts DAI à la menthe alUSD, il est donc essentiel que les deux restent à parité.

Si le DAI est déposé dans le coffre-fort d'Alchemix, et le coffre-fort Alchemix est branché sur le coffre-fort Yearn yDAI, qu'est-ce qui soutient alUSD ?

Alors que le protocole Alchemix récolte les rendements de la voûte yDAI, le Transmuteur les siphonne. Par ici, lorsque vous déposez alUSD dans le Transmuter pour retirer le DAI, il y a toujours du DAI prêt à couler, tout comme un robinet fiable.

L'acte de retirer le DAI crée une réaction stabilisatrice égale et opposée. Pour chaque DAI retiré, une quantité égale d'alUSD est brûlée à partir de l'approvisionnement. L'offre alUSD est élastique, ce qui signifie qu'il se contracte et se développe en fonction de la demande pour conserver une valeur stable par rapport au DAI.

Parfois, alUSD chute légèrement en dessous de son ancrage DAI, vous permettant de jouer avec le système avec la stratégie suivante :

1. Achetez alUSD pas cher sur l'échange décentralisé Curve
2. Déposez-le dans le Transmuteur pour retirer le DAI
3. Remboursez votre dette directement en utilisant alUSD

L'opportunité d'arbitrage résultant de la perte de l'alUSD aide le protocole à retrouver l'équilibre. Comme les opportunistes utilisent le transmuteur pour collecter le DAI, ils brûlent l'offre alUSD et relancent alUSD jusqu'à la cheville.

Tradez alUSD sur la courbe

Vous avez déposé du DAI et obtenu un prêt crypto alUSD – et maintenant ? Si vous regardez autour de la plupart des échanges, alUSD n'est pas une paire de trading disponible.

Pour accéder à la liquidité offerte par alUSD, dirigez-vous vers la chouette application Curve Swap, un échange de stablecoin décentralisé. Une fois là, vous pouvez échanger entre alUSD et les stablecoins DAI mondialement acceptés, USDT, et USDC.

Avec des pièces stables liquides telles que l'USDT, vous pouvez échanger contre d'autres crypto-monnaies sur vos échanges préférés ou encaisser l'USDT en monnaie fiduciaire. Les prêts Alchemix sont privés par défaut, mais certains utilisateurs ont partagé leurs achats avec prêt, comme une personne qui a acheté un bateau à ses parents.

Ferme ALCX avec alUSD

ALCX est le jeton de gouvernance de l'écosystème Alchemix Finance. En tant que titulaire de l'ALCX, vous pouvez participer aux votes de gouvernance et aider l'Alchemix DAO à prendre des décisions à l'échelle du protocole.

Bien qu'ALCX n'ait pas de valeur au-delà de l'utilité de la gouvernance (à ce stade), gagner une part de la gouvernance est puissant en soi. Vous pouvez gagner des jetons ALCX en les cultivant avec alUSD.

La raison derrière l'agriculture ALCX est assez simple. Disons que vous déposez du DAI dans le coffre-fort Alchemix et que vous monnayez 50 % de cette valeur en alUSD. Vous pouvait faites quelque chose de tape-à-l'œil comme acheter une Lambo - mais les voitures déprécient les actifs. Au lieu, pourquoi ne pas utiliser votre prêt autofinancé pour gagner plus d'argent ?

C'est là que l'agriculture ALCX entre en jeu. Alchemix a un composant de staking intégré au protocole qui vous permet de miser alUSD pour gagner des jetons ALCX. La beauté ici est qu'alUSD est un stablecoin rattaché au DAI. En théorie, peu importe combien de temps vous misez votre alUSD, il devrait toujours valoir la même chose dans le DAI lorsqu'il est retiré, vous donnant un tampon éternel pour le jalonnement alUSD pour gagner ALCX.

Vous pouvez ensuite déposer votre ALCX dans le pool Alchemix ALCX, le pool de liquidité ALCX/ETH, ou déposez plus d'alUSD dans le pool alUSD3CRV pour plus d'ALCX.

Pour voir toutes les options de staking ALCX et de pool alUSD, connectez-vous à l'application Alchemix ici.

Guide rapide des jetons ALCX et alUSD

ALCX et alUSD sont tous deux des jetons au sein de l'écosystème Alchemix Finance. Mais, ils ont des objectifs très différents. Voici un guide rapide pour comprendre la différence entre ALCX et alUSD.

• ALCX est le jeton de gouvernance d'Alchemix. Si vous êtes titulaire d'ALCX, vous pouvez prendre des décisions aux côtés d'autres détenteurs d'ALCX concernant les dépenses dans l'Alchemix DAO.
• alUSD est le stablecoin synthétique frappé par les dépôts DAI dans le coffre-fort d'Alchemix. Convertissez alUSD en pièces stables plus liquides en utilisant Curve ou fermez des jetons ALCX dans des pools alUSD.

L'Alchemix DAO reçoit une partie des bénéfices de rendement des dépôts DAI et alUSD mis en commun dans sa trésorerie. La gouvernance du protocole est décentralisée et détenue par la communauté des portefeuilles ALCX. À l'avenir, Les détenteurs d'ALCX peuvent voter pour rediriger une partie de ces bénéfices au prorata vers les portefeuilles ALCX, similaire à la façon dont les détenteurs de xSUSHI reçoivent des frais de négociation.

Dernier mot

L'industrie DeFi aime la sienne. Récemment, CMS Holdings et Alameda Research, deux fonds de capital-risque très actifs dans l'espace DeFi, a mené une levée de fonds de 5 millions de dollars pour Alchemix. En plus d'avoir une application ingénieuse pour les prêts auto-payants, l'histoire de la construction de l'équipe pseudonyme dans DeFi a peut-être finalement porté ses fruits.

Des fonds comme Alameda Research savent que la composabilité est le nom du jeu dans DeFi. Les protocoles DeFi de la couche de base capturent le plus de valeur car toutes les applications suivantes s'y connectent. Aspirer, Courbe, et Sushi sont d'excellents exemples.

L'équipe d'Alchemix s'appuie sur les protocoles DeFi mais pourrait devenir elle-même un acteur important. Les actifs primitifs comme alUSD et les futurs jetons synthétiques provenant d'Alchemix Vaults pourraient trouver une liquidité profonde dans l'écosystème DeFi.

Si Alchemix devient largement intégré dans d'autres outils de finance ouverte, cela pourrait stimuler une croissance immense qui aide les prêts d'Alchemix à se rembourser plus rapidement. Les prêts Alchemix pourraient être amortis en un mois plutôt qu'en un an. À ce moment, L'utilisation d'Alchemix augmenterait, prêter crédit à la prétention du protocole à réécrire les lois de la finance .