Qu'est-ce que Yearn.Finance ?

A l'été 2020, la finance décentralisée a décollé. L'industrie, une collection de projets crypto financiers alimentés par un code automatisé (contrats intelligents), avait commencé l'année avec une valorisation de 1 milliard de dollars, mais en été, il a ajouté au moins 1 milliard de dollars supplémentaires chaque semaine.

Stimuler tout cela était ce qu'on appelait "l'agriculture de rendement, ” qui impliquait de récupérer des récompenses de fidélité lucratives et des intérêts gagnés en investissant dans différents protocoles financiers décentralisés, puis de vendre la somme forfaitaire à profit.

L'agriculture de rendement était si lucrative que les gens ont investi de l'argent dans les protocoles DeFi - principalement des protocoles de prêt et des échanges décentralisés - expressément dans le but de gagner ces jetons, qui pourrait offrir des rendements supérieurs à 1, 000%.

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Parce que le marché se développait à un rythme si étonnant et que de nouveaux protocoles et jetons étaient créés tout le temps, ces rendements variaient énormément chaque jour. Cela rendait incroyablement difficile l'entraînement, à n'importe quel moment donné, quel protocole offrait le rendement le plus élevé.

Yearn.finance, anciennement iearn.finance, a joué un rôle central dans l'orientation de cette mini ruée vers l'or. Déposer de l'argent dans ses contrats intelligents, et l'algorithme de yearn.finance investit automatiquement dans les protocoles DeFi pour maximiser les rendements et générer le plus d'intérêt possible. Considérez-le comme une sorte de bot de trading algorithmique pour les comptes d'intérêts, l'équivalent crypto du transfert de votre argent entre différents comptes bancaires portant intérêt pour récolter des intérêts et des remises chez Applebee.

Yearn.finance a été créé par Andre Cronje, un développeur de logiciels sud-africain. Depuis le boom de l'été, Cronje et son équipe ont élargi le projet, qui à partir de janvier 2021 comprend un bot de prêt, un robot de rendement, un protocole d'assurance et un protocole de gouvernance.

Ce protocole de gouvernance, lancé en juillet été, est l'objet de cet article. Pour l'alimenter, yearn.finance a lancé un token, mieux connu sous le nom de YFI, que les détenteurs pourraient utiliser pour voter sur les futures propositions de mise à niveau du réseau. C'est l'un des nombreux jetons de gouvernance de ce type.

Encore, comme tant d'autres, YFI est devenu incroyablement précieux. Depuis janvier 2021, son prix record est de 43 $, 873 – plus élevé que le plus haut historique de Bitcoin. En partie, c'est parce qu'il existe si peu de jetons YFI ; le protocole n'en a frappé que 30, 000 d'entre eux et ne peuvent plus frapper. Par contre, il y a environ 18,5 millions de Bitcoin en circulation.

Étrangement, les créateurs ont écrit au moment du lancement du jeton que YFI devrait avoir « 0 valeur, » et a prévenu ses utilisateurs :« Ne l'achetez pas. Gagne le."

Ils ont écrit :"Nous réitérons, il a 0 valeur financière. Il n'y a pas de pré-mine, il n'y a pas de vente, non tu ne peux pas l'acheter non, ce ne sera pas sur Uniswap, non, il n'y aura pas d'enchères. Nous n'avons rien de tout cela. Mais, comme tous les projets décentralisés, le sort du jeton est hors de leurs mains. Depuis janvier 2021, YFI a une capitalisation boursière de 880 millions de dollars, ce qui en fait la 48e plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière. Il se négocie pour 29 $, 212 et les commerçants en transfèrent 328 millions de dollars chaque jour. Rappelles toi, ses créateurs avaient écrit :« Et juste parce qu'on sent qu'on n'a pas assez insisté, 0 valeur.

Alors pourquoi YFI vaut-il infiniment plus que ses créateurs ne l'imaginaient ? Sans s'enliser dans le « Pourquoi faire quelconque les crypto-monnaies ont de la valeur ? débat (ou son ancêtre qui vous chagrine l'estomac :pourquoi n'importe quoi ont de la valeur ?"), c'est probablement à cause du fait que YFI est rare, le projet est à la mode, et acheter un jeton YFI coûte 30 $, 000 investissements dans un droit de vote unique pour son protocole de gouvernance. Le manifeste de Yearn.finance déclare :« Détenir YFI vous donne le droit de signaler pour de vrai, changement pratique qui améliore Yearn. Cela ne vous donne pas le droit de dire aux autres contributeurs quoi faire. Vous voulez que quelque chose soit fait ? Fais le."

YFI a connu un tel succès qu'il a engendré une série d'imitations ; certains d'entre eux sont des escroqueries et d'autres sont devenus des projets légitimes. Parmi les imitations de copie sont YFII, YFIII, et WAIFU, ce dernier une référence aux femmes de bande dessinée ultra-efféminées, généralement du Japon. Impair, mais étant donné le ton bizarre du reste de la communauté ironique, pas tout à fait inattendu.

En quoi YFI est-il différent de Bitcoin ?

YFI diffère de Bitcoin de plusieurs manières clés.

D'abord, YFI est un jeton ERC-20, ce qui signifie qu'il s'agit d'un jeton qui s'exécute et est soutenu par la blockchain Ethereum. Cela signifie que YFI n'a pas ses propres mineurs. Les mineurs d'Ethereum effectuent la tâche de traitement et de validation des transactions YFI, tout comme la façon dont les mineurs de Bitcoin traitent et valident les transactions Bitcoin.

Mais si les mineurs d'Ethereum gagnent de l'Ethereum en exploitant Ethereum, comment pouvez-vous gagner YFI? Bien, vous ne pouvez pas—au moins, Plus maintenant. Au lancement du projet, yearn.finance a émis YFI aux personnes qui avaient investi dans le protocole YFI. L'équipe a écrit :« Gagner YFI est simple, fournir des liquidités à l'une des plateformes ci-dessus, jalonner les jetons de sortie dans les contrats de distribution (nous fournirons une interface pour cela), et vous gagnerez un montant (contrôlé par la gouvernance) par jour. Pourtant, ces jetons ont été récupérés rapidement alors que le prix montait en flèche. À présent, la seule façon de « gagner » YFI est de le gagner sous forme d'intérêts provenant d'autres protocoles DeFi ou de l'acheter sur les marchés au comptant.

La deuxième différence majeure entre YFI et Bitcoin est que, bien que la blockchain Bitcoin soit sécurisée, yearn.finance est très risqué. Le terme « bêta » est répandu sur le site de yearn.finance et le fondateur Andre Cronje dit que le projet est « expérimental ». Lors du lancement d'un nouveau protocole, yCrédit, Cronje la mise en garde que son nouveau système pourrait être « exploité économiquement ».

Et la finance décentralisée est sujette aux piratages et aux escroqueries. Par exemple, yearn.finance a récemment intégré pickle.finance, un protocole financier qui a été piraté pour quelque 20 millions de dollars. N'oubliez pas :bien que ces vulnérabilités puissent ne pas affecter le jeton YFI lui-même, ils pourraient nuire à la valeur de l'écosystème alimenté par YFI. Après le hack pickle.finance, le prix de son jeton, CORNICHON, a baissé de 43,8%, selon le site de métriques CoinGecko. Imaginez si la même chose arrivait à yearn.finance, un projet tout aussi expérimental ?

De plus, depuis que YFI a été frappé par les contrats de yearn.finance, quelqu'un (ou un groupe de personnes) qui détient suffisamment de YFI pourrait voter pour modifier l'avenir du jeton, par exemple en frappant un jeton rival ou en endommageant irrémédiablement l'ensemble du protocole, en faisant glisser la valeur de YFI avec elle. Ce genre de chose est beaucoup plus difficile à faire sur Bitcoin; sa capitalisation boursière est environ 600 fois supérieure à celle de YFI.

Comment acheter YFI

De nombreux jetons DeFi sont trop petits pour être récupérés par les principaux échanges. Mais YFI est l'un des grands, et il est disponible sur la plupart des principaux échanges de nos jours. Même Coinbase, le géant de l'échange de crypto basé à San Francisco connu pour répertorier une petite sélection de pièces (de peur qu'il n'attire la colère des régulateurs), répertorie le jeton. Il est même coté sur l'échange décentralisé Uniswap, malgré le fait que ses créateurs aient dit le contraire lorsqu'ils ont lancé le jeton. Il est également coté en bourse, comme Wealthsimple.

C'est assez facile à acheter. Il vous suffit de créer un compte sur la plateforme d'échange de votre choix. La plupart exigent que vous viviez dans une certaine juridiction et fournissiez une forme d'identification personnelle, comme un passeport ou un permis de conduire. Autres, tels que l'échange décentralisé Uniswap, n'ont pas besoin de telles informations.

Vous pouvez soit acheter YFI en utilisant une autre crypto-monnaie, ou directement pour les monnaies fiduciaires (comme les dollars américains ou canadiens). Le marché le plus liquide (c'est-à-dire le plus populaire, ce qui signifie qu'il est plus facile de remplir les métiers), est le marché YFI/USDT sur Binance. Cet appariement représente 8,43 % de tout le volume des transactions. En réalité, 16% du total des marchés commerciaux sont constitués des trois marchés USDT les plus populaires ; les autres principaux marchés sont sur OKEx et MXC.COM.

Si vous n'achetez pas YFI avec une monnaie fiduciaire, vous devrez d'abord acheter la paire correspondante et l'échanger avec YFI. Pour certaines pièces, comme Bitcoin, notez que le prix du Bitcoin peut changer très rapidement. Si vous achetez pour 100 $ de Bitcoin avant de vous coucher, l'intention de l'échanger contre YFI dans la matinée, que Bitcoin pourrait valoir beaucoup plus ou beaucoup moins au moment où vous vous réveillez.

Différentes plateformes facturent également des frais différents. Les échanges décentralisés tels que Uniswap facturent les frais les plus élevés, parfois jusqu'à 15 $ pour une seule transaction. En effet, ils sont basés sur la lente blockchain Ethereum et vous devez payer les mineurs pour traiter vos transactions. D'autres échanges cryptographiques font l'essentiel de leur travail hors chaîne, ce qui signifie que vous n'avez pas à payer d'énormes frais de réseau. Au lieu, vous devrez peut-être payer des frais de change élevés, qui peut être facturé sur n'importe quoi des transactions, dépôts, retraits, ou reconversions. Il y a aussi les frais de « convenance » facturés par des plateformes telles que Revolut, Coinbase et Wealthsimple pour le privilège d'utiliser des plateformes faciles à utiliser.

Ce que vous pouvez faire avec votre YFI dépend de la plateforme que vous utilisez. Sur de nombreuses plateformes, vous pouvez déplacer votre YFI vers des portefeuilles de crypto-monnaie externes et en faire ce que vous voulez (comme les vendre sur d'autres échanges, ou les investir dans des contrats intelligents DeFi, comme yearn.finance). Autres, comme Wealthsimple et Revolut, ne vous laissez pas déplacer vos pièces vers d'autres plateformes ; vous devez les conserver sur la plate-forme sur laquelle vous les avez achetés et espérer que les entreprises qui contrôlent ces pièces tiennent parole.