Convex Finance (CVX) est un protocole DeFi inventif construit sur l'échange stable Curve Finance. En son coeur, Convex récompense les fournisseurs de liquidités Curve et les investisseurs CRV avec des rendements DeFi supplémentaires.

La poussée agressive de Convex pour verrouiller autant de liquidités Curve que possible a jeté le protocole dans une guerre DeFi avec Yearn Finance. Les deux projets ont besoin de tous les jetons CRV qu'ils peuvent obtenir pour continuer à augmenter les taux d'intérêt des LP Curve.

Curve Finance est désormais la plus grande bourse décentralisée au monde en termes de valeur totale verrouillée (8,76 milliards de dollars). Alors, tout protocole DeFi absorbant cette liquidité dans son propre protocole sera énorme par défaut, c'est pourquoi Yearn et Convex se battent.

Approfondissons ce qu'est Convex Finance, Comment ça fonctionne, et expliquant le jeton CVX.

Qu'est-ce que la finance convexe ?

Convex Finance est une plate-forme permettant aux détenteurs de jetons CRV et aux fournisseurs de liquidités Curve de gagner des récompenses d'intérêts supplémentaires et des frais de négociation Curve sur leurs jetons. En d'autres termes, Offres Convex Finance jalonnement de courbe renforcé.

C'est ça - c'est le produit . Dans une ère DeFi où les protocoles offrent d'innombrables produits et options, il est raisonnable d'attendre plus de Convex. Pourtant, ne soyez pas dupe. La simplicité pure et l'orientation unique de l'offre de Convex sont ce qui a fait le succès de la plate-forme.

Il n'y a vraiment que deux personnes à qui Convex s'adresse :

1. Titulaires du CRV : Si vous détenez des jetons CRV, Convex vous permet de les jalonner pour cvxCRV.
2. Fournisseurs de liquidité de courbe : Si vous détenez des jetons Curve LP, Convex vous permet de les jalonner + de les booster.

Vous vous demandez peut-être pourquoi vous miseriez CRV sur Convex plutôt que Curve pour veCRV, ou pourquoi vous y déposeriez des jetons LP au lieu de Yearn. Bien, il s'agit de la récompenses boostées .

Pour obtenir ce point, vous aurez besoin d'en savoir un peu plus sur le fonctionnement de Curve Finance.

Comprendre Curve Finance et le jeton veCRV

Curve est un échange décentralisé fortement axé sur les pièces stables. Étant donné que les pièces stables sont beaucoup moins volatiles que les autres crypto-monnaies, ils sont parfaits pour les fournisseurs de liquidités afin d'éviter les pertes éphémères.

Où Curve obtient vraiment sweet for LPs est dans sa structure de récompense. Les jetons de courbe (CRV) sont émis en tant que récompenses pour l'agriculture de rendement aux LP et sont convertibles en veCRV (vote-escrowed CRV).

veCRV est juste un nom fantaisiste pour un CRV verrouillé dans le temps qui peut être utilisé dans la gouvernance, augmenter les récompenses, gagner des frais de négociation, et recevoir des parachutages. Revenir à l'ensemble récompenses boostées chose - plus vous avez de veCRV, plus vous pouvez augmenter les récompenses CRV de votre pool de liquidités.

Vous pouvez augmenter vos récompenses CRV jusqu'à 2,5 fois si vous appliquez le montant maximum de veCRV requis pour vos liquidités déposées. Bien sûr, plus vous LP de jetons dans le pool, le plus de veCRV requis pour augmenter jusqu'à 2,5x.

Pour obtenir cette récompense maximale, il faut beaucoup de veCRV. Si vous êtes un petit LP, vous ne voulez probablement pas vous soucier de l'achat de CRV, le verrouiller dans veCRV, puis l'utiliser pour booster. Et si vous êtes un gros LP, la quantité astronomique de veCRV nécessaire pour augmenter au maximum peut sembler inaccessible.

Comment Convex Finance utilise veCRV pour augmenter les récompenses des fournisseurs de liquidités Curve

Essentiellement, tous les utilisateurs de Convex mettent en commun leurs actifs afin que la plate-forme puisse acquérir plus de CRV, le convertir en veCRV, ensuite maximiser le boost pour tous les détenteurs de jetons Curve LP .

N'est-ce pas génial ? À la fin, peu importe la taille de votre participation dans un pool Curve - tant que vous avez des jetons Curve LP, Convex vous permet généralement d'en tirer le maximum de récompense.

Nous disons d'habitude car toutes les piscines convexes ne sont pas boostées au maximum. Certains sont assis à 1,89x, tandis que d'autres sont solides à 2,5x. Ce qui rend certains pools boostés plus que d'autres, c'est la quantité de veCRV appliquée au pool.

Principaux avantages de fournir des liquidités à Curve et de déposer des jetons LP sur Convex

Convex vous offre un chemin à quatre volets assez formidable vers un revenu passif. Si vous fournissez des liquidités à l'un des pools de liquidités Curve pris en charge par Convex, vous obtenez les flux de revenus suivants :

1. Taux d'intérêt de base
2. Frais de négociation de la plateforme Slice of Curve
3. Récompenses CRV boostées par convexe
4. Jetons CVX via l'extraction de liquidité convexe

Même si vous ne fournissez pas d'énormes sommes de liquidités à Curve, placer et oublier vos jetons dans un pool Curve, puis déposer les jetons LP sur Convex à long terme peut être très gratifiant.

Pas un LP ? Aucun problème. Jetons CRV pour recevoir cvxCRV

Convex Finance n'est pas seulement conçu pour profiter aux fournisseurs de liquidités de Curve avec un meilleur boost de CRV. Il veut également vos jetons CRV même si vous n'êtes pas un LP.

Beaucoup de gens voient la promesse de la plate-forme de Curve Finance et achètent des jetons CRV en conséquence. D'habitude, vous voudriez verrouiller votre CRV dans veCRV pour gagner une part des frais de négociation de la plate-forme. Mais Convex vous offre une autre option : cvxCRV .

Fondamentalement, vous venez de miser vos jetons CRV sur Convex et recevez cvxCRV en retour. Les jetons cvxCRV vous donnent droit à :

• Récompenses veCRV de l'échange Curve
• Une tranche des revenus de la plate-forme convexe
• Jetons CVX en plus de tout le reste
• Airdrops aux détenteurs de veCRV

C'est une longue liste de récompenses pour la conversion de votre CRV en cvxCRV. Il y a probablement un hic, à droite? Le hic, c'est qu'une fois que vous avez converti CRV -> cvxCRV, vous ne pouvez pas revenir dans l'autre sens. En d'autres termes, le jalonnement de vos jetons CRV sur Convex est un permanent réclamation sur les frais de trading et les jetons Curve + Convex.

Jeton CVX expliqué

Le jeton convexe (CVX) est un jeton utilitaire utilisé pour recevoir une part des frais de la plate-forme convexe. Pour gagner des frais convexes, misez votre CVX pour recevoir des jetons cvxCRV. Plus les revenus de la plate-forme gagnés par Convex, plus la valeur est distribuée aux détenteurs de cvxCRV.

À l'avenir, Les jetons CVX seront également utilisés pour régir Convex Finance.