Pourquoi un prêt sur valeur domiciliaire est un choix risqué pour la consolidation de dettes

Vous songez à contracter un prêt immobilier pour consolider vos dettes ? Vous devez être conscient des risques de ce choix.Source de l'image :Getty Images.

Lorsque vous avez beaucoup de dettes à intérêts élevés, il peut être très tentant de contracter un prêt sur valeur domiciliaire pour les rembourser.

Un prêt sur valeur domiciliaire vous permet de puiser dans la valeur nette de votre maison afin que vous puissiez utiliser l'argent pour rembourser les dettes existantes que vous devez . Vous pouvez consolider la plupart ou la totalité de votre dette dans le prêt sur valeur domiciliaire - selon le montant que vous devez - de sorte que vous n'ayez qu'un seul prêt à payer. Et, comme un prêt sur valeur domiciliaire a généralement un faible taux d'intérêt, vous pouvez réduire considérablement le montant des intérêts payés au fil du temps.

Bien que tout cela sonne bien, vous devez réfléchir très attentivement à la question de savoir s'il est financièrement judicieux d'utiliser un prêt sur valeur domiciliaire pour faire face à votre dette. En particulier, il y a quelques risques très importants dont vous devez être conscient avant d'agir.

Lorsque vous utilisez un prêt immobilier, vous mettez votre maison en danger

Le premier et le plus important risque auquel vous êtes confronté lorsque vous contractez un prêt sur valeur domiciliaire pour rembourser d'autres dettes est que vous convertissez ces dettes en dettes garanties et que vous mettez votre maison en jeu.

Si vous avez une dette de carte de crédit, une dette de prêt personnel, une dette médicale ou la plupart des autres types de dette de consommation, il y a de fortes chances qu'il s'agisse d'une dette non garantie. Cela signifie qu'il n'y a aucune garantie et aucune garantie que vous rembourserez ce que vous devez, sauf votre promesse au créancier.

Si vous ne pouvez pas rembourser l'argent que vous avez emprunté, le créancier pourrait vous poursuivre en justice, mais les créanciers ne s'en soucient souvent pas à cause des tracas et des dépenses. Même si le créancier poursuit, si vous ne pouvez pas payer, il ne peut pas faire grand-chose. Ils pourraient peut-être retourner devant les tribunaux pour saisir votre salaire ou faire mettre un privilège sur votre propriété, mais ils ne peuvent pas vous forcer à vendre votre maison ou à prendre votre maison pour vous faire rembourser.

Mais, si vous contractez un prêt sur valeur domiciliaire, vous donnez votre maison en garantie. Si vous ne respectez pas votre promesse de remboursement, vous pourriez perdre votre maison lorsque le prêteur procédera à la saisie. Vous ne voulez pas courir le risque d'une saisie, car perdre votre maison est bien plus dévastateur financièrement que de simplement endommager votre crédit avec un prêt impayé envoyé aux recouvrements.

Vous risquez également d'être pris au piège dans votre maison

Un autre gros risque associé à la souscription d'un prêt sur valeur domiciliaire :vous pourriez vous retrouver coincé dans votre maison. Chaque fois que vous puisez dans la valeur nette de votre maison, vous augmentez les risques de vous retrouver sous l'eau ou de devoir plus que la valeur de votre maison.

Si vous êtes sous l'eau sur votre maison et que vous ne pouvez pas vendre la maison suffisamment pour rembourser l'argent que vous devez, vous ne pourrez pas déménager à moins que vous ne puissiez apporter beaucoup d'argent à la table - ou à moins que votre prêteur accepte une vente à découvert. Une vente à découvert porte atteinte à votre crédit, les prêteurs ne sont pas toujours d'accord et il est beaucoup plus difficile de trouver un emprunteur prêt à accepter les formalités administratives liées à la clôture.

Les prêteurs sur valeur domiciliaire tiennent compte de votre ratio prêt-valeur lorsqu'ils décident de vous prêter ou non. Il s'agit du montant que vous devez par rapport à la valeur de votre maison. Pourtant, si vous êtes autorisé à emprunter et que la valeur de la propriété chute, vous risquez de vous retrouver sans fonds propres suffisants et de vous retrouver dans cette situation où vous ne pouvez pas déménager pour saisir une nouvelle opportunité d'emploi ou réduire vos versements hypothécaires s'il y a un changement dans revenu.

Vous n'aurez peut-être pas assez d'argent pour rembourser votre dette

Un dernier risque auquel vous êtes confronté lorsque vous puisez dans la valeur nette de votre maison est que vous ne soyez peut-être pas approuvé pour un prêt suffisamment important pour rembourser tout ce que vous devez.

Étant donné que le montant que vous êtes autorisé à emprunter est basé, en partie, sur la valeur de votre maison, vous devrez probablement payer une évaluation pour obtenir un prêt sur valeur domiciliaire. Cela peut coûter quelques centaines de dollars - et une fois l'évaluation terminée, vous découvrirez peut-être que votre maison ne vaut pas autant que prévu, vous avez donc un capital limité à exploiter.

Dans cette situation, vous ne pourrez peut-être rembourser qu'une partie de votre dette existante, de sorte que vous aurez encore plusieurs paiements à effectuer. Vous aurez déjà dépensé l'argent pour une évaluation avant de le découvrir, vous serez donc coincé avec ce coût irrécupérable et devrez décider si cela vaut la peine de continuer.

Envisager d'autres approches de consolidation de dettes

Parce qu'un prêt sur valeur domiciliaire est une option tellement risquée pour consolider votre dette, vous voudrez peut-être envisager d'autres alternatives à la place.

Une carte de crédit de transfert de solde , par exemple, est rapide, simple et peu coûteux à demander. Vous pouvez souvent obtenir un taux promotionnel de 0 % pendant plusieurs mois et, selon l'importance de la marge de crédit que vous avez accordée, vous pouvez rembourser une grande partie de la dette existante que vous devez sans la convertir en dette garantie. Prêts personnels peut avoir plus de sens si vous avez un solde de dette plus important à régler qui ne peut pas être remboursé pendant la période de promotion d'une carte de transfert de solde. En effet, de nombreux prêts personnels offrent des taux d'intérêt plus bas qui pourraient vous faire économiser davantage au fil du temps.

En explorant toutes vos options de consolidation de dettes, vous pouvez trouver la bonne approche qui ne risque pas de perdre votre maison. Vous pouvez toujours décider que vous êtes prêt à prendre le risque parce que les taux d'intérêt des prêts sur valeur domiciliaire peuvent être si bas, mais allez-y avec les deux yeux ouverts afin de ne pas être surpris si les choses tournent mal.