Comment les différentes actions sont-elles classées ?

Une action est une action dans une entreprise. Lorsqu'une société est constituée, il y a des actionnaires et des investisseurs qui possèdent l'entreprise. Pourtant, à mesure qu'il grandit et a besoin de fonds pour son expansion, elle a la possibilité de « devenir publique » en émettant des actions au grand public. Il demande aux investisseurs d'acheter une participation dans l'entreprise en échange d'une part proportionnelle des bénéfices. Bien qu'il s'agisse du concept fondamental des actions, en tant qu'investisseur, vous devez connaître les différentes catégories d'actions pour prendre des décisions éclairées.

Les actions sont classées selon différents critères. Aujourd'hui, nous allons examiner ces critères et les comprendre un par un.

Critères de catégorisation – Propriété

Comme je l'ai expliqué plus haut, une action offre la propriété d'une entreprise. Pourtant, cette propriété peut avoir certaines caractéristiques en fonction du type d'actions émises par la société. Les principales catégories basées sur la propriété sont :

1. Actions ordinaires – Il offre la propriété de la société avec droit de vote pour élire le conseil d'administration. Les actionnaires ayant des actions ordinaires sont éligibles pour recevoir une partie des bénéfices de la société sous forme de dividendes. Ce sont les types d'actions les plus courants en Inde.
2. Stock préféré - Il offre également la propriété de l'entreprise mais ne comporte pas les mêmes droits de vote que les actions ordinaires. Ces actions reçoivent des dividendes promis qui ne sont pas disponibles avec les actions ordinaires. Aussi, en cas de liquidation de la société, alors ces actions ont la préférence sur les actions ordinaires.
3. Actions préférentielles convertibles – Ceux-ci sont initialement émis sous forme d'actions privilégiées qui sont converties en un nombre fixe d'actions ordinaires à un moment précis. La société peut décider d'offrir ou non des droits de vote avec ces actions.
4. Actions avec options de dérivés intégrés – Une fois qu'une entreprise émet des actions, il ne les rachète généralement pas à moins qu'il ne le juge approprié. Pourtant, certaines sociétés émettent des actions avec des options dérivées intégrées - callable ou put-able. Dans une option appelable, l'entreprise peut racheter ses actions à un prix déterminé ou à un moment précis. Dans l'option putable, la société peut offrir à l'investisseur la possibilité de revendre les actions à la société à un prix ou à un moment précis. Ceux-ci ne sont généralement pas émis par les entreprises.

Critères de catégorisation – Capitalisation boursière

Capitalisation boursière, en termes simples, est la valeur marchande totale des actions en circulation d'une entreprise. Le calcul est simple :

Capitalisation boursière =nombre total d'actions en circulation x prix de marché d'une action

Disons qu'une entreprise émet un lakh d'actions à Rs.10 par action et augmente Rs.10 lakh. Après trois ans, le prix du marché d'une action est de Rs.30. Donc, la capitalisation boursière de l'entreprise sera :

Capitalisation boursière =100, 000 x 30 =Rs.30 lakh

En parlant de catégories boursières, les actions peuvent également être classées en fonction de leur capitalisation boursière. Il existe trois grandes catégories d'actions en fonction de la capitalisation boursière de l'entreprise :

1. Actions à petite capitalisation
2. Actions de moyenne capitalisation
3. Actions à grande capitalisation

Le Securities and Exchanges Board of India (SEBI) dresse une liste des sociétés avec leur capitalisation boursière et définit ces sociétés comme suit :

1. Les sociétés à grande capitalisation – Les 100 premières entreprises en termes de capitalisation boursière. Ce sont les piliers du marché et les marques célèbres. Ils ont également tendance à verser de bons dividendes à leurs actionnaires.
2. Les entreprises de moyenne capitalisation – Ceux qui se classent entre 101 et 250 dans la liste des entreprises selon la capitalisation boursière. Ce sont des entreprises en croissance qui existent depuis un certain temps et qui ont une clientèle importante. Certaines d'entre elles sont en passe de devenir les grandes capitalisations du futur.
3. Les sociétés à petite capitalisation – Toutes les autres entreprises. La majeure partie du marché est constituée de sociétés à petite capitalisation. Si certains d'entre eux offrent un énorme potentiel de croissance, d'autres ne survivent pas à la volatilité économique. Cela en fait les actions les plus risquées dans lesquelles investir. Cependant, si vous choisissez les bons, alors ils offrent également une grande opportunité pour la création de richesse.

Critères de catégorisation – Partage des bénéfices

Lorsque vous achetez une action, vous devenez actionnaire de la société et avez droit à une part des bénéfices en fonction du montant investi. D'habitude, les entreprises partagent les bénéfices avec leurs actionnaires sous forme de dividendes.

Une entreprise peut soit partager ses bénéfices en distribuant directement des dividendes à ses actionnaires, soit investir ses bénéfices pour améliorer et développer son activité. En fonction de la façon dont l'entreprise partage ses bénéfices, vous obtenez deux catégories d'actions :

1. Actions à revenu – Ces actions offrent des paiements de dividendes constants. Ils sont appelés actions à revenu car ils peuvent s'ajouter au revenu de l'actionnaire. Ces actions appartiennent généralement à des entreprises qui ont des finances solides et peuvent partager des dividendes de leurs bénéfices chaque année. Pourtant, puisque les bénéfices sont distribués, ces entreprises croissent à un rythme soutenu et sont considérées comme des investissements à faible risque.
2. Actions de croissance – Ces actions ne paient pas de dividendes. Au lieu, l'entreprise réinvestit ses bénéfices pour développer son activité. Ces entreprises recherchent agressivement la croissance et les cours de leurs actions augmentent rapidement. Cela offre à l'actionnaire la possibilité de réaliser des bénéfices en vendant les actions et en réalisant des gains en capital. Celles-ci sont considérées comme plus risquées que les actions à revenu puisque les bénéfices sont basés sur le prix du marché qui peut fluctuer pour des raisons indépendantes de la volonté de l'entreprise.

Critères de catégorisation – Valeur intrinsèque

Alors que le prix du marché d'une action dépend de la demande et de l'offre de ladite action sur le marché, la plupart des investisseurs évaluent la situation financière de l'entreprise avant d'acheter ses actions. Par example, si une action particulière se négocie à Rs.500 par action, L'entreprise est-elle alors assez solide pour investir ce montant ? Ou, est-ce qu'un battage médiatique ou un rallye du marché fait monter le prix ? Comprendre la valeur intrinsèque permet de déterminer dans quelle mesure le prix du marché s'écarte de la valeur réelle du prix d'une action de ladite société. Sur la base de la valeur intrinsèque, il existe deux types d'actions :

1. Des actions surévaluées – Ce sont des actions qui ont un prix de marché qui ne peut pas être justifié par ses perspectives de bénéfices. D'où, le prix de marché de ces actions est supérieur à leur valeur intrinsèque.
2. Actions sous-évaluées – Ces actions ont un prix de marché inférieur à leur valeur intrinsèque.

Critères de catégorisation – Tendances économiques

Lorsque les marchés boursiers réagissent à certaines nouvelles de l'économie, tous les stocks ne bougent pas en tandem. Alors qu'une certaine section tombe avec des nouvelles négatives sur l'économie, une autre section semble imperturbable. Sur la base de la façon dont les actions réagissent aux tendances économiques, ils peuvent être classés en deux types :

1. Actions cycliques – Ces actions évoluent en phase avec l'économie. D'où, lorsque les tendances économiques sont négatives, les prix de ces actions baissent et vice versa. Investir dans de telles actions est généralement bénéfique dans une économie en plein essor.
2. Stocks défensifs – Ces actions ne réagissent pas fortement aux tendances économiques. Quelques exemples de tels stocks sont la nourriture, médicaments, Assurance, etc. Ceux-ci sont considérés comme plus sûrs pour investir.

Critères de catégorisation – Volatilité des prix

Alors que certains investisseurs prospèrent grâce à la volatilité des prix, d'autres préfèrent les actions relativement stables. Sur la base de la volatilité des prix, Les actions peuvent être classées dans les deux types suivants :

1. Actions bêta – Les analystes en investissement utilisent une mesure statistique appelée coefficient de bêta pour déterminer la volatilité des cours des actions. Si une action a un bêta plus élevé, cela signifie que le risque d'investissement est plus élevé.
2. Actions de premier ordre – Ce sont les actions les plus stables puisque les entreprises sont bien établies. Quelques exemples sont des entreprises comme Reliance Industries, Infosys, etc.

Résumé

Comprendre les différents types d'actions peut vous aider à choisir les bonnes actions pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers. Alors, une fois que vous avez un plan d'investissement en place, utilisez ces connaissances pour sélectionner des actions en phase avec votre plan. Rappelles toi, investir avec succès, c'est gérer efficacement les risques tout en essayant d'optimiser les rendements. Avec des connaissances suffisantes, vous pouvez prendre des décisions éclairées et voir votre patrimoine croître. Créez une liste de stock par catégorie pour vous aider à prendre des décisions à l'avenir.

Bon investissement !