Réduire l'aiguillon d'une perte d'investissement

Beaucoup de gens ont du mal à vendre des investissements perdants. Cette réticence profondément enracinée a même un nom, « l'effet de disposition ». L'effet de disposition semble déranger tout le monde, selon un article récent dans Barron's, un hebdomadaire des investisseurs. Des chercheurs universitaires l'ont découvert en Finlande, Israël, Australie, et la Chine. Si le perdant n'est pas vendu, l'onationalisation va, la perte est juste « sur papier » et n'est pas « réelle ». Tôt ou tard, l'investissement rebondira « n'est-ce pas tous » ? Alors il peut être vendu « quel soulagement ! » avec un gain, et l'ego fragile de l'investisseur reste intact.

Mais cette vision à courte vue néglige les avantages fiscaux potentiels. Vrai, sans les taxes, les mérites de chaque investissement sont correctement basés sur ses perspectives d'avenir et son potentiel de diversification d'un plan d'investissement bien dessiné. Les pertes passées sont essentiellement des « coûts irrécupérables » et ne devraient pas avoir d'incidence sur la décision de conserver ou de vendre l'investissement. Dans les comptes à imposition différée [IRA, 401(k)s, etc.] par exemple, il peut être judicieux de conserver un perdant car ses perspectives d'avenir et son potentiel de diversification sont favorables.

Ce n'est pas le cas dans un compte imposable, où l'« effet de disposition » fait ses pires ravages. C'est parce que dans un compte imposable [encore une fois, pas dans l'IRA, 401(k), ou comptes à imposition différée similaires], les pertes de placement peuvent être utilisées pour réduire considérablement la facture fiscale de l'investisseur. En ne vendant pas les perdants, l'investisseur peut préserver son ego fragile, mais il renonce à des économies d'impôt potentiellement importantes. Il ajoute l'insulte à l'injure.

Passer à autre chose!
C'est ce que les vendeurs réticents doivent faire :surmonter ça ! Je ne préconise pas que nous cherchions des investissements perdants. Les gains sont certainement meilleurs, même si nous devons payer un impôt élevé sur ces gains. Mais la réalité est que même les as de Wall Street les plus admirés et les plus réussis achètent de nombreux perdants. Personne ne bat mille. Le succès est atteint en créant et en suivant un plan d'investissement approprié. Avec un bon plan, les gagnants sont plus susceptibles de dépasser les perdants, et les objectifs d'investissement sont plus susceptibles d'être atteints. Un bon plan tient également compte de l'effet des impôts sur les retours sur investissement. La réduction des impôts créée par la vente judicieuse à perte fiscale peut être considérée comme un retour sur investissement excédentaire. Après tout, cette réduction d'impôts met plus d'argent directement dans la poche de l'investisseur, tout comme les gains d'investissement démesurés. La réduction d'impôts peut facilement s'élever à des centaines voire des milliers de dollars. Les investisseurs les plus prospères utilisent tous les avantages raisonnables pour augmenter leur richesse, y compris la récolte de pertes en capital pour compenser leurs gains en capital et réduire leurs impôts.

Directives de récolte
Le montant de la réduction d'impôt que vous pourriez obtenir dépendra de votre situation fiscale particulière. Consultez votre conseiller fiscal personnel ou votre gestionnaire d'investissement pour les détails. Mais pour vous aider à démarrer, Voici quelques directives générales qui devraient fonctionner dans presque toutes les situations.

Récoltez vos pertes toute l'année, pas seulement en fin d'année. De nombreux investisseurs effectuent des examens de fin d'année avec leurs conseillers fiscaux, Ce qui est une bonne chose. Si plus tôt dans l'année, ils ont vendu un investissement avec un gain, leurs conseillers fiscaux pourraient suggérer de vendre autre chose à perte pour compenser ce gain. C'est un bon conseil, mais pourquoi attendre la fin de l'année ? Les investisseurs avisés récoltent des pertes tout au long de l'année chaque fois qu'ils le peuvent.

Avec suffisamment de pertes, vous pourrez peut-être réduire les impôts sur les gains à zéro. Si vous n'avez aucun gain à compenser, récoltez vos pertes de toute façon. Il y a deux très bonnes raisons à cela. D'abord, même si vous n'avez pas de plus-values ​​à compenser, vous pouvez toujours compenser 3 $, 000 de vos revenus réguliers. Si vous êtes dans la tranche d'imposition de 35 %, par exemple, c'est une réduction potentielle de votre facture d'impôt de 1 $, 050 (se référer au tableau ci-contre). Si vous n'êtes que dans la tranche d'imposition de 10 %, vous pourriez encore être en mesure de réduire votre facture d'impôts de 300 $. Votre facture d'impôt sur le revenu devrait également être moins élevée.

Seconde, vous pouvez mettre vos pertes dans la « banque » et les utiliser à l'avenir. Toute perte que vous n'utilisez pas cette année peut être reportée indéfiniment (au moins, selon la législation fiscale en vigueur). A un moment donné, vous voudrez vendre certains de vos gagnants pour financer votre retraite, acheter un bien immobilier, payer les frais de scolarité, ou peu importe. Les éventuelles pertes non utilisées peuvent compenser les plus-values ​​de cession de vos gagnants, de plus, réduisez votre revenu imposable de 3 $, 000.

Par exemple, vous avez 20 $, 000 en pertes en capital et 10$, 000 de plus-values. Vous pouvez utiliser 10 $, 000 de vos pertes pour compenser vos gains, 3 $, 000 pour compenser d'autres revenus imposables, et mettez les 7 $ restants, 000 dans la « banque » pour compenser les gains ou revenus futurs. Fixez-vous comme objectif de réduire votre revenu imposable de 3 $, 000chaque année grâce à des ventes et à des opérations bancaires judicieuses à perte fiscale.

Une mise en garde :surveillez les coûts de transaction. Si les coûts de transaction dépassent les avantages fiscaux, alors il n'est peut-être pas logique de vendre un perdant. D'autre part, si l'impact des coûts de transaction est significatif, ce n'est peut-être pas le meilleur investissement de toute façon.

Attention au fisc
Presque toujours, vous pouvez sensiblement récolter une perte même si cet investissement particulier a toujours du sens dans votre portefeuille. Cela est possible parce que vous pouvez généralement remplacer votre perdant par quelque chose de presque identique, mais toujours assez différent pour satisfaire les règles délicates du fisc. Selon les règles de l'IRS, si vous vendez un perdant et que vous achetez « des actions ou des titres sensiblement identiques » dans les 30 jours suivant (ou avant) la vente, votre perte sera refusée. Oups ! Voilà votre déduction fiscale.

Pour contourner cela, vendre le perdant et acheter quelque chose de similaire, mais pas « substantiellement identique » un terme interprété étroitement par l'IRS. C'est bien de vendre Ford et d'acheter GM, par exemple, ou pour vendre le fonds Vanguard 500 Index et acheter le fonds VanguardTotal Stock Market Index ou le fonds Vanguard LargeCap Index, ou pour vendre une obligation AAmunicipal de Géorgie de juillet 2011 à un rendement de 3,351% et acheter une obligation AA municipal de l'Indiana de juillet 2011 à un rendement de 3,355 pour cent.

Il faut se méfier, si vous vendez Ford à perte et que votre conjoint l'achète dans les 30 jours, la perte est refusée. Les transactions avec des entités contrôlées ou des parties liées peuvent également être refusées. Si vous vendez Ford à perte dans un compte imposable et l'achetez dans un compte de retraite dans les 30 jours, c'est probablement une violation technique des règles, bien que certains experts fiscaux prétendent que c'est correct. je l'éviterais, toutefois.

Finalement, si vous faites une erreur, l'IRS ne vous pénalisera pas, mais vous perdrez l'avantage actuel de la perte fiscale et devrez repenser votre plan.