Négociation d'options :Signification, types d'options et exemples

Qu'est-ce qu'une option ? Et que devez-vous savoir sur le trading d'options ? Une terminologie un peu plus complexe que le trading d'actions, les stratégies de trading d'options peuvent être un tout nouveau jeu de balle pour les traders amateurs. Ne vous inquiétez pas!! Nous aborderons les subtilités de ces dérivés financiers un par un.

Investir, c'est comme chasser. Vous devez faire attention à la proie, la frapper au bon moment et espérer que le résultat, la viande, ne soit pas gâté. La seule différence est qu'il n'y a pas de débat éthique sur la question de savoir si vous devriez investir, mais une responsabilité fondamentale envers votre futur moi d'investir aujourd'hui. La bonne nouvelle est qu'il existe une avenue pour chaque type de besoin des investisseurs, actions, obligations, produits dérivés comme les options, contrats à terme , etc. Oui ! Les options sont aussi une option. Et oui, toute cette introduction consistait à construire ce jeu de mots. Sur ce, allons-y.

Qu'est-ce qu'une option ? Signification

Les options sont des contrats donnant à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, pour acheter ou vendre un actif particulier à ou avant une date spécifiée.

Clarifions quelque chose. Oui, les options sont des titres comme les actions et les obligations, et oui, les options peuvent être négociées tout comme les actions et les obligations. Mais ce qui différencie les options en tant que titre, c'est le fait qu'elles dépendent de la valeur des autres titres pour lesquels l'option est créée, ce qui signifie qu'il existe un titre sous-jacent , comme les actions dont la valeur affecte également la valeur de l'option.

Pense-y de cette façon. Les options sont comme des billets de cinéma. Vous vous souvenez des salles de cinéma, n'est-ce pas ? Là où les gens se réunissaient tous, physiquement, pour regarder un film sur écran géant, parce que c'est cool. Je sais bien, sortir de la maison pour un rassemblement de personnes et m'engager sciemment à m'asseoir à côté d'étrangers qui semblent toujours avoir un bébé qui pleure, le tout sans porter de masque. Pays sauvage, sauvage.

Quoi qu'il en soit, les options sont comme des billets de cinéma. Lorsque vous achetez un billet de cinéma, vous achetez en fait un droit d'aller dans la salle pendant la durée du film, avant qu'il ne se termine. Mais, en aucun cas, les autorités d'une salle de cinéma ne peuvent vous forcer à vous asseoir ou même à assister au film. Mais si tu veux, tu peux car tu as le ticket. C'est exactement ce que fait une option.

Voir les options sont les droits d'acheter ou de vendre un actif, mais pas l'obligation. Vous pouvez acheter une option et choisir de ne pas l'exercer, lorsque la date limite arrive, mais puisque vous avez l'option, vous avez le droit de l'exercer si vous le souhaitez. Maintenant, qu'est-ce que l'exercice d'une option moyenne? Bonne question. Laissez-moi vous expliquer cela en expliquant les types d'options.

Types d'options

Il existe deux types d'options, discutons-en en détail.

Option d'appel

Faites-moi plaisir dans une hypothèse. Vous êtes agriculteur. L'année dernière, vous aviez les meilleurs produits de votre ville. Alors maintenant, les commerçants savent que cette année, le prix de vos produits pourrait augmenter parce qu'il y aurait une demande plus élevée. Ainsi, un commerçant vient vous voir, avant même que vous ne commenciez à planter les graines, pour vendre les produits de cette saison à lui seul, à un tarif bien inférieur à ce qu'il prévoit, au cas où la demande serait plus élevée.

Vous êtes une personne intelligente et un étudiant en économie, pour une raison que j'ignore, les fermes utilisent l'économie.

Vous comprenez pourquoi nous voulons conclure ce contrat, mais le prix qu'il propose est plus élevé que celui que vous avez vendu l'année dernière, et il y a une chance que les produits de cette année ne soient pas excellents. Donc, ce que vous faites, c'est lui vendre ce droit à un prime, un montant qui, selon vous, compenserait les pertes si les produits ne s'avéraient pas aussi bons que l'année dernière, et il n'exercerait pas ce contrat.

Maintenant, ce que tout commerçant rationnel ferait à ce moment-là, c'est penser en termes de coûts et de revenus. Si le commerçant pense que son profit, après déduction du coût d'achat effectif du produit et du coût du droit d'achat, serait suffisamment élevé, il achèterait cette option en payant une prime d'option.>

Et c'est exactement comme ça que fonctionnent les options d'achat.

Une option d'achat est essentiellement un contrat d'achat. Cela fonctionne quelque chose comme ça. Lorsque vous achetez une option d'achat, vous achetez le droit d'acheter un actif, principalement des actions, à un prix spécifique avant une date spécifique.

L'émetteur de l'option vend les actions et l'acheteur de l'option achète les actions.

Si le détenteur de l'option voit que le prix d'exercice, c'est-à-dire le prix auquel l'option d'achat peut être exercée, est inférieur au prix actuel du marché, et même après déduction de la prime d'option, il y a suffisamment de différence pour réaliser un profit, ils exerceraient l'option.

Cela signifie essentiellement qu'ils utiliseraient leur droit d'acheter au prix d'exercice. Le vendeur de l'option devra vendre les actions à ce prix d'exercice, même et surtout lorsque le prix d'exercice est inférieur au prix actuel du marché, car il a une obligation contractuelle de le faire.

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Comment fonctionne la négociation d'options d'achat ?

Comprenons encore mieux, considérons une simple hypothèse.

Par exemple :

Vous attendez le prix d'une action XYZ ltd. aller Rs.150 à la fin de la semaine, qui se négocie maintenant à Rs.100 seulement. Mais pour une raison quelconque, qui pourrait être la liquidité ou simplement un doute général, vous n'achetez pas les actions. Cependant, vous achetez une option d'une valeur de Rs.10 pour acheter l'action à Rs.100 à la fin de la semaine. Dans ce cas, si l'action passe à Rs.150, vous pouvez exercer l'option et toujours obtenir un bénéfice de Rs.40. (Rs.150 - Coût des actions Rs.100 - Prime d'option de Rs 10).

Mais voici comment les options vous profitent. Dites que vous vous êtes trompé, et la part descend à Rs.50 à la fin de la semaine. Ici, si vous aviez acheté les actions, vous auriez fait une perte de Rs.50. Mais depuis que vous avez acheté une option, votre perte est plafonnée à Rs 10 , qui est la prime de l'option et vous n'exercez pas l'option.

Les acheteurs d'options d'achat s'attendent généralement à un marché haussier.

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Option de mise

L'option de vente est l'opposé de l'option d'achat, c'est le droit de vendre à un prix d'exercice spécifié . C'est le droit de vendre un actif sous-jacent à un prix d'exercice spécifique au plus tard à une date spécifique. Ici, la principale différence est que l'émetteur de l'option achète l'action et que l'acheteur de l'option vend l'action.

Ici, vous gagneriez de l'argent si le prix d'exercice est supérieur au prix du marché, car vous avez le droit de vendre (et l'émetteur devra acheter) l'action à un taux supérieur au prix du marché. Bien sûr, rationnellement, on déterminerait la prime d'option dans les coûts.

Les acheteurs d'options de vente s'attendent généralement à un marché baissier.

Comment fonctionne le trading d'options de vente ?

Il peut s'agir soit d'une couverture pour votre avoir actuel en actions, soit d'une couverture pour votre position courte.

Exemple :

Considérez que vous détenez une action dans XYZ ltd. acheté à Rs.100. Vous vous attendez à ce que le stock puisse descendre à Rs.50. Donc, vous achetez une option de vente à Rs.10 pour vendre le stock à Rs.100. Dans ce cas, même si l'action baisse, vous avez plafonné votre perte à Rs.10, car vous récupérez toujours Rs.90 (Rs.100 Strike Price de l'option - Rs.10 Option Premium). C'est au lieu de faire une perte de Rs 50.

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Options :Terminologie

Voici quelques termes souvent associés aux options :

1. Dans l'argent :

Une option est "dans la monnaie" essentiellement lorsque l'exercice de l'option se traduirait par un profit. Pour une option d'achat, ce serait lorsque le prix d'exercice est inférieur au prix au comptant, c'est-à-dire le prix du marché , et pour une option de vente, ce serait lorsque le prix d'exercice est supérieur au prix du marché. C'est essentiellement parce que vous pouvez exercer l'option et gagner instantanément de l'argent.

2. Hors de l'argent :

C'est lorsque l'exercice de l'option entraînerait une perte d'argent. Pour une option d'achat, c'est lorsque le prix d'exercice est supérieur au prix du marché. Pour une option de vente, c'est lorsque le prix d'exercice est inférieur au prix du marché.

3. À l'argent :

Cela signifie que l'exercice de l'option ne ferait aucune différence, car le prix d'exercice et le prix du marché sont les mêmes. Cependant, le vendeur de l'option réalise un profit si l'option est exercée en raison du coût de la prime d'option.

Négociation d'options :le résultat

Le fait est que les options peuvent être un excellent moyen de couvrir vos paris. Si vous pensez que le prix d'une action pourrait baisser, mais qu'il a de bonnes chances d'augmenter, vous pouvez vendre une option d'achat, vous offrant un atterrissage confortable même si l'action baisse fortement. Mais les options nécessitent également une réflexion multidimensionnelle, alors soyez prudent !

Avis de non-responsabilité : Il existe un degré élevé de risque lié à la négociation d'actions et à l'investissement dans toutes les classes d'actifs à risque. Les détails donnés sur ce site Web sont à titre informatif uniquement et ne peuvent en aucun cas être considérés comme des conseils professionnels. Veuillez faire preuve de diligence raisonnable lorsque vous investissez votre argent.

Maintenant que vous savez quelles sont les options et comment fonctionnent-elles , le trading d'options peut offrir une voie unique pour participer au marché boursier avec un risque limité. Bien sûr, agissez avec une extrême prudence ! Le marché boursier est très volatil, faites attention aux risques associés et faites vos premiers pas. Si vous souhaitez recueillir plus d'informations sur les produits dérivés, ne manquez pas d'explorer les Types de contrats à terme :actions, indices, devises et matières premières .