Portefeuille étranger vs investissement direct étranger :quelle différence ?

Portefeuille étranger vs investissement étranger direct : un aperçu

L'investissement étranger, tout simplement, investit dans un pays autre que votre pays d'origine. Il s'agit de capitaux circulant d'un pays à un autre et d'étrangers ayant une participation ou un droit de regard dans l'entreprise. L'investissement étranger est généralement considéré comme un catalyseur de la croissance économique et peut être entrepris par des institutions, sociétés, et les individus.

Les investisseurs intéressés par l'investissement étranger empruntent généralement l'une des deux voies suivantes :l'investissement étranger de portefeuille ou l'investissement étranger direct. L'investissement étranger de portefeuille (FPI) fait référence à l'achat de titres et d'autres actifs financiers par des investisseurs d'un autre pays. Des exemples d'investissements de portefeuille étrangers comprennent les actions, obligations, fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse, certificats de dépôt américains (ADR), et les certificats de dépôt global (GDR).

L'investissement direct étranger (IDE) fait référence aux investissements effectués par un individu ou une entreprise dans un pays dans une entreprise située dans un autre pays. Les investisseurs peuvent effectuer des investissements directs étrangers de plusieurs manières. Certains courants incluent l'établissement d'une filiale dans un autre pays, acquisition ou fusion avec une société étrangère existante, ou le démarrage d'un partenariat de coentreprise avec une société étrangère.

Points clés à retenir

• L'investissement de portefeuille étranger est l'achat de titres de pays étrangers, comme les actions et les obligations, sur un échange.
• L'investissement direct étranger consiste à construire ou à acheter des entreprises et leurs infrastructures associées dans un pays étranger.
• L'investissement direct est considéré comme un investissement à long terme dans l'économie du pays, tandis que l'investissement de portefeuille peut être considéré comme un mouvement à court terme pour gagner de l'argent.
• L'investissement direct ne convient probablement qu'aux grandes entreprises, établissements, et les investisseurs privés.

Investissement de portefeuille étranger (FPI)

L'investissement de portefeuille étranger (FPI) fait référence à l'investissement dans les actifs financiers d'un pays étranger, tels que des actions ou des obligations disponibles en bourse. Ce type d'investissement est parfois perçu de manière moins favorable que l'investissement direct car les investissements de portefeuille peuvent être vendus rapidement et sont parfois perçus comme des tentatives à court terme de gagner de l'argent, plutôt qu'un investissement à long terme dans l'économie.

Les investissements de portefeuille ont généralement un délai de retour sur investissement plus court que les investissements directs. Comme pour tout investissement en actions, les investisseurs de portefeuille étrangers s'attendent généralement à réaliser rapidement un profit sur leurs investissements.

Comme les titres se négocient facilement, la liquidité des investissements de portefeuille les rend beaucoup plus faciles à vendre que les investissements directs. Les investissements de portefeuille sont plus accessibles pour l'investisseur moyen que les investissements directs car ils nécessitent beaucoup moins de capitaux d'investissement et de recherche.

Contrairement à l'investissement direct, l'investissement de portefeuille n'offre pas à l'investisseur le contrôle de l'entité commerciale dans laquelle l'investissement est réalisé.

Investissement Direct Etranger (IDE)

L'investissement direct étranger (IDE) consiste à établir un intérêt commercial direct dans un pays étranger, comme l'achat ou la création d'une entreprise de fabrication, construire des entrepôts, ou acheter des bâtiments.

L'investissement étranger direct tend à impliquer l'établissement d'un intérêt à long terme pour l'économie d'un pays étranger. En raison du niveau d'investissement nettement plus élevé requis, l'investissement direct étranger est généralement réalisé par des entreprises multinationales, grands établissements, ou des sociétés de capital-risque. Les investissements directs étrangers ont tendance à être considérés plus favorablement car ils sont considérés comme des investissements à long terme, ainsi que des investissements dans le bien-être du pays lui-même.

À la fois, la nature des investissements directs, comme la création ou l'acquisition d'une usine de fabrication, rend beaucoup plus difficile la liquidation ou le retrait de l'investissement. Pour cette raison, l'investissement direct est généralement entrepris avec essentiellement la même attitude que l'établissement d'une entreprise dans son propre pays — avec l'intention de rendre l'entreprise rentable et de poursuivre son exploitation indéfiniment. Pour l'investisseur, l'investissement direct signifie avoir le contrôle de l'entreprise dans laquelle on investit et être en mesure de la gérer directement. Cela implique également plus de risques, travail, et l'engagement par rapport aux investissements de portefeuille étrangers.

Considérations particulières

Lors de l'investissement à l'étranger, les investisseurs doivent tenir compte des facteurs économiques ainsi que d'autres facteurs de risque, comme l'instabilité politique et le risque de change. L'une des formes les plus risquées d'investissement direct étranger est appelée investissement de création d'entreprise. Les sociétés multinationales utiliseront des investissements en terrain vierge pour créer une nouvelle filiale dans un pays étranger, fréquemment dans un marché émergent. Le terme green-field est utilisé parce que la société mère construit la filiale à partir de zéro (semblable à un agriculteur préparant un champ pour la plantation).

L'un des inconvénients de l'investissement sur le terrain est l'énorme somme d'argent que la société mère peut avoir besoin de dépenser pour faire fonctionner la filiale. Cela peut inclure l'achat de terrains, la construction d'installations de production, et la formation d'une main-d'œuvre locale. D'autres obstacles à l'entrée peuvent inclure le respect des restrictions locales imposées aux entreprises étrangères, payer les taxes et les frais de permis requis, et les exigences relatives à l'utilisation de composants fabriqués dans le pays.