Utiliser la propagation Condor

Les propagation de condor est similaire à la propagation du papillon, avec des prix d'exercice inégaux. Cette stratégie est utilisée lorsqu'un investisseur a des perspectives volatiles sur le marché. Cela équivaut à acheter un écart d'achat haussier et un écart de vente baissier avec des prix d'exercice inégaux sur les jambes courtes.

Écart de débit

La propagation du condor de fer est essentiellement la stratégie opposée à cette propagation du condor. Semblable au condor de fer, il y a une zone de profit plus large que la version papillon. Ces spreads de condor sont les préférés de ceux qui veulent une large zone de profit. Prenons par exemple un marché qui a de larges fluctuations volatiles. Vous achèteriez un appel, et un put avec des prix d'exercice différents, puis écrivez un call et un put sur les jambes externes avec des prix d'exercice différents. La combinaison des quatre options de spread créera un spread de débit net.

Les spreads Condor sont débit net; les condors de fer en revanche sont des crédits nets. L'écart de condor peut être acheté en utilisant des options de vente ou d'achat ; l'une ou l'autre stratégie donnera les mêmes résultats.

Coûts élevés

Un inconvénient important de cette stratégie est les commissions élevées facturées en raison des nombreuses transactions. Quoi de plus, le spread n'a pas besoin d'un mouvement majeur sur les marchés pour recevoir un profit. De nombreux courtiers recommandent ce type de stratégie à un client de manière contraire à l'éthique en raison des nombreuses transactions.

Le scénario le plus rentable pour le spread du condor est que le marché reste entre les deux prix d'exercice des options moyennes. La perte maximale, en revanche, se produit lorsque le marché se négocie en dehors des deux prix d'exercice des options intermédiaires. L'argent global risqué est le débit qui a été payé pour initier la position. La principale différence entre cette stratégie et la propagation du papillon réside dans le corps. Comparez les avantages et les inconvénients de la propagation du condor :

Avantages de la propagation Condor

• Large zone de profit
• Risque limité
• Zones de perte et de profit maximales définies
• Des fourchettes de bénéfices personnalisables
• Rentable pendant les marchés lents

Désavantages

• Coûts élevés
• Potentiel de profit maximum inférieur à celui des autres stratégies
• Potentiel de perte maximum plus élevé que les autres stratégies

Il existe d'autres stratégies d'options qui permettent un profit neutre sur le marché. Vous pouvez également utiliser la stratégie des options sœurs pour la propagation du condor, qui est la propagation du papillon. À tout prix, cela doit être fait avec des frais de commission réduits, sinon la faible marge de rentabilité est perdue au profit du coût des transactions.

Parlez à votre courtier ou à un expert en trading avant d'essayer de réaliser cet écart, car certaines plateformes de trading peuvent tout simplement être trop faibles pour ce type de trading. Certaines bourses et plateformes de matières premières permettent de faciliter la recherche et le suivi. Spreads avancés, tel que, la propagation du condor ou la propagation du condor de fer sont généralement les plus faciles à suivre. Assurez-vous d'avoir une plate-forme qui facilite le trading avec des stratégies de trading.