4 choses à savoir sur les options de taux d'intérêt

Options de taux d'intérêt sont des instruments négociables comme toute autre option. En particulier, les acheteurs et les vendeurs de ces options parient sur la hausse ou la baisse d'un taux d'intérêt particulier. Aux Etats-Unis, le taux est généralement le taux des bons du Trésor ou le taux d'intérêt de l'eurodollar. Si vous pensez pouvoir interpréter l'évolution de ces taux d'intérêt à court ou à long terme, vous pourriez faire un profit en mettant votre argent sur la table avec votre pari. Prenez d'abord en compte quelques facteurs.

#1 Les options de taux d'intérêt sont des dérivés

Si vous êtes un investisseur effrayé par le mot « dérivé, " alors les options de taux d'intérêt ne sont pas pour vous. Avec cette option d'achat, vous ne détenez aucun titre sous-jacent. Vous pariez simplement sur le mouvement de certains titres à un moment donné dans le futur. Par conséquent, vous n'augmentez pas la valeur de votre portefeuille en achetant ces instruments. En réalité, si vous achetez sur marge, ou avec un prêt, vous diminuerez la valeur de votre portefeuille. Cela peut être très inconfortable pour de nombreux investisseurs.

#2 Les options de taux d'intérêt sont volatiles

Les investisseurs qui achètent des options de tout type ne recherchent pas la sécurité. Les options sont des paris risqués, et vous pouvez perdre de l'argent si votre pari va dans le mauvais sens. En réalité, la seule raison pour laquelle votre option existe est qu'un autre investisseur parie dans la direction opposée. Si vous construisez un portefeuille à faible risque, les options de taux d'intérêt ne sont pas l'endroit où aller. Cependant, si vous cherchez à être un peu plus créatif, les options sur taux d'intérêt peuvent être un bon endroit pour se familiariser avec les produits dérivés et les options. Puisque vous pariez principalement sur les taux des bons du Trésor, vous pariez sur un sous-jacent moins volatil que de nombreux modèles d'options.

#3 Vous pouvez choisir entre les options négociées en bourse et les options de gré à gré

Une option de taux d'intérêt négociée en bourse peut être achetée en bourse. De nombreuses options sur taux d'intérêt se négocieront de cette façon. Il y en a beaucoup qui se négocient exclusivement de gré à gré (OTC), bien que. Cela signifie que vous achetez l'option directement auprès d'un tiers. Ce choix est souvent moins familier que de passer par un échange, mais il se heurte aussi souvent à des frais de transaction moins élevés. Finalement, le choix vous appartient quant à l'endroit où acheter vos options. Cependant, notez les différences entre les options d'échange et de gré à gré avec votre courtier.

#4 Les options sur taux d'intérêt peuvent ne pas être autorisées dans certains portefeuilles

Si vous cherchez à acheter des titres pour votre IRA ou un portefeuille de plans qualifiés similaires, vous devrez réfléchir à deux fois sur les options de taux d'intérêt. Dans la plupart des portefeuilles de retraite, il vous sera interdit de négocier sur marge et de négocier des produits dérivés. Certains fournisseurs de plans peuvent vous proposer des options dérivées, mais c'est un problème discutable pour la plupart des fournisseurs d'IRA, et il devrait généralement être évité. Par conséquent, les opérations sur options sur taux d'intérêt ne peuvent pas être exécutées avec des fonds à imposition différée dans un compte de retraite. Cela s'étend à la plupart des plans qualifiés. Vérifiez auprès de votre fournisseur de forfait pour connaître les choix qui s'offrent à vous, mais sachez que ce type de trading est souvent restreint.