Négocier sur les marchés des matières premières douces

Les marchés des matières premières sont constitués de denrées périssables comme le cacao, café, coton, du jus d'orange, et du sucre, qui sont également parmi les plus anciennes matières premières négociables encore présentes aujourd'hui. Vous pouvez retracer leurs racines dans le commerce sur des milliers d'années. Il est important de noter que le trading sur ce marché comporte des risques importants et ne convient pas à tout le monde, et seul le capital-risque doit être utilisé. Dans cet article, nous allons vous montrer comment utiliser correctement ce marché "doux", car tout investisseur pourrait potentiellement perdre plus que ce qu'il avait initialement investi.

Points clés à retenir

• Les matières premières agricoles désignent des contrats à terme sur des produits agricoles sous-jacents qui sont cultivés plutôt qu'extraits ou extraits.
• Les matières premières agricoles sont parmi les plus anciens produits échangés dans le monde, et continuer à négocier sur les bourses cotées.
• Ici, nous regardons les futures négociés sur le cacao, jus d'orange congelé, du sucre, coton, et café.

Que sont les contrats à terme souples ?

Un contrat à terme souple est un accord juridiquement contraignant pour la livraison de cacao, café, coton, du jus d'orange concentré congelé et du sucre à l'avenir à un prix convenu. Les contrats sont cotés et standardisés par l'Intercontinental Exchange (ICE) Futures U.S., anciennement connu sous le nom de New York Board of Trade (NYBOT), et réglementé par la Commodity Futures Trading Commission, quant à la quantité, qualité, temps, et lieu de livraison. Seul le prix est variable.

La plupart des contrats à terme sont compensés avant la livraison, ce qui signifie que la plupart des contrats sont des spéculateurs essayant de profiter des mouvements de prix.

Avantages des contrats à terme

Contrairement aux actions, les contrats à terme peuvent être shorted sur une baisse, ce qui donne aux acteurs du marché une plus grande flexibilité. Cette flexibilité permet aux hedgers de protéger leur position physique et aux spéculateurs de prendre position en fonction des attentes du marché.

Étant donné que les marchés des matières premières sont négociés en bourse, les services de compensation n'assurent aucun risque de défaut. Cela signifie que la bourse agit en tant qu'acheteur pour chaque vendeur si un participant au marché devait manquer à ses responsabilités.

Spécifications du contrat

Bien qu'il existe d'autres contrats de sucre et de café qui se négocient dans le monde, cet article ne traite que de ceux négociés à l'ICE Futures U.S.

Cacao

Découvert par les indigènes d'Amérique du Sud plus de 5, il y a 000 ans, le cacao était à l'origine un luxe pour les très riches. Aujourd'hui, l'essentiel du cacao mondial est cultivé dans une poignée de pays :la Côte d'Ivoire, Ghana, Indonésie, Brésil, Equateur, et le Nigéria. Maintenant, il est utilisé dans les aliments de tous les jours, du chocolat chaud au chocolat.

Le cacao se négocie en dollars par tonne métrique et un contrat porte sur 10 tonnes métriques. Par exemple, lorsque le cacao se négocie à 1 $, 500/M tonne, le contrat a une valeur totale de 15 $, 000. Si un trader est long à 15 $, 000/M tonne, et les marchés passent à 1 $, 555/lb, c'est un déménagement de 550 $ (1 $, 500 - 1 $, 555 =55 $, et 55 x 10 millions de tonnes. =550 $).

Le mouvement du prix minimum, ou taille de coche, est un dollar, ou 10 $ par contrat. Bien que le marché se négocie fréquemment dans des tailles supérieures à un dollar, un dollar est le plus petit montant qu'il peut déplacer.

Les mois contractuels pour la livraison du sucre sont mars, Peut, Juillet, Septembre, et décembre. Les points de livraison comprennent des entrepôts agréés dans le district du port de New York, District du port fluvial du Delaware, Routes du port de Hampton, Port d'Albany, ou le port de Baltimore.

Café

Le café a été découvert à l'origine en Éthiopie vers 850 après JC. D'Afrique, le café a trouvé sa place au Moyen-Orient et dans les cafés. Ce sont ces cafés qui ont donné au café sa visibilité auprès de nombreux voyageurs, qui a étendu son utilisation en dehors des frontières arabes.

Le café se négocie en cents la livre. Un contrat de café contrôle 37, 500 livres de café. Lorsque le prix du café se négocie à 1 $/livre, la valeur de rachat de ce contrat sera de 37 $, 500 (1,00 $ x 37, 500 =37 $, 500).

La taille de la coche est de 5 cents par livre, ce qui équivaut à 18,75 $ par tique. Par exemple, si un trader prenait une position longue à 1,1000 $ et que les marchés se déplaçaient à 1,1550 $, il aurait un bénéfice de 2062,50 $ (1,1550 $ - 1,1000 $ =0,0550 $, et 0,0550 $ x 37, 500 =2 $, 062.50).

Parce qu'il s'agit de l'un des contrats les plus importants en termes de dollars, les petits mouvements ont un grand impact sur le prix. Le café a l'une des gammes quotidiennes les plus larges de tous les softs, ce qui en fait une marchandise très volatile.

Le café est livrable en mars, Peut, Juillet, Septembre, et décembre. Les points de livraison sont dans le monde entier dans les ports du monde entier comme la Nouvelle-Orléans, New York, Houston, Miam, Hambourg, Anvers, et Barcelone.

Coton

Parce que le coton a un attrait universel et peut être utilisé dans de nombreux produits différents, il a été l'un des produits les plus influents. Découvert plus de 5, il y a 000 ans, le coton a joué un rôle vital dans l'ascension et la chute de nombreux pays. C'était l'une des premières cultures de rente des États-Unis.

Le coton se négocie en 50, Contrats de 000 livres. Il est également négocié en cents par livre, donc si le marché se négocie à 53 cents la livre, le contrat aura une valeur de 26 $, 500 (0,53 $ x 50, 000 livres =26 $, 500).

La taille de tick minimale est de 0,0001 $ ou 5 $ par contrat. Par conséquent, tout mouvement de 2 cents dans le coton équivaudra à un gain ou à une perte de 1 $, 000. Lorsque le prix du coton dépasse 95 cents la livre, le mouvement de tick minimum s'étendra à 0,0005 $ pour s'adapter aux plus grandes plages quotidiennes.

Mars, Peut, Juillet, Octobre, et décembre sont les mois contractuels pour le coton. Les points de livraison sont à Galveston, Houston, La Nouvelle Orléans, Memphis et Greenville/Spartanburg, ce qui n'est pas trop surprenant étant donné que c'est là que la majeure partie est cultivée.

Jus d'orange concentré congelé (FCOJ)

Le jus d'orange est un nouveau venu sur les marchés des matières premières. Depuis des siècles, Le jus d'orange était consommé sous forme de jus de fruits frais car il avait une durée de conservation relativement courte et était sensible aux chocs de prix dus à des ruptures d'approvisionnement. La congélation du jus d'orange a été inventée dans les années 1940 et est rapidement devenue la norme de l'industrie.

Un contrat du FCOJ équivaut à 15, 000 livres. Si le prix actuel du marché est de 90 cents la livre, le contrat a une valeur de 13 $, 500 (0,90 $ x 15, 000 livres =13 $, 500).

La coche minimale est de 0,005 $, ou 7,50 $ par tick par contrat. Par exemple, disons que vous achetez un contrat de FCOJ lorsque le marché est à 95 cents, puis le vendre pour 1 $. Dans cette opération, vous gagneriez 750 $ sur le mouvement de 5 cents dans FCOJ.

Les oranges en provenance du Brésil et de Floride sont livrables dans des entrepôts sous licence d'échange en Floride, New Jersey, et Delaware uniquement. Le FCOJ est le plus activement négocié en janvier, Mars, Peut, Juillet, Septembre, et novembre.

Sucre

Il est largement admis que les humains ont d'abord utilisé du sucre bien plus de 2, il y a 000 ans. A l'origine réservé aux très riches, le sucre est devenu l'un des aliments de base les plus courants sur la table du dîner. En raison de son attrait de masse, le sucre est généralement l'un des produits les plus échangés au monde en termes de volume total.

Le sucre négocie des contrats, parfois appelé "sucre n°11", représentant 112, 000 livres de sucre, et est exprimé en cents par livre. Si le prix à terme est de 0,1045 $, le contrat a une valeur de 11 $, 704 (0,1045 $/lb x 112, 000 livres =11,1 $ 704). Si le marché passe de 0,1000 $ à 0,1240 $, qui équivaut à un mouvement en dollars de 2 $, 688.

Le mouvement de prix minimum pour le sucre est de 0,0001 $ ou 11,20 $ par contrat.

Le sucre n'est livrable qu'en mars, Peut, Juillet, et octobre. Il existe des points de livraison dans chaque pays où le sucre est produit. Ce sont des endroits comme l'Argentine, Australie, Barbade, Belize, Brésil, Colombie, Costa Rica, République dominicaine, Le Salvador, Equateur, Îles Fidji, Guatemala, Honduras, Inde, Jamaïque, Malawi, Maurice, Mexique, Mozambique, Nicaragua, Pérou, République des Philippines, Afrique du Sud, Swaziland, Taïwan, Thaïlande, Trinité, États Unis, et Zimbabwéen.

La ligne de fond

Il existe de nombreuses opportunités différentes sur les marchés des matières premières. Toute personne cherchant à investir doit examiner attentivement le risque encouru et connaître les spécifications du contrat avant d'investir.