Comment commencer à négocier sur les marchés des produits agricoles

Quiconque veut commencer à trader dans le produit agricole les marchés doivent comprendre les bases du trading à terme. La majeure partie des échanges sur ce marché se fait par le biais de contrats à terme, plutôt qu'aux prix au comptant ou dans l'attente d'une livraison physique. Une fois cette base de connaissances établie, vous serez en mesure d'aborder les détails des différents marchés agricoles et les facteurs qui déterminent les prix.

Contrats à terme

Un contrat à terme est un contrat entre deux parties qui oblige l'acheteur du contrat à acheter une quantité déterminée d'une marchandise à un prix déterminé à un moment déterminé. Le vendeur du contrat s'engage à livrer la quantité convenue de la marchandise en question à l'heure spécifiée et à accepter le prix convenu. Bien que la livraison physique soit rare, il est à la base du marché à terme des produits agricoles et doit être compris. S'il vous est demandé d'effectuer ou d'accepter la livraison, vous pouvez être dans une position très coûteuse car à ce stade, le montant total plutôt que le montant du dérivé à effet de levier sera dû. Cela signifie que les contrats à terme se négocient sur marge. Cela peut vous coûter seulement 10 $, 000 pour contrôler une position de 1 million de dollars. A la livraison, cependant, le paiement intégral de 1 million de dollars sera attendu.

Les participants du marché

Il y a trois principaux acteurs sur les marchés des produits agricoles. D'abord, il y a des producteurs de la marchandise. Cela comprend principalement les agriculteurs et les grandes entreprises agroalimentaires. Le prochain groupe dont vous devez être conscient est celui des consommateurs de la marchandise. Cela inclut les fabricants de produits alimentaires et souvent d'autres agriculteurs qui peuvent utiliser un produit dans le cadre de leur exploitation agricole. En prenant le blé comme exemple, il y a le producteur de blé et l'entreprise de pain.

L'autre acteur du marché est le spéculateur. C'est la catégorie que vous rejoindrez si vous commencez à négocier des contrats à terme sans ouvrir d'abord une ferme ou une entreprise de fabrication. Les spéculateurs fournissent la découverte des prix et la liquidité du marché en essayant de profiter des changements du prix attendu de la marchandise en question. Bien que ce sera votre motivation, être conscient que les deux autres parties existent est important car cela détermine les tendances des prix – une sécheresse fait monter les prix parce que l'agriculteur a moins à vendre au fabricant de pain. Le boulanger a besoin du blé, ainsi l'agriculteur peut maintenant exiger un prix plus élevé.

Facteurs spécifiques aux produits

La prochaine chose que vous devez apprendre pour commencer à trader est les détails de la marchandise qui vous intéresse. Rester avec l'exemple du blé, vous devez savoir qu'un grade de blé est commercialisé à Chicago, tandis qu'un autre est échangé à Kansas City. Bien qu'il s'agisse de produits techniquement différents, ils ont tendance à commercer en tandem, donc l'un peut être échangé contre l'autre comme couverture, plutôt que de prendre une position catégorique. De la même manière, chaque produit sera affecté par les conditions météorologiques, les facteurs de demande et les risques idiosyncratiques spécifiques à ce produit. Si vous voulez réussir, il est important que vous identifiiez les risques pour la marchandise donnée et que vous connaissiez les détails avant de placer une transaction.