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Les 21 meilleurs ETF à acheter pour un 2021 prospère

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Il semblerait insensé de prédire les meilleurs fonds négociés en bourse (ETF) pour 2021. Après tout, 2020 nous a rappelé à quel point le marché peut être imprévisible.

Heureusement, ce n'est pas ce que cette fonctionnalité annuelle a jamais été.

Les meilleurs ETF pour 2021, comme les années précédentes, comprennent des fonds optimistes conçus pour tirer parti des diverses tendances que les esprits les plus brillants de Wall Street s'attendent à mener au cours de l'année à venir.

Cependant, le marché ne se soucie pas de nos dates de calendrier arbitraires. Et comme 2020 l'a prouvé, les choses ne se passent pas toujours comme prévu de toute façon. Ainsi, notre liste annuelle comprend également quelques ETF passe-partout à détenir toute l'année, et même quelques fonds défensifs que vous ne pouvez utiliser que lorsqu'il semble que des problèmes sont en cours.

Nous sommes fiers de notre liste 2020. L'intégralité des 20 fonds a généré un rendement total (prix plus dividendes) de 16,1 %, plus d'un point de pourcentage de mieux que les 14,9% du S&P 500. La partie actions a fait bien mieux, en moyenne 20,7% de gains pour battre le marché au sens large.

Alors que nous réserve 2021 ? Goldman Sachs, qui suppose que le S&P 500 clôturera 2020 à 3, 700, pense qu'il y aura encore 16% de hausse l'année prochaine grâce en partie à un rebond massif de 29% des bénéfices. Sous la même hypothèse, L'objectif de cours de fin d'année de Piper Sandler de 4, 225 représenterait un gain de 14% pour le S&P 500. Et dans les perspectives d'investissement de Kiplinger pour 2021, La rédactrice en chef Anne Kates Smith a déclaré que les retours seraient "plus du type de pourcentages élevés à un chiffre à faibles à deux chiffres".

Personne ne s'attend à ce que le marché grimpe en ligne droite. Le début de 2021 pourrait connaître une volatilité en raison d'épidémies de COVID-19 à grande échelle. D'une manière générale, bien que, la plupart des analystes pensent que les vaccinations généralisées stimuleront progressivement à la fois l'économie et les stocks. Les secteurs cycliques et axés sur la valeur devraient être les plus grands bénéficiaires.

Voici les 21 meilleurs ETF à acheter pour 2021. Il s'agit d'une sélection volontairement large d'ETF qui répondent à un certain nombre d'objectifs différents. Nous ne suggérons pas aux investisseurs de sortir et de ranger chacun de ces fonds dans leurs portefeuilles. Au lieu, Continuez à lire et découvrez quels fonds bien construits correspondent le mieux à ce que vous essayez d'accomplir, des jeux d'achat et de conservation aux palliatifs défensifs aux risques élevés, tirs à haute récompense.

Les données sont en date du 14 décembre. Les rendements représentent le rendement des 12 derniers mois, qui est une mesure standard pour les fonds d'actions.

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FNB Vanguard S&P 500

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  • Taper: Mélange à grosses capitalisations
  • Actifs sous gestion : 172,5 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,6%
  • Dépenses : 0,03 %, ou 3 $ annuellement pour chaque 10 $, 000 investis

Nous commençons notre liste des meilleurs ETF de 2021 avec un visage familier :The ennuyeux ol' FNB Vanguard S&P 500 (VOH, 335,01 $), qui suit simplement l'indice S&P 500 des actions de premier ordre principalement américaines. Et nous mènerons probablement avec elle pour les années à venir.

Voici pourquoi.

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En avril 2020, S&P Dow Jones Indices a publié son rapport annuel sur les fonds gérés activement et leurs performances par rapport à leurs indices de référence. Et encore une fois, ce n'était pas joli :

« Les fonds à grande capitalisation ont fait table rase de la décennie - pour la 10e période consécutive d'un an, la majorité (71%) a sous-performé le S&P 500. Leur régularité à ne pas surperformer lorsque la Fed était en attente (2010-2015), hausse des taux d'intérêt (2015-2018), et la baisse des taux (2019) mérite une attention particulière, 89 % des fonds à grande capitalisation ont sous-performé le S&P 500 au cours de la dernière décennie. »

Comme pourrait le dire Niles Crane :« Ce n'est pas un combat, c'est une exécution !

C'est la performance de professionnels aguerris qui sont rémunérés, et bien payé, de sélectionner des stocks pour leurs clients. Alors, que peut-on raisonnablement attendre des investisseurs maman-'n'-pop qui n'ont qu'une heure ou deux chaque mois à consacrer à l'examen de leurs investissements ? Tout bien considéré, seulement correspondant à le marché est respectable.

L'ETF Vanguard S&P 500 fait précisément cela, vous donnant une exposition aux 500 sociétés au sein des sociétés principalement basées aux États-Unis et négociées sur les principales bourses américaines. C'est ce à quoi beaucoup de gens pensent quand ils pensent au "marché, " compte tenu de sa gamme étendue et diversifiée de composants.

Ce n'est pas, cependant, parfaitement équilibré. A l'écriture, le SPY était plus d'un quart investi dans des valeurs technologiques telles que Apple (AAPL) et Microsoft (MSFT), mais n'avait qu'une « pondération » de 2 % (le pourcentage d'actifs investis dans une action) dans des sociétés énergétiques telles que Exxon Mobil (XOM) et Chevron (CVX).

Aussi, le S&P 500 est pondéré en fonction de la capitalisation boursière. Cela signifie que plus le stock est grand, plus le VOO investit d'actifs dans ce titre, et donc plus l'action a d'influence sur la performance. Cela pourrait être un risque si les investisseurs "tournent" hors des vedettes 2020 fortement pondérées telles qu'Apple, Microsoft, Amazon.com (AMZN) et, au 21 décembre Tesla (TSLA), et dans des actions ayant moins d'influence sur (ou en dehors de) le S&P 500.

Mais, comme chaque année, ce qui nous attend est inconnu. Quoi est connu, c'est que les investisseurs sont généralement bien servis en ayant des une exposition efficace à l'ensemble du marché boursier américain. Et c'est pourquoi VOO fait partie de nos meilleurs ETF à acheter pour 2021.

En savoir plus sur VOO sur le site du fournisseur Vanguard.

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ETF iShares ESG Aware MSCI USA

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  • Taper: Mix large cap (critères ESG)
  • Actifs sous gestion : 12,7 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,3%
  • Dépenses : 0,15%

L'une des tendances les plus marquantes de ces dernières années a été une évolution vers la priorisation de l'environnement, gouvernance sociale et d'entreprise, ou ESG, Critères. Les investisseurs qui se soucient de tout, des pratiques durables à la représentation des minorités dans les conseils d'administration des entreprises, exigent des changements.

Et les entreprises américaines constatent de plus en plus qu'il est payant d'écouter.

« Les raisons de la bonne performance des fonds ESG peuvent varier et doivent être évaluées au cas par cas, " dit SSGA Carlo M. Funk, Responsable EMEA de la stratégie d'investissement ESG pour State Street Global Advisors. "Dans l'ensemble, cependant, l'année extraordinaire de 2020 soutient notre point de vue principal :les entreprises dotées d'une gouvernance d'entreprise supérieure et de meilleures pratiques environnementales et sociales que leurs pairs affichent une plus grande résilience et préservent plus efficacement la valeur à long terme en période de tension du marché. »

Les investisseurs parlent avec leurs actifs, trop, et fort. Todd Rosenbluth, Responsable de la recherche ETF et fonds communs de placement pour CFRA, déclare que « les entrées nettes dans les FNB ESG au sens large, qui mettent l'accent sur l'environnement, indicateurs sociaux et de gouvernance, a plus que triplé au cours des 11 premiers mois de 2020 par rapport à 2019."

Ouvrir la voie a été le ETF iShares ESG Aware MSCI USA (ESGU, 83,57 $), qui a vu 9,3 milliards de dollars d'entrées au cours de cette période.

ESGU suit l'indice MSCI USA Extended ESG Focus, qui est composé d'actions à grande et moyenne capitalisation qui, selon MSCI, possèdent des caractéristiques ESG positives. L'indice exclut également des entreprises telles que les fabricants d'armes et les fabricants de tabac, ainsi que ceux "impliqués dans des controverses commerciales très graves".

Ce groupe diversifié de plus de 340 sociétés peut agir en tant que holding de base à grande capitalisation. Cela a été fructueux, aussi – ESGU a surperformé le VOO susmentionné, 19,4% à 15,4%, sur une base de rendement total (prix plus dividendes) jusqu'à la part du lion de 2020. Et ce devrait être l'un des meilleurs ETF pour 2021 si vous recherchez une exposition ESG fondamentale.

Notez juste que comme VOO, L'ESGU n'est pas parfaitement équilibré, soit – près de 30% des avoirs du fonds sont investis dans la technologie, et il a moins de 3% d'exposition chacun dans quatre secteurs différents. Aussi, l'idée de ce qui est éthiquement acceptable varie d'une personne à l'autre, vous pourriez donc ne pas être d'accord avec les critères de l'ESGU. Alors si ESGU n'est pas pour vous, considérez plutôt ces autres fonds ESG.

En savoir plus sur ESGU sur le site du fournisseur iShares.

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FNB de valeur Vanguard

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  • Taper: Valeur des grandes capitalisations
  • Actifs sous gestion : 61,4 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 2,7%
  • Dépenses : 0,04 %

À partir de la fin des années 1920, l'investissement axé sur la valeur a passé huit bonnes décennies à battre le pantalon de l'investissement de croissance. C'est comme s'il y avait une éternité, toutefois. Parce que depuis la Grande Récession, la croissance - largement menée par la technologie et les noms liés à la technologie - a laissé de la valeur dans sa poussière.

La plupart des années, vous entendrez quelques prédictions selon lesquelles "la valeur est due, " mais ces cris sont devenus plus forts et plus larges alors que l'économie tente de se sortir de la récession. En fait, la valeur est en vogue alors que les analystes envisagent 2021.

"Nous pensons que les actions de valeur pourraient être sur le point de bénéficier d'une économie en accélération avant de revenir à l'"ancienne normale" de croissance économique structurellement altérée, " écrivent les stratèges d'Invesco Brian Levitt et Talley Léger. Vanguard est d'accord, notant que « des parties du marché boursier américain, y compris les secteurs axés sur la valeur, devraient avoir des rendements un peu plus élevés après une période prolongée de sous-performance significative. »

Plonger dans des stocks individuels pourrait cependant être périlleux, comme le disent les analystes de BlackRock, même si la valeur pourrait effectivement augmenter en 2021, "Nous pensons que toutes les entreprises … sont confrontées à des défis structurels qui ont été exacerbés par la pandémie.

Une façon d'éviter qu'un seul choix de valeur ne vous explose au visage est d'investir dans tous les styles via des fonds tels que FNB de valeur Vanguard (VTV, 116,97 $). Ce fonds indiciel bon marché détient environ 330 actions américaines à grande et moyenne capitalisation qui semblent attrayantes sur la base de mesures de valeur, y compris le ratio cours/bénéfice (P/E), P/E à terme, prix au livre, prix-vente et prix-dividende.

VTV se classe parmi les meilleurs ETF pour 2021 compte tenu de ses frais, simplicité et exposition à un foyer potentiel de rendements pour l'année à venir. Ce fonds coté or de Morningstar « est l'un des fonds de grande valeur les moins chers disponibles, un excellent, stratégie de faible rotation qui représente fidèlement l'ensemble d'opportunités disponibles pour ses pairs, " selon le directeur de Morningstar Alex Bryan.

Le VTV est rempli de blue chips de la vieille garde tels que Johnson &Johnson (JNJ) et Procter &Gamble (PG), sans oublier Berkshire Hathaway (BRK.B), dirigé par Warren Buffett, qui sait une chose ou deux sur la valeur lui-même. Il rapporte aussi bien plus que le marché en ce moment, ce qui le rend approprié pour les investisseurs soucieux du revenu qui ont envie de s'y accrocher longtemps après la fin de 2021.

En savoir plus sur VTV sur le site du fournisseur Vanguard.

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FNB Distillate américain de stabilité fondamentale et de valeur

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  • Taper: Valeur des grandes capitalisations
  • Actifs sous gestion : 202,1 millions de dollars
  • Rendement du dividende : 0,8%
  • Dépenses : 0,39%

La valeur est dans l'œil du spectateur. Ce qu'un investisseur pourrait considérer comme une valeur, un autre pourrait simplement considérer comme bon marché.

Entrer le FNB Distillate américain de stabilité fondamentale et de valeur (DSTL, 35,78 $), qui reste parmi nos meilleurs ETF pour la troisième année consécutive.

DSTL ne s'appuie pas sur le P/E, P/S, ni un certain nombre d'autres métriques de valeur plus traditionnelles. Au lieu, l'ETF se concentre sur les flux de trésorerie disponibles (les bénéfices en espèces qui restent après qu'une entreprise a effectué les dépenses en capital nécessaires pour maintenir l'entreprise) divisés par sa valeur d'entreprise (une autre façon de mesurer la taille d'une entreprise qui commence par la capitalisation boursière, puis prend en compte la dette due et l'argent en caisse).

Ce « free cash flow yield » est bien plus fiable que les valorisations basées sur les bénéfices, dit Thomas Cole, PDG et co-fondateur de Distillate Capital. C'est parce que les entreprises déclarent différents types de résultats financiers - ceux qui sont conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), Bien sur, mais de plus en plus, ceux qui ne le font pas, trop.

Le FNB Distillate U.S. Fundamental Stability &Value débute avec 500 des plus grandes sociétés américaines, puis élimine ceux qui sont chers en fonction de sa définition de la valeur, ainsi que ceux ayant un endettement élevé et/ou des flux de trésorerie volatils.

Le résultat, à l'heure actuelle, est un portefeuille riche en valeurs technologiques (25%), bien que plus maigre que les 32% qu'il arborait à la même époque l'année dernière. Les produits industriels (19 %) et les soins de santé (19 %) représentent également une grande partie des actifs. Cole, dans une mise à jour trimestrielle aux investisseurs, écrit qu'après son rééquilibrage le plus récent, la stratégie "a des fondamentaux à long terme nettement plus stables et un levier financier moindre que l'indice S&P 500, qui, selon nous, continueront d'être des attributs importants dans un contexte de pressions économiques continues à court terme. »

La preuve est dans le pudding, Donc ils disent, et les investisseurs dans DSTL ont apprécié chaque cuillerée. Ce jeune fonds, lancé le 23 octobre, 2018, a enregistré un rendement de 47,9 % depuis lors, surpassant non seulement les trois plus grands ETF de style valeur d'une moyenne de 30 points de pourcentage, mais battant le S&P 500 de 10 points solides.

"Nous pensons que la valeur fonctionne, " Dit Cole. "Nous ne pensons pas que cela ait jamais vraiment cessé de fonctionner."

En savoir plus sur DSTL sur le site du fournisseur de Distillate Capital.

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ETF Schwab US à petite capitalisation

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  • Taper: Mélange petites capitalisations
  • Actifs sous gestion : 12,5 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,2%
  • Dépenses : 0,04 %

Sam Stoval, Stratège en chef des investissements chez CFRA, rappelle que depuis 1979, lors de la création de l'indice de référence des petites capitalisations Russell 2000, il a enregistré des rendements de 15,9 % en moyenne au cours de la première année du cycle présidentiel de quatre ans.

C'est plus un fait amusant que quelque chose de normatif, mais il existe de nombreuses raisons plus tangibles de croire que les petites capitalisations prolongeront leur reprise jusqu'en 2021.

« Les petites capitalisations surperforment généralement les grandes capitalisations lorsque l'économie se redresse et qu'un nouveau cycle de crédit se dessine, " déclarent les analystes d'Invesco. " Le resserrement des spreads des obligations d'entreprises à haut rendement est favorisé par l'abondante liquidité une reprise économique progressive, rebond des bénéfices des entreprises, l'amélioration des conditions de crédit et le reflux de la volatilité.

"Cela devrait sembler familier car ce sont les vents arrière actuellement derrière les actions à petite capitalisation."

Les ETF Schwab US à petite capitalisation (SCHA, 86,31 $) est un simple, moyen efficace et extrêmement diversifié d'investir sur les petites capitalisations. Le portefeuille de plus de 1, 700 actions n'est pas un fonds à petite capitalisation pur – moins de la moitié sont dans l'espace à moyenne capitalisation. Mais surtout, ces stocks sont tous beaucoup plus fortement liés à l'économie nationale, donc si les États-Unis sont prêts pour un rebond en 2021, SCHA devrait être l'un des meilleurs ETF pour en tirer parti.

Les principaux titres tels que Novocure (NVCR), Caesars Entertainment (CZR) et Cloudflare (NET) ne représentent chacun qu'environ 0,4% du poids du fonds, il est donc clair qu'aucune action ne va remplir ce portefeuille. Mais SCHA penche plus vers certains secteurs que d'autres - les soins de santé (18,4 %), les industriels (15,3%) et les financières (15,1%) sont actuellement en tête. Ainsi, les investisseurs bénéficieront d'une exposition significative à certains des meilleurs jeux de rotation de l'année à venir.

Le meilleur de tous, Le fonds à petite capitalisation de Schwab est aussi bon marché que possible. Les données de Morningstar montrent que SCHA est le fonds d'actions à petite capitalisation le moins cher du marché avec seulement quatre points de base, qui revient à 4 $ par an pour chaque 10 $, 000 investis.

En savoir plus sur SCHA sur le site du fournisseur Schwab.

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Fonds SPDR pour le secteur industriel sélectionné

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  • Taper: Secteur (Industriel)
  • Actifs sous gestion : 16,4 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,6%
  • Dépenses : 0,13%

La sensibilité des actions industrielles aux économies américaine et mondiale en a fait l'un des secteurs du S&P 500 les plus durement touchés pendant le marché baissier, de 40 % jusqu'au creux du 23 mars contre 31 % pour l'indice plus large.

Il est revenu rugissant depuis lors, cependant, et il est actuellement en vogue comme l'un des choix de redressement préférés des analystes pour 2021.

« Nous faisons passer les valeurs industrielles d'une note neutre à surpondérée, " dit Piper Sandler Technical Market Strategist Craig Johnson. " Le secteur continue d'afficher des résultats impressionnants (force relative) et offre un effet de levier au thème de la réouverture. " Goldman Sachs note que les actions industrielles ont les estimations de taux de croissance des bénéfices les plus élevées pour tous les secteurs, avec les pros modélisant un snap-back de 79% en 2021.

Il n'y a pas une tonne d'options pour un large secteur. Mais le Fonds SPDR pour le secteur industriel sélectionné (XLI, 87,62 $), le plus important parmi les ETF industriels, fait bien l'affaire.

Le XLI détient les 73 actions du secteur industriel du S&P 500. Naturellement, qui penche vers les grosses capitalisations en premier lieu, et puisque le fonds est pondéré en fonction de la capitalisation boursière, les actions les plus importantes commandent les poids les plus importants. Mais le meilleur détenteur de Honeywell (HON), l'industrie diversifiée récemment élevée au Dow Jones Industrial Average, ne représente que 5,7% des actifs - un poids significatif, mais pas inquiétant. L'opérateur ferroviaire Union Pacific (UNP, 5,2%) et l'avionneur Boeing (BA, 4,6%) viennent ensuite en importance après cela.

En dézoomant un peu, vous êtes fortement exposé à l'aérospatiale et à la défense (19,6 %), les machines (19,3 %) et les conglomérats industriels (14,8 %) – tous bénéficiaires probables alors que l'économie mondiale se remet en marche. Vous obtenez également des morceaux de taille décente dans les transports routiers et ferroviaires (11,9%), fret aérien (8,2%) et équipements électriques (5,7%).

En savoir plus sur XLI sur le site du fournisseur SPDR.

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FNB Invesco WilderHill énergie propre

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  • Taper: Thématique (Énergie propre)
  • Actifs sous gestion : 1,7 milliard de dollars
  • Rendement du dividende : 0,4%
  • Dépenses : 0,70%

Les FNB Invesco WilderHill énergie propre (PBW, 89,11 $) est un fonds Kip ETF 20 qui s'est extrêmement bien comporté en 2020. Ce fonds, qui investit dans 46 actions d'énergie verte - des choses telles que des entreprises d'énergie solaire, mineurs de lithium et constructeurs de véhicules électriques - a rapporté 162% jusqu'à la mi-décembre 2020, ce qui en fait l'un des cinq meilleurs ETF d'actions sur le marché.

Selon la chute des dominos politiques, PBW devrait au moins redevenir productif en 2021, sinon finir comme l'un des meilleurs ETF de l'année encore une fois.

« L'énergie verte et les véhicules électriques étaient l'une des pièces maîtresses de la plate-forme de campagne du président élu présumé Biden, comme il a proposé de nouvelles incitations fiscales, achats du gouvernement, et d'autres mesures au profit des véhicules électriques, ", explique Garrett Nelson, analyste du CFRA.

À quel point l'administration est-elle respectueuse de l'environnement dépend quelque peu du degré d'accommodement du Congrès, les eaux de ruissellement de la Géorgie en seront donc une partie importante. Mais même avec un Congrès divisé, l'énergie verte pourrait encore être en réserve pour une grande année.

"On s'attend à ce qu'une administration Biden soutienne les énergies renouvelables dans le cadre fédéral, " dit Mary Jane McQuillen, Responsable Environnement, Investissement social et de gouvernance chez ClearBridge Investments. "Cela semble probable bien que ce ne soit pas une partie essentielle de notre dossier d'investissement là-bas, qui repose principalement sur des engagements beaucoup plus importants de l'État et des entreprises."

Le FNB Invesco WilderHill Clean Energy offre aux investisseurs une exposition à cette tendance en plein essor par le biais principalement d'actions à petite et moyenne capitalisation avec un potentiel de croissance énorme. Les principaux titres en ce moment comprennent FuelCell Energy (FCEL), Charge clignotante (BLNK) et Nio (NIO).

En savoir plus sur PBW sur le site du fournisseur Invesco.

8 sur 21

FNB multifactoriel de consommation discrétionnaire John Hancock

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  • Taper: Secteur (Consommation cyclique)
  • Actifs sous gestion : 39,8 millions de dollars
  • Rendement du dividende : 0,9%
  • Dépenses : 0,40%

La vaccination est la clé pour débloquer de nombreux stocks de consommation discrétionnaire.

Alors que les Américains se font vacciner, ils pourront de plus en plus sortir et dépenser pour des choses qu'ils n'ont pas pu faire au cours de l'année écoulée :dîner au restaurant, aller au cinéma, en voyageant. Cela devrait à son tour favoriser l'emploi dans ces industries malmenées, et celles les nouveaux travailleurs pourront à nouveau augmenter leurs dépenses, trop.

Goldman Sachs voit les bénéfices de la consommation discrétionnaire rebondir de 63 % en 2021. « L'amélioration des fondamentaux continue de soutenir notre opinion favorable sur les secteurs de la consommation discrétionnaire et des services de communication, " ajoutent les analystes du Wells Fargo Investment Institute, Ken Johnson et Krishna Gandikota.

Mais la façon dont vous sélectionnez un FNB discrétionnaire dépend en grande partie de la qualité de l'année que vous pensez qu'Amazon.com aura au cours de l'année à venir. C'est parce que de nombreux fonds sectoriels, y compris les deux plus grands – le Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) et le Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR) – ont plus de 20 % de leurs actifs investis dans le stock de détail en ligne car ils sont pondérés par la capitalisation boursière et Amazon est un mastodonte.

Ces ETF ont bénéficié du gain de près de 70 % d'Amazon pendant la majeure partie de 2020, stimulé par les impulsions de COVID-19 à plusieurs parties de son activité. Mais de même, ils pourraient souffrir si le géant de la vente en ligne se refroidit.

Si vous cherchez quelque chose avec un peu plus d'équilibre, Prendre en compte FNB multifactoriel de consommation discrétionnaire John Hancock (JHMC, 44,41 $. Le fonds suit un indice multifactoriel qui met l'accent sur des « facteurs (petites capitalisations, prix relatif inférieur, et une rentabilité plus élevée) que la recherche universitaire a liée à des rendements attendus plus élevés."

Vous posséderez toujours Amazon – vous en posséderez juste moins. Amazon.com, à 4,8% de l'actif, n'est même pas la position la plus importante dans le portefeuille de 114 actions. Tesla est, à 4,9%. Vous aurez également les goûts de Home Depot (HD), McDonald's (MCD) et Booking Holdings (BKNG). Les positions les plus importantes de l'industrie dans ce domaine sont dans le commerce de détail spécialisé (25,5%) et les hôtels, restaurants et loisirs (18,0 %).

Cette dernière industrie est un pari populaire parmi les investisseurs à la recherche de rebonds de grande valeur; Malheureusement, il n'y a pas de fonds pur-play investissant dans l'espace. Votre meilleur pari disponible est le FNB Invesco Dynamic Leisure and Entertainment (PEJ), avec environ 45% des actifs dédiés aux hôtels, restauration et loisirs. Une autre pièce de récupération de voyage « mention honorable » ? L'ETF Travel Tech ETFMG (EXTÉRIEUR), qui investit dans les réservations de voyages, réservation, comparaison de prix et conseils stocks, ainsi que les entreprises de covoiturage et de covoiturage.

En savoir plus sur JHMC sur le site du fournisseur John Hancock.

9 sur 21

ETF de paris sportifs et iGaming Roundhill

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  • Taper: Thématique (Jeux d'argent)
  • Actifs sous gestion : 177,6 millions de dollars
  • Rendement du dividende : N / A
  • Dépenses : 0,75%

Le sport n'a pas été à l'abri de la menace du COVID-19. La MLB a connu une saison considérablement raccourcie. La NBA et la LNH ont terminé leurs saisons en « bulles ». La NFL a dû remanier son calendrier en raison des épidémies de coronavirus. Le Columbus Crew de la Major League Soccer vient de remporter la Coupe MLS avec deux joueurs vedettes en raison de COVID.

Sans parler de, la NCAA a perdu les championnats de basket 2020, le football universitaire a été jonché d'annulations, et de nombreux autres sports collégiaux ont été touchés.

Malgré ce paysage grêlé, Les revenus des paris sportifs sont sur le point de dépasser les 2,3 milliards de dollars – une explosion de plus de 150 % par rapport à environ 910 millions de dollars en 2019. Et les choses s'annoncent encore mieux pour l'industrie à l'approche de 2021, faire le ETF de paris sportifs et iGaming Roundhill (BETZ, 24,63 $), en hausse de 52 % en 2020, un candidat probable pour figurer également parmi les meilleurs ETF de l'année prochaine.

« Si tout se passe comme prévu en ce qui concerne le déploiement du vaccin, ce ne sera pas normal dans le sens où les calendriers sont funky, avec le coup d'envoi de la pré-saison de la NBA en ce moment, mais cela devrait être une année complète de sport si tout se passe comme prévu, " dit Will Hershey, co-fondateur et PDG de RoundHill Investments.

Cela permettra à l'industrie de continuer à s'appuyer sur une base croissante d'États qui légalisent les paris sportifs. New Jersey, qui a accepté les paris sportifs en juin 2018, a récemment atteint un nouveau record mensuel de près d'un milliard de dollars misés en novembre.

« Les États examinent le type de recettes fiscales que le New Jersey a pu générer à la fois grâce aux paris sportifs en ligne et aux casinos en ligne, " il dit, ajoutant que COVID semble accélérer la prise en compte par les États de cet avantage. Trois autres États (Louisiane, Dakota du Sud et Maryland) ont approuvé des mesures de paris sportifs lors de ce dernier cycle électoral.

Plusieurs grands États subsistent. Hershey croit que l'un d'eux, New York, pourrait essayer d'autoriser les paris sportifs en ligne dans une facture de revenus au premier trimestre 2021. Il existe également un potentiel au Canada, dont le parlement a récemment déposé un projet de loi visant à légaliser les paris sportifs sur match unique.

Le portefeuille d'environ 40 titres de BETZ est plus qu'un simple jeu sur les États-Unis, toutefois. Près de la moitié des actifs sont dédiés au Royaume-Uni et au reste de l'Europe, 40 % sont alloués à des entreprises nord-américaines, et le reste est réparti en Australasie et au Japon.

La plupart des investisseurs connaissent les noms américains populaires DraftKings (DKNG, 5,1%) et Penn National Gaming (PENN, 4,7 %), qui a acheté Barstool Sports en janvier 2020. Mais il existe également de nombreux noms internationaux intéressants.

BETZ détient Flutter Entertainment (PDYPY), un conglomérat de paris en ligne dont les actifs incluent Betfair, Paddy Power et PokerStars. Il a récemment dépensé 4,2 milliards de dollars pour porter à 95 % sa participation dans FanDuel, leader du marché des paris sportifs en ligne. Il y a aussi le groupe suédois Kambi, ce que Hershey appelle un jeu de « pioche et de pelle » sur l'industrie ; il fournit des technologies et des données à Penn National et Rush Street Interactive.

En savoir plus sur BETZ sur le site du fournisseur RoundHill Investments.

10 sur 21

FNB Invesco KBW Banque

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  • Taper: Industrie (Banques)
  • Actifs sous gestion : 1,2 milliard de dollars
  • Rendement du dividende : 3,1%
  • Dépenses : 0,35%

Jonathan Golub, Stratège en chef des actions américaines au Credit Suisse, souligne que la feuille de route des banques en 2021 ressemble aux précédentes reprises de récession :« l'amélioration des conditions de crédit, augmentation des volumes de transactions, et une pentification de la courbe des taux."

Ils sont encore plus beaux quand on considère que la finance est l'un des secteurs les moins chers du marché, et que leurs estimations de gains sont largement conservatrices, il ajoute.

Keefe, Les analystes de Bruyette &Woods Frederick Cannon et Brian Kleinhanzl ajoutent une mise en garde, notant que "les contraintes réglementaires vont augmenter". Mais ils ajoutent que "nous pensons que les premières indications du président élu Biden ne concernent que des réglementations modérément plus strictes sur le secteur financier, " et que " les valeurs financières sont bien placées pour surperformer ".

Les FNB Invesco KBW Banque (KBWB, 47,95 $) est l'un des meilleurs ETF que vous puissiez acheter pour un rebond spécifiquement dans le secteur bancaire. Contrairement aux fonds du secteur financier plus larges qui ne détiennent pas seulement des banques, mais les entreprises d'investissement, assureurs et autres entreprises, KBWB est un ETF simple qui est presque entièrement investi dans des sociétés bancaires.

Pourquoi seulement les banques ? Parce que vous pouvez jouer le rebond à des prix moins chers et à des rendements plus élevés pour démarrer.

KBWB pas un ETF bancaire particulièrement diversifié, concentrés dans seulement deux douzaines d'entreprises. Cela inclut les grandes banques centrales telles que U.S. Bancorp (USB) et JPMorgan (JPM), ainsi que des super-régionaux tels que SVB Financial Corp (SIVB) et Fifth Third Bancorp (FITB).

Pendant ce temps, L'ETF Invesco KBW Bank est moins cher à plusieurs égards que les fonds du secteur financier tels que le Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), et il offre actuellement plus d'un point de pourcentage de rendement supplémentaire.

En savoir plus sur KBWB sur le site du fournisseur Invesco.

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FNB mondial X FinTech

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  • Taper: Thématique (Technologie financière)
  • Actifs sous gestion : 930,9 millions de dollars
  • Rendement du dividende : 0,0%
  • Dépenses : 0,68%

Si les investisseurs se tournent vers certains secteurs, naturellement, ils doivent obtenir les actifs de quelque part. 2020 a déjà montré des signes d'investisseurs prenant des bénéfices dans de nombreux highfliers de l'année, et cela devrait se poursuivre en 2021.

Cela semblerait être un problème pour le FNB mondial X FinTech (FINX, 44,94 $) – un ensemble d'entreprises de technologie financière dont les solutions numériques étaient très recherchées pendant la pandémie, aider FINX à grimper de 46% jusqu'à la mi-décembre 2020.

Mais plusieurs analystes pensent que, contrairement à d'autres industries en croissance qui ont bénéficié d'un coup de pouce COVID, la technologie financière pourrait ne pas prendre une pause avant de continuer plus haut.

Les analystes de William Blair déclarent que "l'adoption de la technologie bancaire numérique s'est accélérée et nous nous attendons à ce que la croissance de l'adoption de la technologie bancaire numérique reste forte ou même s'accélère en 2021". Ils ajoutent qu'ils s'attendent à une accélération des investissements dans les paiements électroniques interentreprises en 2021 (et pour les prochaines années), et ils s'attendent également à ce que l'activité d'offre publique initiale (IPO) et de fusions-acquisitions (M&A) « soit robuste en 2021 ».

Cannon et Kleinhanzl de KBW sont d'accord. "Nous attendons une accélération des introductions en bourse des FinTech, augmentation des achats de technologies FinTech par les banques et les assurances, et le passage continu des consommateurs à la prestation de services financiers virtuels, " écrivent-ils dans leurs perspectives 2021

FINX de Global X, alors, pourrait être l'un des meilleurs ETF à acheter pour 2021 après avoir brillé en 2020.

Cet ETF fintech a un portefeuille serré de 33 sociétés qui compte quelques noms que vous connaissez, tels que Carré (SQ), PayPal (PYPL) et le fabricant de TurboTax Intuit (INTU). Mais c'est aussi géographiquement diversifié, avec des sociétés internationales représentant plus de 40 % des actifs. Cela vous donne accès à la société de paiement néerlandaise Adyen (ADYEY) et au brésilien StoneCo (STNE), une action Warren Buffett qui a décollé de 88 % en 2020.

En savoir plus sur FINX sur le site du fournisseur Global X.

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FNB ARK Innovation

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  • Taper: Thématique (Technologies innovantes)
  • Actifs sous gestion : 16,1 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 0,2%
  • Dépenses : 0,75%

Il est juste de dire que 2020 était l'année de Cathie Wood.

Bois, le fondateur, Président-directeur général et directeur des investissements d'ARK Invest, gère les portefeuilles de cinq fonds distincts sur le thème de l'innovation qui figurent parmi les 25 FNB d'actions les plus performants de 2020, basé sur les données de Morningstar jusqu'au 11 décembre :

  • ETF Révolution génomique ARK (ARKG, N° 1)
  • ETF Internet de nouvelle génération ARK (ARKW, Numéro 4)
  • ETF ARK Fintech Innovation (ARKF, N°16)
  • ETF de technologie autonome et robotique ARK (ARKQ, n°22)
  • Et puis il y a le FNB ARK Innovation (ARKK, 124,25 $), un mélange de ces quatre stratégies, qui arrive au n° 6.

Cette performance a aidé ARKK à devenir "l'ETF actif le plus populaire en 2020, " selon Rosenbluth de CFRA, qui souligne que le fonds "a tiré 6,4 milliards de dollars depuis le début de l'année jusqu'en novembre, ce qui en fait le 18e ETF coté aux États-Unis le plus populaire. » Il a également été nommé ETF de l'année par ETF.com en avril 2021.

Alors que COVID-19 a certainement joué sur les forces de ses investissements, ne vous y trompez pas :les fonds ARK ont surperformé à peu près tous les concurrents comparables, montrant pourquoi il est parfois payant de débourser quelques points de base de plus en dépenses pour une gestion active.

Tous les FNB de Wood sont basés sur « une innovation de rupture… l'introduction d'un nouveau produit ou service technologiquement activé qui change potentiellement la façon dont le monde fonctionne ». Considérez ARKK comme une liste des « meilleures idées » des innovateurs perturbateurs sur les quatre thèmes principaux d'ARK :génomique, innovation industrielle, Internet de nouvelle génération et technologies financières.

ARKK détient généralement 35 à 55 actions. Les principaux avoirs en ce moment comprennent une participation de près de 10 % dans Tesla, ce que Wood avait prédit en 2018 atteindrait 4 $, 000 avant de porter cet objectif à 6 $, 000 plus tôt cette année. Vient ensuite le fabricant d'appareils de streaming Roku (ROKU, 7,0%) et l'expert en tests génétiques Invitae (NVTA, 6,24 %

Ces avoirs pourraient changer rapidement. L'ARKK à gestion active a un taux de rotation déclaré de 80%, ce qui signifie que l'ensemble du portefeuille est cyclé une fois tous les 14 à 15 mois en moyenne.

En savoir plus sur ARKK sur le site du fournisseur ARK Invest.

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FNB Renaissance

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  • Taper: Thématique (Premières offres publiques)
  • Actifs sous gestion : 676,1 millions de dollars
  • Rendement du dividende : 0,20%
  • Dépenses : 0,60%

Un autre domaine du marché qui a été malmené pendant le marché de 2020 était les offres publiques initiales (IPO). Naturellement, si les investisseurs retiraient leur argent d'actions bien établies, ils n'allaient certainement pas mordre sur des offres flambant neuves principalement plus récentes, entreprises les moins expérimentées.

Mais les introductions en bourse ont rugi de retour. Plus de 200 offres ont un prix en 2020 jusqu'à la mi-décembre, en hausse de 32,5% par rapport à l'an dernier, selon Renaissance Capital. Les bénéfices levés ont atteint 76,4 milliards de dollars, en hausse de 65,1 %.

Ceux-ci incluent des accords récents pour Airbnb (ABNB) et DoorDash (DASH), qui a fait exploser les attentes et a montré une faim ravissante pour de nouvelles affaires. Good news there:Plenty more IPOs are on the horizon for 2021.

The success of initial public offerings in 2020 helped the FNB Renaissance (introduction en bourse, $65.28) more than double through mid-December, and continued investor eagerness to hop onto "the next big thing" could make it one of the best ETFs for 2021.

The Renaissance IPO ETF tracks the Renaissance IPO Index, which adds large new companies quickly after launch, then adds other recent offerings every quarter as their reviews permit. Once a company has been public for more than two years, it's removed during the next quarterly review.

Top holdings are a who's who of successful companies in 2020, including Zoom Video (ZM) at 10.5% of holdings, Moderna (MRNA, 5.9%) and Slack Technologies (WORK, 3.1%), which recently announced it would be bought out by Salesforce.com (CRM).

Initial public offerings can be difficult investments for investors with a quick trigger finger because of their often erratic trading shortly after they've gone public. Kiplinger contributor Tom Taulli, author of High-Profit IPO Strategies , even suggests waiting 30 days for hype to subside before buying individual IPOs. Investing in the IPO ETF can help you resist that urge while also making sure you're exposed to a diversified bundle of these exciting new stocks.

Learn more about IPO at the Renaissance Capital provider site.

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iShares Evolved U.S. Healthcare Staples ETF

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  • Taper: Sector (Healthcare)
  • Actifs sous gestion : $16.4 million
  • Rendement du dividende : 0.70%
  • Dépenses : 0.18%

The phrase "you can have your cake and eat it too" certainly wasn't coined with the healthcare sector in mind, but it's certainly applicable. Healthcare funds effectively provide the best of both worlds, able to deliver growth during economic expansion, but also able to act defensively when the economy isn't running full steam ahead.

Counterintuitively, the current recession has been rough on the sector.

While healthcare was certainly in the spotlight given that our economic woes were health-related, much of the sector was actually harmed by the outbreak, not helped. A few Big Pharma, biotech and diagnostics companies were able to leverage the COVID outbreak, but for many, restricted hospitals, canceled surgeries, lost health insurance coverage and a general avoidance of non-essential healthcare hit much of the sector hard. En réalité, the sector still lags the broader market through this late hour in 2020.

But it's getting plenty of looks heading into 2021. Credit Suisse says "Health Care should outperform given a more robust earnings trend." Policy uncertainty has also helped healthcare stocks trade at a "relative valuation discount" to the S&P 500, says Goldman Sachs.

"A divided U.S. government may benefit large-cap tech and healthcare as it likely takes corporate tax increases and big legislative changes off the table, " adds BlackRock.

One of the best ETFs for 2021, alors, est le iShares Evolved U.S. Healthcare Staples ETF (IEHS, $36.09). You can learn more about how the Evolved sector ETFs work here, but in short, big data analysis is used to look at how companies actually describe themselves, and companies are placed in sectors based on that data. Evolved sectors sometimes look similar to traditional sectors … and they sometimes have significant differences.

What makes IEHS stand apart is a roughly 75% weight in health care equipment (such as medical devices) and services (such as insurance). Compare that to about 45% in the Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV).

The top holding is UnitedHealth (UNH), which you'll find atop many healthcare-sector ETFs given its size. Large weights are also given to the likes of Abbott Laboratories (ABT, 8.3%), which just increased its dividend by a whopping 25%; medical device maker Medtronic (MDT, 6.4%) and consumer-facing healthcare firm Johnson &Johnson (4.8%).

IEHS outperformed the healthcare sector in 2020. Given its positioning in healthcare industries poised for better things in 2021, it maintains a place among our best ETFs for another year.

Learn more about IEHS at the iShares provider site.

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AdvisorShares Pure US Cannabis ETF

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  • Taper: Industry (Cannabis)
  • Actifs sous gestion : $163.7 million
  • Rendement du dividende : N / A
  • Dépenses : 0.74%

Marijuana stocks not only recovered along with the rest of the market this summer – they then enjoyed a rousing rally as the presidential elections came into focus. That's because a win for Joe Biden, whose administration has pledged to decriminalize marijuana and is generally seen as friendlier toward cannabis than another Republican administration, was viewed as a big win for weed.

Shortly thereafter, the House of Representatives passed the Marijuana Opportunity, Reinvestment and Expungement (MORE) Act – legislation that would remove cannabis from the Controlled Substances Act (CSA) and expunge prior cannabis convictions for non-violent offenses, entre autres. While it's unlikely to pass the Senate, it's still considered a material step forward.

"Although we don't expect full legalization of cannabis at the federal level any time soon, we believe Friday's vote in Congress represents yet another positive indicator that the overall sentiment towards cannabis acceptance continues to trend in the right direction, " says Canaccord Genuity cannabis analyst Bobby Burleson.

"Independent of the Congress and the Senate, cannabis reforms continue to accelerate at the state level – most recently with Arizona and New Jersey voting in favor of legalizing adult-use programs – while many anticipate states such as New York, Pennsylvania and Connecticut to approve recreational cannabis as early as next year."

Les AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (MSOS, $33.84) is a brand-spanking-new way to play the space, and it might be the best one for the moment. Unlike many other funds that focus heavily on international marijuana firms (specifically Canada), MSOS is the first pure-play U.S. cannabis ETF.

While index funds are a great idea for many industries and sectors, active management seems a wise choice given the still-Wild West nature of the industry and the constant regulatory changes these firms need to navigate. Providing that guidance is portfolio manager Dan Ahrens, Chief Operating Officer of AdvisorShares Investments. He also manages MSOS's sister fund, AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO).

The Pure US Cannabis ETF, which came to life on Sept. 1, 2020, and has already collected more than $160 million in assets, is a tight grouping of just 25 components. More than half the fund is dedicated to multi-state operators (MSOs, hence the ticker) that frequently sport cultivation, processing and retail facilities. It also deals in cannabidiol (CBD) companies, real estate investment trusts (REITs), suppliers, biotech firms and other connected industries.

Expenses of 0.74% are hardly cheap, but they're certainly reasonable considering you're getting management expertise in a budding industry.

Learn more about MSOS at the AdvisorShares provider site.

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WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund

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  • Taper: Emerging markets
  • Actifs sous gestion : 3,2 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,0%
  • Dépenses : 0.32%

This year's list of the best ETFs for 2021 is notably light on full-blown international exposure. That's in part because there are so many segments of the U.S. stock market that are showing promise, and in part because there's not a strong analyst consensus around many other areas of the world.

But emerging markets (EMs) do stand out as a potential source of growth.

"We expect emerging market economies to lead the global economic rebound in 2021, " says LPL Financial Chief Market Strategist Ryan Detrick, whose firm adds that "a potentially weaker U.S. dollar and less contentious global trade environment may support emerging markets, notably China."

BlackRock strategists "like EM equities, especially Asia ex-Japan." And SSGA Chief Portfolio Strategist Guarav Mallik says that "we expect earnings growth in China to be especially resilient … digitization and consumption trends will warrant a reconsideration of EM equity exposures in general."

Les WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund (XSOE, $38.33) provides the right kind of coverage for this scenario. While this is a broad emerging-markets fund that has some exposure to the likes of Mexico, Chile and Poland, it's primarily tilted toward Asian EMs, especially China.

China makes up more than a third of the fund's weight, including top-two holdings Alibaba Group (BABA, 7.9%) and Tencent Holdings (TCEHY, 6.5%). But it also has large positions in South Korean (15.3%), Taiwan (14.0%) and India (12.5%), as well as smaller holdings across other Asian nations, including Malaysia, Indonesia and the Philippines.

But what makes XSOE really stand out is its exclusion of companies that have 20% or more government ownership.

"State-owned enterprises (SOEs) typically have an inherent conflict of interest as they often look to (or are forced to) promote the government's objectives at the expense of creating value for other shareholders, " writes Alejandro Saltiel, Associate Director of Modern Alpha at WisdomTree. "This is often referred to as a 'national service' requirement of SOEs."

Learn more about XSOE at the WisdomTree provider site.

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VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF

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  • Taper: Emerging markets local-currency bond
  • Actifs sous gestion : $3.4 billion
  • Rendement SEC : 4.1%*
  • Dépenses : 0.30%

It's not just equity strategists that are high on emerging markets in 2021. Bond investors also see opportunity in the debt of developing countries, trop.

"In light of a potential bear market in the U.S. dollar, emerging market (EM) currencies are poised to outperform; local-currency EM debt presents a particularly appealing opportunity, " writes Thomas Coleman, Global Head of Fixed Income Investment at State Street Global Advisors. "EM local-currency real yields are above long-term averages and remain attractive, particularly when compared with U.S. real yields, which have recently turned quite negative."

Les VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (EMLC, $32.99) is one of a handful of bond funds that provides this particular type of exposure:that is, not just emerging-market debt, but EM debt priced in local currencies, which would benefit from a declining U.S. dollar.

EMLC holds more than 300 sovereign-debt issues from roughly two dozen emerging markets including Brazil, Indonesia, Mexico and Thailand. The effective duration (a measure of risk) is 5.1 years, which effectively means that for every one-percentage-point hike in interest rates, EMLC would be expected to lose 5.1%. Credit risk is something of a mixed bag. Encouragingly, more than 40% of the portfolio is investment-grade, and 17% is considered "junk." The wild card is the roughly 40% in "unrated" bonds – unrated debt is often assumed to be junk, but that doesn't necessarily mean it is.

It's a risk you have to take when in investing EMLC, but it's a risk you're well-compensated for. In a market where yields from stocks and bonds alike are laughable, this emerging-market bond fund yields more than 4%, making it the best ETF on this list for those looking for high income in 2021. 

* SEC yield reflects the interest earned after deducting fund expenses for the most recent 30-day period and is a standard measure for bond and preferred-stock funds.

Learn more about EMLC at the VanEck provider site.

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Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

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  • Taper: Municipal bond
  • Actifs sous gestion : $10.0 billion
  • Rendement SEC : 1.2%
  • Dépenses : 0,06 %

Municipal bonds are a potential opportunity in 2021, but they're hardly a sure thing.

"The valuation at the upper-end of the credit spectrum heavily favors tax-exempt municipal bonds over corporates, " says BCA Research. "Investors that can take advantage of the tax exemption should prefer munis over investment-grade corporates."

But given the damage to municipal governments' coffers during COVID-19, it seems very likely that their fate doesn't just rest on economic rejuvenation, but economic stimulus.

"If a plan includes funding for state and local governments, we would expect municipal bonds to benefit, " write analysts at the Wells Fargo Investment Institute. "Municipal bonds saw a rotation out of favor as the COVID-19 crisis worsened, so stimulus supporting local governments may represent an attractive opportunity to rotate back into them."

Les Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB, $55.07), alors, could be one of the best bond ETFs for 2021 – but that could be heavily impacted by whether local governments receive any sort of bailout.

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF is a low-cost way to pile into a boatload of muni bonds – 4, 908, to be exact. This wide portfolio is almost entirely investment-grade, with more than three-quarters spread across the two highest grades (AAA and AA). Average duration is similar to EMLC at 5.4 years.

The yield, at 1.2%, isn't much to look at, but it's at least a little more than it seems. Remember:That income is at the very least exempt from federal taxes, and depending on what state you live in, some of it might be exempt from state and local taxes, trop. But even based on the federal break, that 1.2% comes out to a "tax-equivalent yield" of 1.9%, meaning that a regularly taxable fund would have to yield at least 1.9% to deliver 1.2% after taxes for you.

Learn more about VTEB at the Vanguard provider site.

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BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF

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  • Taper: Ultrashort bond
  • Actifs sous gestion : $4.9 billion
  • Rendement SEC : 0.35%
  • Dépenses : 0,08 %

Les BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF (ICSH, $50.51) isn't really about income – it's about protection.

When interest rates rise, investors will often sell their existing bonds with lower yields to buy the newer bonds with higher yield. The longer the maturity of the lower-yielding bond – and thus the longer an investor would be collecting interest on that bond – the more enticing the newer bonds look, and thus the higher the interest-rate risk to the old bonds.

But extremely short-term bonds don't have this issue, as even large changes in interest rates won't really change returns much. Add in a scenario like 2021, where the Federal Reserve is expected to stay put, and it's very likely that short-term bonds will barely move – again.

Case in point? The BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF. This fund holds various investment-grade fixed- and floating-rate bonds, as well as money-market instruments, with average maturities of less than a year. That results in a duration of just 0.43 years, which means a whole percentage-point change in rates would only knock ICSH down by less than half a percent.

At its absolute worst in 2020, ICSH lost about 3.5% of its value – a blip compared to what most stocks did. It recovered fast, trop, and has even managed to eke out a 1%-plus gain through mid-December.

BlackRock Ultra Short-Term ETF won't make you rich – that's not the point. But in the event of an emergency, it could keep you from going broke. And its overall returns typically beat out the average money market fund, making it a strong option for parking your cash if you suspect a downturn is imminent.

Learn more about ICSH at the iShares provider site.

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GraniteShares Gold Trust

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  • Taper: Or
  • Actifs sous gestion : 1,1 milliard de dollars
  • Rendement du dividende : N / A
  • Dépenses : 0.1749%

Another popular source of both portfolio diversification and safety is gold. Though most investors are going to have an easier and cheaper time buying it via exchange-traded funds rather than deal in the physical metal itself.

Gold, which is priced in U.S. dollars, usually is utilized as a hedge against inflation and against calamity in general. That latter point doesn't bode well for gold, given that experts broadly expect the global economic situation to improve in 2021. But analysts are nonetheless pointing to a productive 2021 for the commodity.

"The direction of the U.S. dollar typically determines whether commodities may be stronger, stable or weaker, " say Invesco's Levitt and Léger. "History suggests that a softer currency is generally associated with firmer commodity prices, and we expect this time to be no exception. We expect ongoing Fed dovishness and continued efforts to maintain easy financial conditions to weaken the U.S. dollar and provide support to commodities."

"The dollar's precipitous decline, forecast to continue into 2021, provides ample opportunity for gold to catch up as the world contends with the aftermath of the Fed's printed economy, falling real yields and rising inflation expectations, " adds Will Rhind, CEO of fund provider GraniteShares.

Many gold ETFs are designed to do what Rhind's GraniteShares Gold Trust (BAR, $18.17) does:provide exposure to gold prices via shares backed by real physical gold stored in its vaults.

But it doesn't get much cheaper than BAR. The ETF, whose shares each represent a tenth of an ounce of gold, costs less than established rivals such as the SPDR Gold Shares (GLD) and iShares Gold Trust (IAU) – BAR is 56% and 30% cheaper, respectively. En réalité, GraniteShares is largely to thank for helping to lower expenses in a category that long went unaffected by fund-provider fee wars.

That low cost allows investors to enjoy even more of gold's potential upside.

Learn more about BAR at the GraniteShares provider site.

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ProShares Short S&P500 ETF

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  • Taper: Inverse stock
  • Actifs sous gestion : $2.0 billion
  • Rendement du dividende : 0.6%
  • Dépenses : 0.90%

Les ProShares Short S&P500 ETF (SH, $18.51) is one of the few funds that have made our Best ETFs list for a third straight year. But how did it merit inclusion after its 23% losses in 2020 through mid-December?

Easy:It gained 35% through March 23.

The point of this list is to make sure you're prepared for whatever the market sends your way. Long-term, it makes sense for most investors to stick with a buy-and-hold plan through thick and thin, collecting dividends along the way. If you hold high-quality stocks, they'll likely bounce back after any market downturn. But we're only human, and in market environments like what we saw in spring 2020, you might feel pressured to cut bait.

If you're wrong, you're potentially sacrificing great cost bases, not to mention attractive "yields on cost" (the actual dividend yield you receive from your initial cost basis), on the stocks you've jettisoned.

One alternative is ProShares' SH – a tactical ETF for investors looking to hedge against stock-market downside. The fund provides the inverse daily return of the S&P 500. In short, that means if the S&P 500 declines by 1% on Monday, the SH will gain 1% (minus expenses, of course).

You don't buy and hold this fund forever. You simply invest a small percentage of your portfolio in it when your market outlook is grim, and by doing so, you offset some of the losses that your long holdings incur during a down market. The risk is that if you're wrong, and stocks go up, your portfolio gains won't be as robust.

Some investors who looked around in January and February and realized COVID-19 could do to the U.S. what it was doing to China jumped into ProShares Short S&P500 ETF and were well-rewarded for their pessimism. From the market high in February through the March nadir, SH gained a little more than 42%. Even investors who only rode SH part of the way down secured some much-needed protection.

Many buy-and-hold investors will do just fine simply staying the course. But if you like to be a little more involved and want to fade potential downside in the future, SH is a simple, effective hedge.

Learn more about SH at the ProShares provider site.

Fonds d'investissement public

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