Comptes du marché monétaire et fonds communs de placement - Types de FMM

Partie 2 :Types de FMM

Dans la partie 1 de Comptes du marché monétaire et fonds communs de placement nous avons discuté des bases de comptes du marché monétaire et fonds communs de placement du marché monétaire . Aujourd'hui, nous allons examiner les différents types de fonds monétaires.

Il existe deux types généraux de fonds du marché monétaire : imposable et exonéré d'impôt . Dans un fonds en monnaie imposable, tout revenu que vous gagnez est assujetti au fédéral, fiscalité nationale et locale. Les revenus d'un fonds libre d'impôt sont exonérés d'impôts fédéraux, et peuvent également être exonérés d'impôts nationaux et locaux.

Donc, quel type de fonds est fait pour vous ? Comment savoir lequel choisir ? En comparant les rendements des fonds imposables et non imposables, vous verrez que les fonds non imposables rapportent généralement moins. Mais cela ne veut pas dire qu'ils ont moins de valeur, parce que le fait que vous ne payiez aucun impôt fédéral augmente le montant que vous gardez réellement. Vous pouvez calculer ce montant, appelé « rendement comparatif » ou rendement équivalent imposable , en divisant le rendement non imposable de votre investissement par 100 moins votre tranche d'imposition. Par exemple, si vous êtes dans la tranche des vingt-huit pour cent, vous diviseriez par 72 (100 – 28 =72).

Par conséquent, plus votre tranche d'imposition est élevée, plus vous aurez à payer d'impôts sur votre rendement, et mieux le fonds libre d'impôt devrait commencer à se tourner vers vous. Les titres imposables sont généralement meilleurs pour la plupart des investisseurs; si vous êtes dans l'une des tranches supérieures, le choix en franchise d'impôt sera probablement plus avantageux. Ne vous inquiétez pas si vous ne vous sentez pas assez en confiance pour prendre la décision; toute société de courtage qui vend des fonds libres d'impôt sera en mesure de faire les calculs pour vous.

Certains des types de fonds monétaires les plus spécifiques qui peuvent être investis comprennent :

Fonds à vocation générale , qui investissent dans une large gamme de titres à court terme, du papier commercial hautement noté aux CD bancaires. Ils sont généralement affiliés à l'institution où vous avez ouvert votre compte.

Fonds gouvernementaux , dont les rendements sont généralement inférieurs à ceux des fonds à vocation générale car ils ne portent pas autant risque . Ce qu'ils portent, c'est le soutien du gouvernement fédéral; elles sont, donc, investissements très sûrs. Certains de ces fonds n'investissent que dans Trésors américains ; d'autres investissent non seulement dans les bons du Trésor, mais Ginnie Maes et Freddie Mac également.

Fonds fédéraux libres d'impôt , qui investissent dans des obligations municipales à court terme de partout au pays. Les revenus de ces fonds sont exonérés d'impôts fédéraux, mais est soumis aux taxes nationales et locales.

Fonds libres d'impôt de l'État , qui investissent dans les obligations municipales d'un seul État. Ils sont également connus sous le nom double- ou triple exonération d'impôt :double- si libre de taxes fédérales et étatiques, et triple- s'ils sont exonérés du fédéral, Etat, et impôts locaux.

En raison de l SECONDE règle qui exige que la maturité moyenne de tous les portefeuilles de fonds monétaires soit inférieure à quatre-vingt-dix jours, la composition de fonds similaires a généralement tendance à être à peu près la même. Par conséquent, les différences de niveaux de rendement entre les fonds peuvent invariablement être attribuées à un domaine; ratios de dépenses . Plus les dépenses associées à l'achat dans le fonds sont faibles, meilleure sera la performance de ce fonds au fil du temps. En d'autres termes, tant qu'ils ne sont pas trop petits et ont des antécédents raisonnables, recherchez les fonds qui renoncent aux frais ou réduisent les dépenses au minimum.