Une récolte exceptionnelle de fonds de retraite fantastiques

Getty Images

Benjamin Franklin a dit que les deux seules certitudes dans la vie sont la mort et les impôts. Au 21ème siècle, nous pouvons en ajouter un troisième :le besoin d'épargner pour la retraite.

Le régime de retraite traditionnel est pratiquement éteint dans le secteur privé et n'est plus aussi généreux qu'il l'était dans le secteur public. Et la Sécurité Sociale, tout en étant certainement une belle base de revenus, ne suffira généralement pas à payer toutes vos factures.

La retraite moyenne dure environ 18 ans, selon les données du U.S. Census Bureau. Par conséquent, tout fonds de retraite doit se concentrer non seulement sur le revenu, mais aussi sur la croissance.

"Nos clients aiment les revenus, " dit Rachel Klinger, président de McCann Wealth Strategies, un conseiller en investissement enregistré dont le siège est au State College, Pennsylvanie. "Mais si nous ne leur faisons pas grandir aussi, leurs comptes ne suivront pas l'inflation. Nous considérons donc que la croissance est une partie extrêmement importante du plan. »

Cela dit, avec des valorisations boursières atteignant des niveaux observés pour la dernière fois lors de la bulle technologique des années 90, nous devons être prudents lors de la sélection des fonds de retraite. Subir un marché baissier peu de temps après votre retraite peut épuiser votre portefeuille et réduire considérablement votre niveau de vie pour le reste de votre vie.

Brad Lamensdorf, PDG de la société de gestion de fonds ActiveAlts, dit que le marché boursier a "atteint un point de surattente" car les investisseurs en sont venus à s'attendre à des rendements bien supérieurs aux normes historiques. "Nous avons levé des liquidités et ajouté des couvertures, car nous nous attendons à plus de volatilité dans les mois à venir. Tu devrais te protéger."

Ainsi, avec la croissance et les revenus, les retraités et ceux qui approchent de la retraite doivent également tenir compte de la sécurité, peut-être un peu plus que d'habitude.

Ces 10 caisses de retraite ont été choisies avec ces préoccupations, ainsi que les frais, à l'esprit. Tous ont raisonnable, sinon pas cher, ratios de dépenses. Chaque sélection, répartis entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB), peut aider à compléter un plan de retraite et doit être pondéré en fonction de votre tolérance au risque.

Tous les retours sont en date du 2 septembre, 2021. Les rendements des fonds représentent le rendement des 12 derniers mois, qui est une mesure standard pour les fonds d'actions, sauf indication contraire. Les ETF n'ont pas d'investissement initial minimum; vous pouvez acheter aussi peu qu'une action (ou même une fraction si votre maison de courtage le permet).

1 sur 10

Portefeuille SPDR S&P 500 ETF

Getty Images

• Actifs sous gestion : 12,5 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,3%
• Dépenses : 0,03 %, ou 3 $ annuellement pour chaque 10 $, 000 investis
• Investissement minimum initial : N / A

Nous allons commencer par un investissement dans le S&P 500, qui est une approximation du marché boursier américain au sens large.

Si vous voulez être exposé à certains des plus grands, actions de croissance de premier ordre, un fonds indiciel coté S&P 500 est le moins cher, l'option la plus fiscalement avantageuse. Les Portefeuille SPDR S&P 500 ETF (SPLG, 53,29 $) c'est juste ça, donnant accès aux actions du S&P 500 à un niveau incroyablement bas de 0,03 % des dépenses annuelles. Pour mettre cela en perspective, si vous investissez 10 $, 000 dans ce fonds, vous ne paierez que 3 $ de frais chaque année.

Le S&P 500 a été une machine de croissance, écrasant la grande majorité des fonds gérés activement chaque année depuis plus d'une décennie. Au cours de la dernière, trois et cinq ans, l'indice a généré des rendements totaux (prix plus dividendes) de 28,6 %, 18,2% et 18,0%, respectivement.

Après avoir percé dans les plus grandes positions, il est facile de voir pourquoi. Pomme (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN), Facebook (FB) et la société mère de Google Alphabet (GOOGL) représentent collectivement plus de 20 % des actifs du fonds.

La composition du S&P 500 évoluera au fil du temps, bien sûr, et ce ne sera peut-être pas toujours aussi technologique à l'avenir. Mais comme l'indice est pondéré par la capitalisation boursière, SPLG sera toujours une collection des noms les plus grands et les plus dominants du marché.

Si vous recherchez une position de croissance de base à ajouter à vos fonds de retraite, il est difficile de faire mieux que SPLG.

En savoir plus sur SPLG sur le site du fournisseur SPDR.

2 sur 10

Contrefonds de fidélité

Getty Images

• Actifs sous gestion : 149,2 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 0,0%
• Dépenses : 0,86%
• Investissement minimum initial : Rien

Pour un solide, option de croissance gérée activement, envisager Contrefonds de fidélité (FCNTX, 20,06 $), que William Danoff dirige depuis plus de 30 ans.

Bien que battre le S&P 500 ne soit pas une tâche facile, Danoff a réussi à le faire au cours des trois dernières, cinq et 10 ans même après prise en compte des frais et dépenses. Contrafund a rapporté 20,9%, 22,0 % et 18,4 % par an sur ces périodes respectives.

Danoff, comme son mentor Warren Buffett, n'hésite pas à prendre des positions concentrées. Ses deux positions les plus importantes – Facebook et Amazon – représentent 10,3 % et 8,1 % du portefeuille, respectivement. Dans une industrie où la plupart des managers craignent de trop s'écarter du S&P 500, La volonté de Danoff de placer de gros paris est louable.

Le Contrafund ne bat pas le marché chaque année, bien sûr. Le fonds suit en fait le S&P 500 au cours des 12 derniers mois, mais avec un rendement toujours robuste de 23,0%. Si vous cherchez un moyen d'injecter de la croissance dans votre portefeuille, le Fidelity Contrafund est l'un des meilleurs fonds de retraite que vous puissiez trouver.

En savoir plus sur FCNTX sur le site du fournisseur Fidelity.

3 sur 10

Fonds Baron des marchés émergents

Getty Images

• Actifs sous gestion : 9,8 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 0,0%
• Dépenses : 1,35%
• Investissement minimum initial : 2 $, 000

Les États-Unis sont le moteur de l'économie mondiale depuis des décennies, et sa bourse a généreusement récompensé les investisseurs au cours de son histoire. Il y a des moments, bien que, lorsque les actions étrangères, en particulier les actions des marchés émergents, surpasser. Nous pourrions commencer une de ces périodes maintenant.

Michael Kass, gestionnaire de portefeuille de la Fonds Baron des marchés émergents (BEXFX, 19,23 $), a écrit dans sa lettre aux investisseurs du premier trimestre qu'il était optimiste quant à la réalisation des bénéfices des entreprises et qu'il anticipait "une période durable de faiblesse du dollar et de surperformance relative pour les actions émergentes et internationales".

Reste à savoir quelle direction prendra le dollar à partir d'ici, mais si le dollar monte, vers le bas ou sur le côté, une petite exposition aux marchés émergents à fort potentiel peut aider à compléter la portion croissance de votre portefeuille. Baron Emerging Markets – l'un des 25 Kiplinger, une liste de nos fonds sans frais préférés - détient certains des noms de croissance les plus excitants dans le monde en développement. Il compte Taiwan Semiconductor (TSM), Alibaba Group (BABA) et Samsung parmi ses plus grandes participations.

Baron Emerging Markets a enregistré un rendement de 7,8% par an au cours des 10 dernières années. Cela peut sembler peu, mais ce n'est pas une mince affaire étant donné que les investisseurs se sont détournés des marchés émergents à divers moments au cours de la dernière décennie. La performance du fonds est également meilleure que 91 % de ses pairs de la catégorie sur cette période.

En savoir plus sur BEXFX sur le site du fournisseur de Baron Funds.

4 sur 10

Fonds Fidelity Dividendes Croissance

Getty Images

• Actifs sous gestion : 7,0 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,6%
• Dépenses : 0,49%
• Investissement minimum initial : Rien

Pour une belle combinaison de croissance et de revenu, envisager Fonds Fidelity Dividendes Croissance (FDGFX, 37,53 $).

Bien qu'il s'agisse bien d'un fonds de dividendes, l'accent n'est pas sur le rendement, qui, à un modeste 1,6%, est à peine meilleur que le 1,3% du S&P 500. Au lieu, FDGFX est un ensemble d'entreprises qui ont l'habitude de verser et d'augmenter des dividendes au fil du temps, ou que la direction de Fidelity estime qu'elle versera des dividendes plus élevés à l'avenir.

Morningstar classe Fidelity Dividend Growth parmi les fonds américains de grande valeur, et ses premières positions incluent JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) et Bank of America (BAC) du secteur financier axé sur la valeur. Parmi ses 10 plus grands avoirs figurent également des noms de croissance familiers, comme Microsoft, Apple et Walt Disney (DIS). L'accent mis par le fonds sur les dividendes et la valeur offre un certain degré de diversification, car les fonds de valeur et les fonds de croissance ont chacun tendance à traverser des périodes de surperformance les uns par rapport aux autres.

Les fonds d'actions restent des fonds d'actions, bien sûr, et pratiquement tous subiraient des pertes dans un marché baissier. Toujours, FDGFX a bien résisté à moyen et long terme, ce qui est un trait attrayant parmi les fonds de retraite. En réalité, ce produit Fidelity se situe autour du tiers supérieur de tous les fonds de catégorie au cours des trois et cinq dernières années, et dans le top 30 % au cours des 15 dernières années.

En savoir plus sur FDGFX sur le site du fournisseur Fidelity.

5 sur 10

Vanguard Real Estate Index Fund Admiral Shares

Getty Images

• Actifs sous gestion : 46,0 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 2,9%
• Dépenses : 0,12%
• Investissement minimum initial : 3 $, 000

L'immobilier offre une belle combinaison de revenus, une protection contre l'inflation et un peu de croissance que vous ne trouverez généralement pas ailleurs. Étant donné que la propriété et la gestion immobilière sont peu pratiques pour la plupart des retraités, cependant, un fonds spécialisé dans les fiducies de placement immobilier (FPI) a généralement tendance à être la meilleure alternative.

Vanguard Real Estate Index Fund Admiral Shares (VGSLX, 157,14 $) est un moyen rentable d'accéder aux FPI, qui sont tenus de verser au moins 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires sous forme de dividendes. Par conséquent, Les FPI ont tendance à être l'un des secteurs les plus rentables; Vanguard Real Estate Index offre un rendement de près de 3% aux prix actuels.

Bien sûr, tous les biens immobiliers ne sont pas créés de la même manière.

"Nous nous concentrons sur des secteurs dans lesquels l'économie favorise le propriétaire par rapport au locataire, " dit Burland East, PDG d'American Assets Capital Advisers, une société de gestion de fonds institutionnels avec environ 1 milliard de dollars d'actifs sous gestion. « Bien qu'il puisse être relativement facile pour un locataire de bureau de renégocier un bail dans cet environnement, il est beaucoup plus difficile pour un client de centre de données de plier bagage et de déménager. Nous voyons le meilleur potentiel dans les secteurs et les entreprises qui ont mis en place des structures monopolistiques ou oligopolistiques permettant aux propriétaires d'augmenter les loyers et les valeurs sur de longues périodes."

Le fonds de Vanguard a une forte concentration en REIT spécialisés, tels que les propriétaires de tours cellulaires American Tower (AMT) et Crown Castle International (CCI), Le FPI logistique Prologis (PLD) et l'immobilier de centre de données jouent Digital Realty Trust (DLR). Collectivement, les FPI spécialisées représentent environ 38 % du portefeuille. FPI de bureaux, qui semblent quelque peu risqués dans le monde post-COVID du travail à domicile, ne représentent que 7 %.

Si vous recherchez des fonds de retraite qui offrent une exposition rentable aux FPI, VGSLX et son ratio de dépenses de 0,12% semblent un bon point de départ. Le même portefeuille est également disponible sous forme d'ETF via le Vanguard Real Estate ETF (VNQ).

En savoir plus sur VGSLX sur le site du fournisseur Vanguard.

6 sur 10

Actions d'investisseurs du Fonds Vanguard Wellington

Getty Images

• Actifs sous gestion : 122,9 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,6%
• Dépenses : 0,24%
• Investissement minimum initial : 3 $, 000*

Alors que le marché boursier a généré une richesse énorme au fil des décennies, il y a de longues périodes lorsque les actions sont en difficulté. Le S&P 500, par exemple, n'est pratiquement allé nulle part entre 2000 et 2013.

C'est pourquoi la diversification est importante. Par exemple, le mélange d'obligations et d'équivalents de trésorerie peut réduire la volatilité et stabiliser les rendements du portefeuille au fil du temps, même si cela signifie des rendements inférieurs pendant les marchés haussiers déchaînés.

Entrer le Actions d'investisseurs du Fonds Vanguard Wellington (VWELX, 50,61 $), un autre membre des Kiplinger 25.

Wellington, fondée en 1929, est le plus ancien fonds commun de placement de la famille de fonds Vanguard. Il se trouve également que c'est le plus ancien fonds équilibré d'Amérique. "Équilibré" ne veut pas nécessairement dire ennuyeux. Le fonds conserve environ 66% de son portefeuille en actions, ce qui est nettement supérieur aux 60 % de la répartition traditionnelle 60/40 que de nombreux conseillers financiers privilégient.

Les retours n'ont certainement pas déçu. Wellington a rapporté 13,4 % et 12,2 % par an au cours des trois et cinq dernières années, respectivement, le plaçant parmi les meilleurs 15% de ses pairs de la catégorie. Le fonds se démarque encore plus à long terme, avec des rendements de 11,6 % et 8,9 % au cours de ses périodes de 10 et 15 ans pour se classer parmi les 10 % supérieurs de ses pairs. Pendant ce temps, Wellington a généré des rendements annuels de 8,4 % depuis sa fondation en 1929.

Hormis quelques années difficiles pendant la Grande Dépression des années 30 et la stagflation des années 70, le fonds a subi des tirages significatifs minimes, survivre clairement à l'épreuve du temps. Il est difficile de trouver de nombreux fonds de retraite avec un historique aussi solide (et étendu).

* Remarque :Bien que Wellington soit actuellement fermé aux nouveaux investisseurs, vous pouvez toujours l'acheter directement via un compte de courtage Vanguard. Si vous n'avez pas de compte Vanguard, vous pourriez envisager le Fidelity Balanced (FBALX), géré activement, qui facture 0,52% par an, ou Vanguard Balanced (VBIAX), un produit indexé qui ne coûte que 0,07 % en dépenses annuelles.

En savoir plus sur VWELX sur le site du fournisseur Vanguard.

7 sur 10

Actions d'investisseurs de Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund

Getty Images

• Actifs sous gestion : 78,7 milliards de dollars
• Rendement SEC : 0,8%*
• Dépenses : 0,20%
• Investissement minimum initial : 3 $, 000

Disposer de liquidités en période de tension du marché est en grande partie ce qui a rendu possible le succès de Warren Buffett au fil des ans. L'argent en main de Buffett lui a permis d'être, dans ses mots, "Cupide quand d'autres sont craintifs." Vous ne pouvez pas acheter de trempettes si vous n'avez pas l'argent disponible pour le faire.

Bien sûr, c'est bien si vous pouvez gagner un peu d'intérêt sur cet argent, ce qui n'est pas particulièrement facile à faire avec la Fed qui continue d'ancrer des taux proches de zéro. C'est là qu'interviennent les obligations à court terme.

Actions d'investisseurs de Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund (VFSTX, 10,97 $) est un fonds d'obligations à court terme avec un rendement d'environ 0,8 %. Ce n'est pas de l'argent pour devenir riche rapidement, mais c'est un rendement respectable à collecter dans cet environnement juste pour garder votre argent sur la touche.

Surtout, le fonds a peu de risques de pertes dues à des hausses de taux d'intérêt ou à des hausses soutenues des rendements obligataires. La maturité effective moyenne de ses participations est inférieure à trois ans. Le risque de crédit est également une préoccupation minimale, puisque 98 % des avoirs sont de qualité investment grade et la plupart sont notés A ou plus.

De nouveau, vous n'allez pas créer de patrimoine en ajoutant VFSTX à votre portefeuille de fonds de retraite. Mais c'est un endroit pratique pour garer de l'argent que vous n'êtes pas tout à fait prêt à investir ou que vous préférez garder en réserve.

* Le rendement SEC reflète les intérêts gagnés après déduction des dépenses du fonds pour la période de 30 jours la plus récente et est une mesure standard pour les fonds d'obligations et d'actions privilégiées.

En savoir plus sur VFSTX sur le site du fournisseur Vanguard.

8 sur 10

Fonds d'obligations à rendement total DoubleLine, catégorie N

Getty Images

• Actifs sous gestion : 47,9 milliards de dollars
• Rendement SEC : 2,9%
• Dépenses : 0,75%
• Investissement minimum initial : 2 $, 000

Pour une approche gérée plus activement de l'investissement obligataire, Prendre en compte Fonds d'obligations à rendement total DoubleLine, catégorie N (DLTNX, 10,58 $).

Géré par "Bond King" Jeffrey Gundlach, DLTNX est une collection éclectique d'actifs à revenu fixe que vous ne trouverez peut-être pas dans beaucoup d'autres fonds obligataires, bien qu'il soit principalement investi dans des titres adossés à des créances hypothécaires et des actifs connexes.

Un investissement dans le fonds DoubleLine est un pari sur la gestion active de Jeffrey Gundlach, car le chiffre d'affaires annuel est supérieur à 90 %. Ce n'est pas nécessairement une mauvaise chose. Bien que les rendements aient été atones à court et moyen terme, le fonds a fourni beaucoup moins de risques que la plupart de ses pairs de la catégorie, et Gundlach ne compte qu'une seule année perdante depuis la création du fonds en 2010 : une perte minuscule de 0,23 % en 2013.

Gundlach a connu une longue carrière en tant que gestionnaire de fonds obligataire avisé, et le trading actif fait du fonds un bon moyen de diversifier tous les fonds indiciels obligataires que vous pourriez posséder.

En savoir plus sur DLTNX sur le site du fournisseur DoubleLine.

9 sur 10

FNB d'obligations TIPS iShares

Getty Images

• Actifs sous gestion : 33,7 milliards de dollars
• Rendement réel : -1,4%*
• Dépenses : 0,19%
• Investissement minimum initial : N / A

La Réserve fédérale insiste depuis des mois sur le fait que tout pic d'inflation sera « transitoire » et se dissipera rapidement une fois les goulots d'étranglement associés à la réouverture post-COVID résolus. Parce que la Fed est dirigée par certains des plus intelligents politiciens vivants et qu'ils ont accès à des données que le reste d'entre nous n'a pas, nous devrions prendre leurs paroles au sérieux.

Mais que faire s'ils se trompent ? La banque centrale n'est certainement pas infaillible, et ses actions politiques au cours de la dernière année sont bien en terrain inconnu. La Fed a augmenté son bilan de plus de 4 000 milliards de dollars alors même que le Congrès autorisait les paiements de relance et augmentait les allocations de chômage pour augmenter les dépenses.

Et si, juste si, une inflation plus élevée n'était pas transitoire ?

Comme précaution, posséder des obligations corrigées de l'inflation est une bonne idée. Les titres du Trésor protégés contre l'inflation, connu sous le nom de CONSEILS, sont des obligations émises par le Trésor américain avec un ajustement intégré à l'inflation. Les FNB d'obligations TIPS iShares (ASTUCE, 128,80 $) est un moyen peu coûteux d'accéder à cette classe d'actifs.

Il y a plusieurs choses à aimer ici. D'abord, les titres que ce fonds détient sont tous émis par le gouvernement américain. Le risque de crédit est microscopique, car l'Oncle Sam est considéré comme pratiquement sans risque. Seconde, les obligations ont une maturité effective de huit ans, qui est à mi-chemin pour les obligations. Si les rendements des obligations du marché augmentent à partir d'ici, les dommages potentiels seront modestes. (Les prix des obligations baissent lorsque les rendements augmentent, comportement qui est généralement d'autant plus prononcé que la durée de l'obligation est longue.)

Nous ne pouvons pas savoir avec certitude ce que l'avenir nous réserve, mais si l'inflation devient vraiment incontrôlable, TIPS offrira une protection d'une manière que la plupart des fonds de retraite ne peuvent tout simplement pas.

* Le rendement réel est ajusté en fonction de l'inflation.

En savoir plus sur TIP sur le site du fournisseur iShares.

10 sur 10

SPDR Gold Minishares

Getty Images

• Actifs sous gestion : 4,6 milliards de dollars
• Rendement du dividende : N / A
• Dépenses : 0,18%
• Investissement minimum initial : N / A

Sûr les mêmes lignes, il est logique de posséder un peu d'or, qui est une couverture naturelle contre l'inflation et, plus important, une couverture en dollars.

Alors que le dollar est le pilier du système financier mondial depuis des décennies, une pandémie unique en un siècle et les déficits budgétaires massifs qui en découlent sont exactement le genre de choses qui pourraient perturber cette stabilité.

Jeffrey Gundlach, dont nous avons recommandé le fonds obligataire plus tôt, a déclaré lors d'une webémission en juin :« En fin de compte, Je pense que l'or ira beaucoup plus haut à mesure que le dollar chutera et que les matières premières auront globalement une autre étape importante par rapport au rallye qui a commencé il y a 15 mois. »

Parce que l'or peut être volatile, vous ne devriez probablement pas y occuper une position hors normes. Une position modeste (5% ou moins), cependant, offre une diversification et une couverture contre l'inflation ou la dépréciation du dollar.

Un moyen rentable d'investir dans l'or consiste à SPDR Gold MiniShares (GLDM, 18,00 $), qui représentent un éclat de propriété dans un portefeuille de lingots d'or stockés dans des coffres. Si vous demandez à la plupart des investisseurs de nommer un fonds aurifère, il y a de fortes chances qu'ils pensent au grand frère de GLDM, les Actions d'Or SPDR (GLD), qui offre une exposition similaire à l'or. Le fonds MiniShares, bien que, est une meilleure affaire pour les investisseurs buy-and-hold.

En réalité, SPDR a lancé le fonds MiniShares en 2018 en pensant aux investisseurs particuliers économes. A 0,18 % de dépenses annuelles, il coûte moins de la moitié du GLD, qui facture 0,40%. Pourquoi payer plus si vous n'êtes pas obligé ?