Comment déterminer le prix des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont assez transparents. Vous pouvez facilement découvrir les actions d'un fonds commun de placement en effectuant une recherche en ligne. De nombreux sites financiers répertorient la détention de fonds. Le prix d'une action, souvent appelé une unité, est affiché sur ces sites, et vous pouvez le trouver facilement si vous utilisez également un courtier à escompte en ligne.

Les opérations sur fonds communs de placement peuvent être assujetties à divers frais et commissions. Certains fonds comportent des frais d'acquisition ou des charges, qui sont les frais que vous payez pour acheter ou vendre des actions du fonds, semblable au paiement d'une commission sur une opération boursière. Ceux-ci peuvent prendre la forme de paiements initiaux (frais d'acquisition) ou de frais que vous payez lorsque vous vendez des actions (frais de souscription différés conditionnels).

Points clés à retenir

• La méthode la plus courante pour déterminer le prix d'un fonds commun de placement consiste à calculer ou à comparer sa valeur liquidative, ou la valeur nette d'inventaire.
• Le prix d'achat d'un fonds commun de placement est déterminé par la valeur liquidative de la veille.
• La seule façon d'obtenir le prix exact que vous souhaitez est d'acheter un fonds négocié en bourse au lieu d'un fonds commun de placement. Autrement, des modifications de la valeur liquidative pourraient avoir une incidence sur le prix d'achat de votre fonds.

Valeur nette d'inventaire

La façon la plus simple de connaître le prix d'un fonds commun de placement est de regarder sa valeur liquidative. La valeur liquidative est la valeur totale des actifs d'un fonds commun de placement, moins tous ses passifs. De nombreux fonds communs de placement utilisent ce numéro pour déterminer le prix des transactions sur les parts du fonds. Lorsque vous achetez et vendez des fonds communs de placement, vous le faites généralement à la valeur liquidative.

Variations de la valeur nette d'inventaire

Pour la plupart des fonds communs de placement, la valeur liquidative est calculée quotidiennement puisque le portefeuille d'un fonds commun de placement se compose de plusieurs actions différentes. Comme chacun de ces titres peut changer fréquemment de prix au cours de la journée, une valeur exacte d'un fonds commun de placement est difficile à déterminer. Ainsi, les sociétés de fonds communs de placement ont choisi d'évaluer leur portefeuille une fois par jour, et chaque jour, il s'agit du prix auquel les investisseurs doivent acheter et vendre le fonds commun de placement. La technique d'évaluation exacte peut varier d'un fonds à l'autre car certains peuvent utiliser une moyenne des trois derniers cours négociés. Tous les fonds communs de placement, cependant, fixer une valorisation de leur VNI une fois par jour.

Votre prix réel

Lorsque vous achetez ou faites racheter un fonds commun de placement, vous transigez directement avec le fonds, alors qu'avec les fonds et actions négociés en bourse, vous négociez sur le marché secondaire, selon Fidelity Investments. Contrairement aux actions et aux ETF, les fonds communs de placement ne se négocient qu'une fois par jour, après la fermeture des marchés à 16h ET.

Si vous effectuez une opération pour acheter ou vendre des actions d'un fonds commun de placement, votre transaction sera exécutée à la prochaine valeur liquidative disponible, qui est calculé après la fermeture du marché et généralement publié avant 18 heures. ET. Ce prix peut être supérieur ou inférieur à la VNI de clôture de la veille.

Comment obtenir le prix exact que vous voulez

Dans le cas d'un fonds négocié en bourse (FNB), qui est un fonds indiciel qui se négocie comme une action, la valeur liquidative est d'abord déterminée de la même manière que pour les actions. Acheteurs et vendeurs enchérissent sur les actions, et le prix monte et descend à chaque instant. Vous pouvez passer un ordre limité, et il s'exécutera lorsque le cours de l'action ETF sera égal ou inférieur à votre cours limite.

Vous devez noter qu'un ETF n'est pas un fonds commun de placement. Ils sont similaires, en ce que les deux mettent en commun l'argent des investisseurs pour acheter des actions, mais les actions d'un ETF se négocient comme des actions, ce qui signifie que le prix changera rapidement.

La ligne de fond

Bien que le prix d'un fonds commun de placement soit facile à trouver, la vérité est, personne ne sait ce qu'il vaudra lorsque votre ordre d'achat sera exécuté. Vous saurez le lendemain pourquoi vous l'avez acheté. La seule façon d'obtenir le prix que vous souhaitez est d'acheter un fonds négocié en bourse au lieu d'un fonds commun de placement.