Les rendements d'un SIP dépendent du risque qu'un investisseur est prêt à prendre. Plus le risque, plus est le retour. Dans ce cas, le risque encouru étant modéré, le rendement est également modéré.

L'investissement dans ces fonds peut se faire via un montant forfaitaire ainsi que via un plan d'investissement systématique (SIP).

Un investisseur disposant de 100 INR pendant 10 ans restera investi pendant toute la période de 10 ans. Mais en cas de SIP si INR 10 est investi chaque année pendant 10 ans, puis la première tranche de 10 INR sera investie sur 10 ans, prochain versement pendant 9 ans et ainsi de suite. Donc ici la croissance est moindre.

Calcul de retour pour SIP

Les investisseurs font cette erreur de calculer le rendement du plan d'investissement systématique (SIP) des fonds communs de placement en prenant le montant du versement pour l'année entière pour calculer le rendement.

Supposons qu'un investisseur ait effectué un SIP de Rs. 1000 pendant 36 mois, ce qui signifie que l'investisseur devra payer Rs 1000 chaque mois pendant les 36 prochains mois.

Dans ce cas, un investisseur prend essentiellement Rs. 1000 pour toute l'année pour tous les versements effectués dans l'année. Les investisseurs prennent simplement 1000 multipliés par 12, c'est-à-dire 12000, puis ils commencent à calculer le résultat. À présent, c'est une erreur commise par les investisseurs.

Ce que les investisseurs devraient faire, c'est qu'ils devraient prendre le montant du versement pour la durée pour laquelle il est investi afin de calculer le rendement annualisé du fonds dans lequel il a investi.

Supposons que dans le cas ci-dessus, un investisseur ait effectué un SIP de Rs 1000 pendant 36 mois, un investisseur doit calculer le rendement du premier versement effectué pendant 12 mois, le retour sur le prochain versement effectué doit être calculé pour 11 mois et de la même manière pour le dernier versement effectué au cours de cette année-là, le retour ne doit être calculé que pour 1 mois.

Disons que le taux de retour est de 10 %, alors il doit être calculé séparément pour le premier mois c'est-à-dire 10 % de 1000 ce qui fait 100. Pour le mois suivant, le rendement sera de 10 % de 1000 * 11/12 soit 91,67. De cette façon, le retour pour le dernier mois sur un acompte dans un exercice sera de 10 % de 1000 * 1 / 12 qui sera de 8,33.

La méthode mentionnée ci-dessus aide un investisseur à calculer correctement le retour sur investissement réalisé dans des fonds communs de placement via le plan d'investissement systématique.

Aussi, un investisseur doit garder à l'esprit que le nombre d'unités qu'il obtiendra pour un fonds particulier ne sera pas le même tout au long de l'année. Cela se produit parce que la valeur liquidative ( VNI ) du fonds ne sera pas constante. Il continuera à changer en fonction du prix du marché des actions dans lesquelles le fonds a investi.

Disons que la valeur liquidative d'un fonds est de Rs. 57 au cours d'un mois donné, alors le nombre d'unités qu'un investisseur obtiendra sera de 1000 / 57, soit 17,54 unités. Maintenant, disons que le mois prochain, la valeur liquidative du fonds passe à 61, alors le nombre de parts attribuées au porteur du fonds sera de 1000 / 61 soit 16,39 parts.

Point à point ou rendement absolu

Cette méthode aide un investisseur à calculer les retours simples sur son investissement initial. Ce dont on a besoin, c'est uniquement de la valeur nette d'inventaire (VNI) initiale et actuelle ou finale du fonds. Dans le calcul du point à point ou du rendement absolu, la durée de détention n'a aucune importance dans le calcul du rendement.

Alors, si la valeur liquidative initiale d'un investisseur était, dire, Rs 30 et maintenant après 3 ans, c'est Rs 45, le retour point à point sera de 50 %.

En formule, rendement absolu =(VNI actuelle – VNI initiale) / VNI initiale x 100
Un investisseur peut essayer ceci dans une feuille Excel pour calculer le rendement. Dans n'importe quelle boîte, commencez par taper =

Utilisez cette formule pour calculer les rendements lorsque la période est inférieure à 12 mois.

Rendement annualisé simple

Peu d'investisseurs peuvent souhaiter annualiser le rendement réalisé lorsque la durée de détention est inférieure à 12 mois.

Aussi appelé rendement annuel effectif, il extrapole en fait les rendements mais ne donne pas la vraie image. Si un investisseur souhaite annualiser les rendements, alors la formule est :

((1 + taux de rendement absolu) ^ (365/nombre de jours)) – 1
Vous pouvez le mettre dans une feuille Excel pour le calculer.

Illustration: La valeur liquidative de Rs 30 peut augmenter à Rs 37,5 dans, dire, 7 mois, c'est à dire., 210 jours. Le rendement absolu dans ce cas est de 33,33 % sur 7 mois, c'est à dire., 0,25
Alors ça devient
=((1 + 0,25) ^ (365/210)) – 1
=47,38 %

Rendement absolu, donc, comme indiqué par le Securities and Exchange Board of India (SEBI), est lorsque la période est inférieure à un an, et le rendement annualisé simple est affiché lorsque la période est exactement d'un an.

Taux de croissance annuel composé (TCAC)
Lorsque la durée est supérieure à un an, Le TCAC est une meilleure façon de calculer les rendements. Il s'agit essentiellement d'un nombre qui montre comment l'investissement aurait augmenté s'il avait généré un rendement constant. En réalité, pourtant, les rendements peuvent ne pas être les mêmes chaque année. TCAC, donc, montre un taux de croissance annuel moyen qui atténue la volatilité des rendements sur une certaine durée.
Ici, nous considérons le TCAC des investissements effectués dans les fonds communs de placement.
En supposant qu'un investisseur ait investi Rs 1 lakh dans un fonds commun de placement il y a 3 ans à une valeur liquidative de Rs 15. Maintenant, la valeur liquidative est de Rs 30.
voici la formule
=(((valeur-fin/valeur-début)^(1/nombre-d'années))-1*100
Alors il sera
=(((30/15)^(1/3))-1)*100
Et en appuyant sur Entrée, le résultat est:
=25,99%

Si la période de détention est en mois, utilisez ceci
Formule : =(((valeur-fin/valeur-début)^(12/nombre-de-mois))-1*100
=(((30/15)^(12/36))-1)*100
=25,99%
De la même manière, si vous connaissez la VNI et le nombre de jours, puis utiliser
Formule : =(((valeur-fin/valeur-début)^(365/nombre-de-jours))-1*100
=(((30/15)^(365/1095))-1)*100
=25,99%

Méthode XIRR

Les rentrées et les sorties de trésorerie peuvent ne pas toujours correspondre de manière égale et au lieu de cela, elles peuvent se produire à des intervalles irréguliers. Par example, dans un plan de remboursement ou dans un fonds commun de placement SIP. XIRR est une fonction d'Excel permettant de calculer le taux de rendement interne ou le rendement annualisé pour un tableau chronologique des flux de trésorerie se déroulant à intervalles irréguliers.

Dans un SIP, un investisseur doit continuer à investir régulièrement sur une longue durée et récupérer le montant de l'échéance à l'échéance. Les investissements SIP se produisent à une date qui est décidée à l'avance par l'investisseur et même le montant du SIP est fixe.

En fonction de la valeur liquidative du fonds ce jour-là, un investisseur obtiendra un certain nombre d'unités. D'où, il doit continuer à accumuler des unités à partir du jour où son SIP commence. Le jour où il rachète le fonds, il obtiendra le montant à l'échéance, qui est la valeur liquidative du jour de rachat multipliée par le nombre total d'unités le jour de rachat.

À présent, connaître le rendement d'un fonds, un investisseur peut utiliser la fonction XIRR dans Excel. C'est simple et on n'a même pas besoin de la VNI d'aucune date.

Pourquoi les rendements absolus sont trompeurs en cas de SIP ?

Ce qu'un investisseur calcule comme les rendements sont en fait, les rendements absolus tirés de son investissement. Les calculs sont très simples c'est à dire diviser les bénéfices réalisés par le capital investi, et convertissez-le en pourcentage.

Il y a un défaut inné dans cette méthode, bien que. Le chiffre du rendement absolu a une application limitée dans le cas des SIP, car les flux de trésorerie ont été échelonnés dans le portefeuille et n'ont pas été investis en une seule fois. En d'autres termes, si un investisseur avait investi un montant sous forme de somme forfaitaire et avait réalisé un certain montant sous forme de profit sur une année, son évaluation du retour aurait été juste.

En cas de SIP, bien que, la totalité du capital investi n'a pas passé une année complète dans le fonds. Un versement avait une durée de détention de 380 jours, un autre avait 340 jours, et ainsi de suite. Donc, chaque versement SIP serait, En réalité, doivent être considérés différemment afin de calculer correctement les rendements obtenus sur l'investissement d'un investisseur.

Comment calculer correctement les retours SIP ?

La bonne façon de calculer les rendements du SIP d'un investisseur serait de considérer séparément le TCAC de chaque versement SIP unique, et ensuite faire la moyenne de ces versements. Étant donné qu'un SIP se compose de versements de taille égale, un calcul de moyenne pondérée ne serait pas nécessaire à la place une moyenne simple serait suffisante.

Ce faisant, un investisseur tiendra compte du fait que chaque versement SIP est, En réalité, un investissement unique en soi. En calculant le TCAC pour chaque versement, l'investisseur condense chaque tranche dans un référentiel commun, supprimant ainsi l'impact de la différence de détention pour chaque tranche SIP.

De nombreux systèmes logiciels utilisés par les planificateurs financiers ont un système intégré pour calculer les retours SIP de cette manière. Un investisseur n'a pas à calculer lui-même les rendements de ces SIP. En tant qu'investisseur, ce qui est important, c'est qu'ils sachent comment les rendements SIP sont calculés, plus que tout au monde.

Conclusion

Après avoir parcouru les méthodes mentionnées pour calculer les rendements du SIP pour les fonds communs de placement, un investisseur sera en mesure de calculer le rendement du SIP de la bonne manière et ne fera pas l'erreur que font la plupart des investisseurs.

De plus, les fonds de différentes catégories ont également été expliqués en détail afin qu'un investisseur puisse faire le bon choix d'investir dans des fonds communs de placement via SIP et calculer les rendements en conséquence.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas celles de Groww.