À quel point un fonds commun de placement peut-il être risqué ?

Chaque fois que vous envisagez d'investir dans des fonds communs de placement, un terme « risque » est souvent utilisé. Plus les rendements sont élevés, plus le risque est élevé. Tous les investissements sont soumis à un certain type de risque, n'est-ce pas ?

Les investissements en fonds communs de placement sont moins risqués que les investissements directs en actions, mais plus risqué que les dépôts bancaires. Le degré de risque des fonds communs de placement diffère d'un régime à l'autre.

Cela peut être dû au portefeuille d'investissement, gestion et comment les investissements sous-jacents sont affectés par les conditions micro et macroéconomiques.

Les fonds communs de placement sont de divers types, selon le risque encouru. La composition des fonds communs de placement varie, selon la part des capitaux propres, dette et trésorerie.

Quels sont les risques ??

Le risque est inhérent à l'investissement. Les investissements sont de variété différente selon les catégories de risque, mais il n'y a pratiquement aucun investissement qui est complètement sans risque.

Un investissement qui est vulnérable au changement dans les deux sens est considéré comme très risqué. Les fonds d'actions et les fonds de dette comportent tous deux des risques.

Afin de juger du risque inhérent aux fonds communs de placement, l'outil le plus courant est l'indicateur de risque. Tous les fonds communs de placement ont un indicateur de risque, qui identifie le risque d'investir dans le fonds.

Les fonds communs de placement équilibrés sont les moins risqués, car ils peuvent investir jusqu'à 35 % de leurs actifs en dette. Étant donné que le prix des sociétés à grande capitalisation ne fluctue pas considérablement, ils viennent ensuite.

Les moyennes et petites capitalisations sont soumises à des changements drastiques, les fonds qui y investissent viennent donc à l'avant-dernière place. Enfin, les mutuelles thématiques et sectorielles prenant des paris très thématiques, ils sont les plus risqués de tous.

Avec des fonds de dette, les risques encourus sont le risque d'intérêt et le risque de crédit. Le risque d'intérêt signifie que les taux d'intérêt peuvent augmenter ou diminuer de manière imprévue. Les fonds de dette ne sont pas aussi risqués que les fonds d'actions. Les actions ont tendance à être plus volatiles, surtout à court et moyen terme.

Une augmentation des taux d'intérêt entraîne une baisse des prix des obligations et vice versa. Alors, un régime qui a des obligations à long terme est soumis à un risque élevé. Le risque de crédit est le risque de défaillance de l'émetteur obligataire. Les fonds de dette qui investissent dans des papiers relativement moins bien notés courent ce risque.

Ces fonds comportent également d'autres risques, que l'investisseur peut réduire en prenant les bonnes décisions.

Quels sont les types de risques ?

La plupart des fonds communs de placement ne sont pas assurés, un investisseur peut perdre de l'argent par rapport à ce qu'il a investi. Alors, l'immensité du risque dans un fonds commun de placement est soumise à l'endroit où le gestionnaire de fonds investit.

Selon l'objectif et la catégorie d'investissement, un fonds commun de placement peut être soumis à tout ou partie des risques suivants qui pourraient avoir une incidence sur les performances du fonds.

1. Risque du marché

Les prix et les revenus générés par les scripts détenus par les OPCVM peuvent baisser en raison de quelques événements, y compris celles impliquant directement les sociétés dont les scripts appartiennent aux fonds. En général, conditions économiques et de marché, instabilité économique régionale ou mondiale, ou la devise et les taux d'intérêt changent.

2. Le risque de crédit

Le risque que l'émetteur d'un titre ne soit pas en mesure de remplir son obligation dans son intégralité et/ou dans les délais. Tel que, paiement d'intérêts ou remboursement de capital ou de toute autre obligation financière ou légale.

3. Risque de taux d'intérêt

Le risque que la valeur d'un investissement fluctue en raison d'une variation du niveau absolu des taux d'intérêt.

4. Risque de liquidité

Il s'agit du risque lié au manque de négociabilité d'un investissement qui ne peut pas être rapidement acheté ou vendu pour être converti en espèces.

Certaines participations peuvent être difficiles ou impossibles à vendre au bon moment. Le FCP peut donc être contraint de vendre une participation à un prix inférieur, ou abandonner une opportunité d'investissement en raison d'un problème de liquidité. Cela pourrait avoir un impact négatif sur la performance du régime.

Quels sont les risques d'un fonds commun de placement?

Risques du fonds commun de placement de la dette

Risque de taux d'intérêt

Lorsque le taux d'intérêt augmente, le prix des obligations baisse. Ce qui signifie, un investisseur peut perdre la valeur de son investissement. Alors, un investisseur doit investir selon le changement de taux d'intérêt

Risque de taux de crédit

Les fonds communs de placement obligataires dépendent des produits de dette. Ils sont notés sur la base de critères, comme la sécurité, qualité, rendements et liquidité. Si la qualité des produits de dette faisant partie du fonds commun de placement est insuffisante, un investisseur peut perdre son argent. Si l'émetteur de l'obligation n'effectue pas les paiements, le système de fonds commun de placement perd de la valeur.

Risques des fonds communs de placement équilibrés

Une exposition plus élevée aux actions

Peu de gestionnaires de fonds, dans l'espoir de meilleurs rendements, augmentez l'exposition aux actions et parfois à une action trop volatile. Cela peut se retourner contre vous et le fonds peut perdre de la valeur.

Titres de créance

Si le fonds a des obligations à long terme et que les taux d'intérêt augmentent, le fonds peut perdre de la valeur.

Risques des fonds communs de placement du marché monétaire (fonds liquides)

Ce régime relève de la catégorie des fonds communs de placement à faible risque mais pas sans risque. Normalement, ils ne jouent pas sur le risque de crédit mais dans le passé, nous avons vu que certaines maisons de fonds ont été affectées négativement en essayant de le faire.

Risque d'inflation

Si l'inflation est supérieure aux rendements du marché monétaire, l'investissement de l'investisseur perd de la valeur.

Perte d'opportunité

Un investisseur obtiendra probablement de meilleurs rendements s'il investit dans les bons fonds d'actions, ou même d'autres fonds de dette au lieu de fonds du marché monétaire. Cela se traduit par une opportunité perdue.

Risques des fonds communs de placement en actions

Risque de volatilité

La plupart des investissements dans un fonds commun de placement d'actions sont dans des produits d'actions et des produits liés aux actions. Si le marché est volatil, il peut y avoir des changements dans la valeur NAV. Si les actions sous-jacentes perdent beaucoup de valeur, alors la valeur liquidative diminuera.

Risque lié au rendement

Le retour sur investissement des fonds d'actions est moindre lorsque le marché ne se porte pas bien, à moins que le gestionnaire de fonds gère très bien le portefeuille.

Risque de concentration

Si une grande partie du portefeuille est dans un script, ou un secteur, il existe un risque de pertes plus élevées en cas de sous-performance de ce script ou du secteur. Le schéma sectoriel ou thématique peut faire face à ce risque.

Risques des fonds communs de placement de type fermé

Dans chaque marché haussier, les sociétés de fonds communs de placement se comportent comme des compilateurs d'actifs, à la place des gestionnaires d'actifs. En 2007, ils ont acheté un flot de NFO (offres de nouveaux fonds) fermées.

Risque dans un SIP de fonds communs de placement

Les plans d'investissement systématiques (SIP) sont un moyen d'investir dans des fonds communs de placement. Les SIP sont bons pour les investissements réguliers et l'équilibrage des coûts. Il est également avantageux pour les personnes qui ne peuvent pas investir un montant forfaitaire. Mais la méthode d'investissement SIP n'est pas un moyen sûr d'obtenir des rendements élevés.
Risques associés à un gestionnaire de fonds

Si le gestionnaire de fonds commet des erreurs et ne lit pas correctement le marché ou n'est pas assez proactif pour gérer le fonds afin d'éviter des rendements moindres, l'investissement de l'investisseur en souffrira. Un grand nombre de fois, les gestionnaires de fonds proactifs génèrent un plus grand risque pour leurs investisseurs.

Le gestionnaire de fonds ne peut pas toujours gérer ou anticiper les risques dus aux conditions politiques et macro-économiques locales ou mondiales. Dans de telles circonstances, les rendements du fonds pourraient en souffrir.

Rendements ajustés en fonction du risque

Il montre les rendements du fonds commun de placement en mesurant le risque généré par ce rendement. Il est défini comme une note ou un nombre. Il existe des formules pour calculer les rendements ajustés en fonction du risque.

Mesure du risque

Il existe différentes manières de mesurer le risque associé à un système d'OPC :

1) Alpha: Il donne un signe du rendement du système de fonds communs de placement par rapport à l'indice de référence qui lui est associé. Un alpha négatif indique que le système de fonds communs de placement a sous-performé de ce chiffre par rapport à l'indice de référence.

2) Écart-type: C'est une mesure de la différence par rapport aux rendements moyens. Par example, si le rendement moyen est de 14 % et l'écart type est de 2 %, cela signifie que les rendements peuvent dévier de 2 % du côté positif et négatif. Ici, les rendements peuvent donc aller de 12 % à 16 %.
Plus la volatilité est élevée, plus l'écart type est élevé et plus le risque est élevé.

3) Ratio de Sharpe : Ce ratio donne des informations sur les performances du fonds commun de placement par rapport aux investissements sans risque. Un investisseur peut savoir combien il a gagné en prenant le risque.

4) Bêta : Il montre la sensibilité du fonds commun de placement aux mouvements du marché ou de l'indice de référence. Le bêta de l'indice de référence ou du marché est considéré comme 1. Si le fonds commun de placement a un bêta inférieur à 1, il est moins volatil et s'il est supérieur à 1, il a plus de volatilité par rapport à l'indice de référence ou au marché.

Il existe de nombreux autres ratios, mais ceux-ci sont les plus couramment utilisés.

Comparaison des risques et des rendements des fonds :

Ci-dessous sont mentionnés quelques fonds de différentes catégories de fonds que nous avons mentionnés ci-dessus. Le type de risque impliqué dans chacun des fonds ainsi que leurs rendements sur différentes durées d'investissement ont été mentionnés afin qu'un investisseur puisse lui-même comparer et décider dans quel fonds investir et pour combien de temps.

Fonds équilibrés

Fonds équilibré HDFC

RiskModerateExpense Ratio1.98 %Taille du fonds19169 Cr1 Rendement sur 1 an17,75 %Rendement sur 3 ans11,35 %Rendement sur 5 ans19,27 %

Fonds équilibré prudentiel ICICI

RiskModerateExpense Ratio2.19 %Taille du fonds25957 Cr1 Rendement sur 1 an14,89 %Rendement sur 3 ans11,19 %Rendement sur 5 ans18,47 %

Fonds Birla Sun Life Équilibré 95

RisqueModérément élevéRatio des dépenses2,27 %Taille du fonds13595 Cr1 Rendement sur 1 an13,74 %Rendement sur 3 ans9,53 %Rendement sur 5 ans17,05 %

Fonds d'épargne régulier Reliance

Risque Modérément élevéRatio des dépenses 1,97 % Taille du fonds11334 Cr1 Rendement sur 1 an 18,49 % Rendement sur 3 ans 11,31 % Rendement sur 5 ans 17,41 %

Fonds équilibré SBI Magnum

RiskModerateExpense Ratio1.97 %Taille du fonds17955 Cr1 Rendement sur 1 an17,75 %Rendement sur 3 ans9,65 %Rendement sur 5 ans17,45 %

Fonds Avantage Équilibré Prudential ICICI

RiskModerateExpense Ratio2,23 %Taille du fonds24228 Cr1 Rendement sur 1 an12,19 %Rendement sur 3 ans9,27 %Rendement sur 5 ans14,53 %

Fonds à grande capitalisation

Fonds de premier ordre SBI

Risque Modérément élevéRatio des dépenses 1,97 % Taille du fonds17869 Cr1 Rendement sur 1 an 17,47 % Rendement sur 3 ans 10,28 % Rendement sur 5 ans 18,34 %

Mirae Asset India Opportunities Fund

Risque Modérément élevéRatio des dépenses2,39 %Taille du fonds6123 Cr1 Rendement sur 1 an22,93 %Rendement sur 3 ans12,80 %Rendement sur 5 ans21,30 %

Fonds Reliance Top 200

Risque Modérément élevéRatio des dépenses 1,98 % Taille du fonds4149 Cr1 Rendement sur 1 an 22,67 % Rendement sur 3 ans 9,58 % Rendement sur 5 ans 18,53 %

Fonds de moyenne capitalisation

Fonds d'opportunités à moyenne capitalisation HDFC

Risque Modérément élevéRatio de dépenses2,26 %Taille du fonds20959 Cr1 Rendement sur 1 an20,68 %Rendement sur 3 ans15,54 %Rendement sur 5 ans26,89 %

Mirae Asset Emerging Bluechip Fund

Risque Modérément élevéRatio de dépenses2,46 %Taille du fonds5364 Cr1 Rendement sur 1 an22,83 %Rendement sur 3 ans19,41 %Rendement sur 5 ans31,15 %

Fonds L&T Mid Cap

RiskHighExpense Ratio2,17 %Taille du fonds1323 Cr1 Rendement sur 1 an29,33 %Rendement sur 3 ans18,64 %Rendement sur 5 ans30,05 %

Fonds de valeur pure Aditya Birla Sun Life

RiskHighExpense Ratio2,35 %Taille du fonds1456 Cr1 Rendement sur 1 an29,21 %Rendement sur 3 ans18,58 %Rendement sur 5 ans30,10 %

Fonds de petites et moyennes capitalisations Birla Sun Life

RiskHighExpense Ratio2,4 %Taille du fonds1866 Cr1 Rendement sur 1 an28,93 %Rendement sur 3 ans19,77 %Rendement sur 5 ans28,30 %

Principal fonds émergents Bluechip

RiskHighExpense Ratio2,37 %Taille du fonds1625 Cr1 Rendement sur 1 an26,75 %Rendement sur 3 ans16,51 %Rendement sur 5 ans27,97 %

Fonds à petite capitalisation

Fonds de petite capitalisation Reliance

RiskHighExpense Ratio1.99 % Taille du fonds6371 Rendement sur 1 an 41,82 % Rendement sur 3 ans23,03 % Rendement sur 5 ans36,71 %

Fonds de petite capitalisation HDFC

RiskHighExpense Ratio2,38 %Taille du fonds2152 Cr1 Rendement sur 1 an44,19 %Rendement sur 3 ans21,21 %Rendement sur 5 ans–

Fonds de petites sociétés indiennes Franklin

Risque Modérément élevéRatio de dépenses2,43 %Taille du fonds7497 Cr1 Rendement sur 1 an24,89 %Rendement sur 3 ans16,61 %Rendement sur 5 ans30,41 %

Conclusion

Il est conseillé par les experts que plus un investisseur investit longtemps, mieux c'est.

En effet, il a été constaté au fil des ans que les rendements sont justifiés avec le risque qu'un investisseur prend si le montant est investi pour une durée à long terme de 5 ans ou plus.

Plus le risque impliqué dans un fonds devrait être plus la durée de l'investissement.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas celles de Groww.