Indice Russell 3000

Qu'est-ce que l'indice Russell 3000 ?

L'indice Russell 3000 est un indice boursier pondéré en fonction de la capitalisation boursière maintenu par FTSE Russell qui offre une exposition à l'ensemble du marché boursier américain.

L'indice suit la performance des 3, 000 plus grandes actions négociées aux États-Unis, qui représentent environ 98 % de tous les titres de participation constitués en société aux États-Unis.

Points clés à retenir

• L'indice Russell 3000 est un indice boursier pondéré en fonction de la capitalisation boursière.
• L'indice suit la performance des 3, 000 plus grandes actions négociées aux États-Unis, qui représentent collectivement environ 98 % de toutes les actions constituées en société aux États-Unis.
• L'indice Russell 3000 sert de base à une large gamme d'indices de marché, tels que l'indice Russell 1000 à grande capitalisation et l'indice Russell 2000 à petite capitalisation.
• Les actions à grande capitalisation dirigent la majorité de la performance de l'indice, tandis que les rendements des autres segments sont négligés.

Comprendre l'indice Russell 3000

L'indice Russell 3000 sert de base à une large gamme de produits financiers, qui comprennent l'indice Russell 1000 à grande capitalisation et l'indice Russell 2000 à petite capitalisation. Le plus grand 1, 000 actions indexées dans le Russell 3000 constituent le Russell 1000, tandis que le Russell 2000 est un sous-ensemble des 2 plus petits, 000 composants.

Le Russell 3000 mesure les performances des 3 plus grands, 000 sociétés américaines qui représentent environ 98 % du marché boursier américain investissable. L'indice Russell 3000 est construit pour fournir un impartial, et un baromètre stable du marché au sens large et est entièrement reconstitué chaque année pour s'assurer que les actions nouvelles et en croissance sont incluses.

Une part importante de l'indice sous-jacent est représentée par des titres du secteur financier, consommateur discrétionnaire, soins de santé, et les secteurs technologiques. La pondération du secteur technologique dans l'indice n'a cessé d'augmenter au cours de la dernière décennie, car de nombreuses entreprises se sont adaptées à une économie de plus en plus axée sur la technologie. Les plus grands avoirs comprennent des géants de la technologie tels qu'Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Facebook (FB), et Amazon (AMZN).

Depuis juin 2021, la capitalisation boursière moyenne des actions de l'indice s'élève à 416 milliards de dollars et la médiane à 2,4 milliards de dollars.

Reconstitution de l'indice Russell

Les indices Russell U.S. sont conçus pour refléter le marché boursier américain en constante évolution, et le processus de reconstitution annuel est essentiel pour maintenir une représentation exacte. Lorsque les indices sont reconstitués, les points de rupture parmi les grandes capitalisations, capitalisation moyenne, et les actions à petite capitalisation sont redéfinies pour s'assurer que les changements du marché qui se sont produits au cours de l'année précédente sont pris en compte. Les entreprises sont également évaluées afin de déterminer où elles se situent dans l'éventail des styles d'investissement, de la valeur à la croissance. Par conséquent, des entreprises s'ajouteront, retiré de, ou échangé entre les Russell 3000, 2000, et 1000.

Les actions de l'indice Russell 3000 sont reconstituées une fois par an, le dernier vendredi de juin. Mai est le mois de « classement », lorsque toutes les sociétés américaines éligibles sont alignées pour former le portefeuille préliminaire de Russell Reconstitution. En ce moment, tous les titres éligibles sont classés selon leur capitalisation boursière actuelle. Cela garantit que les entreprises en croissance ou en décroissance sont représentées avec précision dans l'indice global.

À tout moment, si un titre particulier n'est plus éligible à l'adhésion, puis un remplaçant est nommé à la prochaine reconstitution programmée. Ainsi, le nombre de titres composant l'indice fluctuera en fonction des opérations sur titres telles que les fusions, acquisitions, ou devenir privé.

Reconstitution de l'indice Russell 2021

À partir du 4 juin, 2021, des listes préliminaires ont été communiquées à la place de marché, et des mises à jour ont été fournies le 11 juin 18, et 25. Les indices nouvellement reconstitués sont entrés en vigueur après la clôture du marché le 25 juin. Le rééquilibrage devrait entraîner une inclinaison record vers les grandes sociétés plutôt que les petites, les entreprises de croissance sur la valeur, et technologie/santé par rapport aux autres secteurs.

Les cinq plus grandes sociétés des indices Russell U.S. sont restées inchangées depuis la reconstitution de 2019, mais leur ordre a changé depuis. Apple est à nouveau la plus grande entreprise de l'indice, suivi de Microsoft, qui est désormais la deuxième plus grande entreprise de l'indice après avoir échangé des places entre elles. La capitalisation boursière totale des dix plus grandes sociétés a augmenté depuis la reconstitution de l'année dernière.

Limites de l'indice Russell 3000

De nombreux investisseurs confondent souvent l'achat du Russell 3000 avec un moyen d'obtenir un mélange diversifié de grandes capitalisations, capitalisation moyenne, et les actions à petite capitalisation. Cependant, la vérité est que les actions à grande capitalisation dirigent la majorité de la performance de l'indice, tandis que les rendements des autres segments sont négligés. Par conséquent, la performance du Russell 3000 présente souvent une forte corrélation avec le S&P 500 et ne capture pas efficacement l'ensemble du marché boursier.

Un moyen plus efficace de constituer un portefeuille diversifié consiste à investir dans plusieurs fonds de diverses catégories, tels que les stocks nationaux, titres étrangers, et les instruments de revenu.