Indice général

Qu'est-ce qu'un indice général ?

Un indice général est conçu pour refléter le mouvement d'un groupe d'actions ou de l'ensemble d'un marché.

L'indice général avec le moins d'actions est le Dow Jones Industrial Average (DJIA), avec seulement 30 actions incluses dans l'indice. L'un des plus importants est l'indice Wilshire 5000 Total Market. D'autres exemples d'indices généraux comprennent l'indice S&P 500, l'indice Russell 3000, l'indice des principaux marchés AMEX, et l'indice composé NASDAQ.

Points clés à retenir

• Un indice général est un indice de référence utilisé pour suivre la performance d'un groupe d'actions.
• Posséder les titres qui composent un indice général peut ajouter de la diversification à un portefeuille.
• De nombreux indices boursiers sont pondérés en fonction de la valeur marchande, ce qui signifie que les grandes entreprises ont une plus grande influence sur les variations de prix de l'indice par rapport aux petites entreprises.
• Des exemples d'indices larges vont du S&P 500 et du NASDAQ Composite au Wilshire 5000 et Russell 3000.

Comprendre les index généraux

Un indice est un outil utilisé pour suivre la performance d'un panier d'actions. La méthodologie utilisée pour calculer un indice peut varier, mais le but ultime de chacun est d'avoir une référence pour visualiser les mouvements de prix moyens du groupe sur une période de temps. Les investisseurs qui souhaitent tirer le meilleur parti de la diversification peuvent investir dans des titres inclus dans un indice ou investir dans d'autres produits financiers, tels que certains fonds indiciels, composés des actions de l'indice.

Titres basés sur des indices larges, comme les fonds indiciels, permettre aux investisseurs de détenir effectivement le même panier d'actions contenues dans un indice majeur tout en engageant des montants de capital relativement faibles. Un exemple est l'ETF appelé SPDR S&P 500 Trust (SPY), qui détient les mêmes cinq cents noms que l'indice S&P 500. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions de SPY comme s'ils achetaient et vendaient des actions. Chaque action représente une participation dans les composants de l'indice S&P 500, mais le coût de chaque action est une fraction du coût d'achat des cinq cents actions à la fois.

Exemples d'indices généraux

Le Dow Jones Industrial Average, qui est mentionné régulièrement par les commentateurs de l'actualité couvrant le marché boursier, possède l'un des plus petits nombres d'actions parmi les indices généraux. C'est également le deuxième plus ancien indice boursier américain après le Dow Jones Transportation Average (DJTA). Alors que la moyenne des transports (initialement connue sous le nom de Dow Jones Railroad Average) a été publiée pour la première fois en 1884, la moyenne industrielle n'a été calculée qu'en 1896.

La partie « industrielle » du nom est en grande partie historique, car bon nombre des composants modernes ont peu à voir avec l'industrie lourde de la fin des années 1800. Il a été initialement conçu par le journal Wall Street éditeur et co-fondateur de Dow Jones &Company, Charles Dow. Il appartient désormais à S&P Dow Jones Indices, qui est détenue majoritairement par S&P Global.

La moyenne industrielle est la plus connue des moyennes Dow, qui portent le nom de Dow et de l'un de ses associés commerciaux, statisticien Edward Jones. Bien que conçu pour refléter la force de l'économie américaine, la performance de l'indice est fortement influencée par les rapports d'entreprise et économiques mondiaux ainsi que par les événements politiques nationaux et étrangers. Guerre, terrorisme, et les catastrophes naturelles peuvent également avoir un impact sur le Dow Jones.

Associés Wilshire, une société de gestion de portefeuille, a lancé le Wilshire 5000 Total Market Index en 1974, le nommant pour le nombre approximatif de problèmes qu'il comprenait à l'époque. Il a été rebaptisé « Dow Jones Wilshire 5000 » en avril 2004, après que Dow Jones &Company a assumé la responsabilité de son calcul et de sa maintenance. Le 31 mars 2009, l'indice est revenu au nom de Wilshire 5000 lorsque Wilshire Associates a mis fin à son accord avec Dow Jones.

Alors que l'indice de marché total Wilshire 5000 d'origine en comptait environ 5, 000 actions, la liste s'est réduite pour inclure environ 3, 500 actions aujourd'hui. Comme le S&P 500, l'indice est calculé selon une méthodologie pondérée en valeur de marché, ce qui signifie que les grandes entreprises auront une plus grande influence sur la performance de l'indice par rapport aux plus petites. Le Dow Jones Industrial Average, d'autre part, est pondéré par les prix et les actions à prix plus élevé ont plus d'influence sur l'indice que les actions à bas prix.