5 raisons d'éviter les fonds indiciels

L'investissement indiciel est une stratégie qui consiste à créer des portefeuilles autour d'un indice boursier, une référence, ou une moyenne du marché. L'idée est que, étant donné que la plupart des gestionnaires de fonds ne parviennent pas à surperformer le marché, la meilleure façon d'investir dans un portefeuille diversifié est de suivre un indice, comme l'indice S&P 500, tout en minimisant les coûts et les frais. L'investissement indiciel est souvent utilisé comme synonyme du terme investissement passif, mais il y a une poignée de raisons pour lesquelles certaines personnes pensent que l'investisseur moyen devrait éviter complètement les fonds indiciels. Voici cinq de ces raisons.

Points clés à retenir

• L'investissement indiciel est une stratégie d'investissement populaire, mais il y a aussi des raisons pour lesquelles certains investisseurs pourraient vouloir éviter les fonds indiciels.
• Bien que les indices puissent être peu coûteux et diversifiés, ils empêchent de saisir des opportunités ailleurs.
• De plus, les indices n'offrent pas de protection contre les corrections et les krachs du marché lorsqu'un investisseur est fortement exposé aux fonds indiciels boursiers.

5 raisons d'éviter les fonds indiciels

1. Manque de protection contre les baisses

La bourse s'est avérée être un excellent investissement à long terme, mais au fil des ans, il a eu sa juste part de bosses et d'ecchymoses. Investir dans un fonds indiciel, comme celui qui suit le S&P 500, vous donnera l'avantage lorsque le marché se porte bien, mais vous laisse également complètement vulnérable à la baisse.

Les investisseurs fortement exposés aux fonds indiciels boursiers peuvent choisir de couvrir leur exposition à l'indice en vendant à découvert les contrats à terme S&P 500, ou acheter une option de vente contre l'indice, mais parce que ceux-ci se déplacent dans le sens exactement opposé l'un de l'autre, les utiliser ensemble pourrait aller à l'encontre de l'objectif d'investissement (c'est une stratégie d'équilibre). Dans la plupart des cas, la couverture n'est qu'une solution temporaire.

2. Manque de capacité de réaction

L'investissement indiciel ne permet pas un comportement avantageux. Si une action devient surévaluée, il commence en fait à avoir plus de poids dans l'indice. Malheureusement, c'est juste au moment où les investisseurs avisés voudraient réduire l'exposition de leurs portefeuilles à ce titre. Ainsi, même si vous avez une idée précise d'un titre surévalué ou sous-évalué, si vous investissez uniquement via un indice, vous ne pourrez pas agir sur cette connaissance.

3. Aucun contrôle sur les avoirs

Les indices sont des portefeuilles définis. Si un investisseur achète un fonds indiciel, ils n'ont aucun contrôle sur les avoirs individuels du portefeuille. Vous pouvez avoir des entreprises spécifiques que vous aimez et que vous souhaitez posséder, comme une banque ou une entreprise alimentaire préférée que vous avez recherchée et que vous souhaitez acheter. De la même manière, dans la vie de tous les jours, vous pouvez avoir des expériences qui vous amènent à croire qu'une entreprise est nettement meilleure qu'une autre ; peut-être qu'il a de meilleures marques, gestion ou service client. Par conséquent, vous voudrez peut-être investir dans cette entreprise en particulier et non dans ses pairs.

À la fois, vous pouvez avoir des ressentiments envers d'autres entreprises pour des raisons morales ou personnelles. Par exemple, vous pouvez avoir des problèmes avec la façon dont une entreprise traite l'environnement ou les produits qu'elle fabrique. Votre portefeuille peut être augmenté en ajoutant des actions spécifiques que vous aimez, mais les composants d'une partie d'index ne sont pas entre vos mains.

4. Exposition limitée à différentes stratégies

Il existe d'innombrables stratégies que les investisseurs ont utilisées avec succès; Malheureusement, acheter un indice du marché peut ne pas vous donner accès à beaucoup de ces bonnes idées et stratégies. Les stratégies d'investissement peuvent, a l'heure, être combinés pour offrir aux investisseurs de meilleurs rendements ajustés au risque. L'investissement indiciel vous apportera une diversification, mais cela peut aussi être réalisé avec seulement 30 stocks, au lieu des 500 actions que l'indice S&P 500 suivrait.

Si vous effectuez des recherches, vous pourrez peut-être trouver les actions les plus rentables, les meilleures valeurs de croissance et les meilleures valeurs pour d'autres stratégies. Après avoir fait la recherche, vous pouvez les combiner en un plus petit, portefeuille plus ciblé. Vous pourrez peut-être vous doter d'un portefeuille mieux positionné que l'ensemble du marché, ou celui qui est mieux adapté à vos objectifs personnels et à votre tolérance au risque.

5. Satisfaction personnelle atténuée

Finalement, investir peut être inquiétant et stressant, surtout en période de turbulences sur les marchés. La sélection de certaines actions peut vous amener à vérifier constamment les cotations, et peut vous tenir éveillé la nuit, mais ces situations ne seront pas évitées en investissant dans un indice. Vous pouvez toujours vous retrouver à vérifier constamment les performances du marché et à vous inquiéter pour le paysage économique. En plus de cela, vous perdrez la satisfaction et l'excitation de faire de bons investissements et de réussir avec votre argent.

La ligne de fond

Il y a eu des études à la fois en faveur et contre la gestion active. De nombreux gestionnaires ont des performances inférieures à leurs références comparatives, mais cela ne change rien au fait qu'il existe des gérants exceptionnels qui surperforment régulièrement le marché. L'investissement indiciel a du mérite si vous voulez avoir une vision économique large, mais il existe de nombreuses raisons pour lesquelles ce n'est pas toujours le meilleur moyen d'atteindre vos objectifs de placement personnels.