Que sont les dividendes ?

Lorsque vous achetez des actions d'une entreprise, vous pariez que votre investissement s'appréciera et que vous serez indemnisé lorsque vous vendez l'action. L'idée est que vous prêtez de l'argent à l'entreprise en achetant des actions et que vous en soyez récompensé.

Examinons la définition d'un dividende et son rôle dans l'investissement.

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Qu'est-ce qu'un dividende ?

Les dividendes sont une façon pour une entreprise de partager une partie de ses bénéfices avec les investisseurs. Quand les entreprises gagnent de l'argent, ils ont deux choix :réinvestir dans l'entreprise ou partager une partie des bénéfices avec les actionnaires.

Lorsque les entreprises choisissent de partager une partie de leurs bénéfices avec les actionnaires, ils le distribuent sous forme de dividende. Le conseil d'administration d'une entreprise détermine le versement des dividendes. Typiquement, les dividendes sont payés trimestriellement, bien que certaines entreprises paient des dividendes sur une base annuelle ou semestrielle.

Une société peut également émettre un dividende spécial non récurrent soit individuellement, soit en plus des distributions déjà programmées.

Certaines entreprises continueront de verser des dividendes même si l'entreprise ne réalise pas de profit. Cela permet de conserver les antécédents établis de paiements réguliers et peut aider à maintenir le cours de l'action plus stable autour de l'annonce des résultats.

Pour cette raison, certaines personnes visent à vivre des dividendes. Dans un marché baissier, les entreprises ayant des antécédents établis de paiements de dividendes sont moins susceptibles de faire une coupe. De nombreuses entreprises de premier ordre qui versent des dividendes ont tendance à les augmenter au fil du temps.

Cependant, il est important de noter que les dividendes ne sont pas un revenu garanti. Le conseil d'administration d'une entreprise peut réduire ou éliminer complètement un versement de dividendes en fonction d'autres utilisations de l'argent ou des performances de l'entreprise. Les dividendes sont différents des obligations, qui paient un revenu stable ou risquent de faire défaut.

Les annonces de dividendes entraînent généralement une hausse ou une baisse du cours des actions d'une entreprise proportionnellement au dividende.

Pourquoi dividende Rendez-vous question

Les annonces et les paiements de dividendes suivent un certain calendrier. Les dates associées sont importantes car elles aident à déterminer l'admissibilité d'un investisseur à recevoir des paiements de dividendes.

Les dates communes de dividende comprennent :

• Dividende date de l'annonce : C'est la date à laquelle une entreprise annonce officiellement qu'elle versera des dividendes. Les actionnaires doivent approuver le dividende avant qu'il puisse être payé.

• Date ex-dividende : Aussi connu comme la date d'ex, cette date marque le moment où quelqu'un n'est plus admissible à recevoir un dividende. Par exemple, si la date de départ est le 7 septembre les actionnaires qui achètent les actions le 8 septembre ou après ne sont pas éligibles pour recevoir le dividende. Les investisseurs qui achètent l'action le 5 septembre (à condition qu'il s'agisse d'un jour ouvrable) seront éligibles au paiement du dividende.

• Date d'enregistrement : La date d'enregistrement est fixée à un jour ouvrable après la date de détachement. Cette date aide une entreprise à déterminer qui est admissible à recevoir des distributions de dividendes. Les actionnaires inscrits à la date fixée par la société auront droit au paiement du dividende.

• Date de paiement: Il s'agit de la date à laquelle la société verse le dividende. Les investisseurs qui possèdent les actions devraient voir l'argent, actions, etc. dans leurs comptes à cette date ou plus tard.

Pourquoi les dividendes

Lorsqu'une entreprise réalise des bénéfices, il peut soit réinvestir les fonds dans l'entreprise, soit en distribuer une partie aux actionnaires sous forme de dividendes.

Les entreprises paient des dividendes pour différentes raisons. Parfois, ils ont un excédent de bénéfice net et choisissent de distribuer des dividendes aux actionnaires. Cela peut augmenter l'attrait des actions de l'entreprise, car de nombreux investisseurs aiment le revenu supplémentaire.

Certaines entreprises versent des dividendes en récompense aux investisseurs qui leur font confiance avec leur argent. Cela peut aider à maintenir la confiance des investisseurs et à jeter un éclairage positif sur l'entreprise.

« Je considère les dividendes comme un signe d'appréciation d'une entreprise pour ses actionnaires ; Je veux toujours être investi dans une entreprise qui respecte ses actionnaires. —Dillon Jacobs, Propriétaire et rédacteur en chef de Vintage Value Investing

Le versement de dividendes peut signaler aux investisseurs qu'une entreprise se porte bien financièrement. Cela peut entraîner une augmentation de la valeur de l'action en raison de l'intérêt et de la demande accrus des investisseurs. Si une entreprise verse des dividendes depuis longtemps, la réduire ou l'éliminer peut être un signal d'alarme pour les investisseurs.

Formes de paiement des dividendes

La plupart des entreprises versent des dividendes de plusieurs manières :

• Dividendes en espèces : Entreprises qui versent des dividendes en espèces sur la base du montant par action. Par exemple, une action peut verser un dividende trimestriel de 5 $ par action. Cela signifie que quelqu'un qui possède 100 actions peut s'attendre à un dividende de 500 $ chaque trimestre (5 $ x 100 actions =500 $).

• Dividendes en actions : Les entreprises peuvent choisir de verser des dividendes en actions plutôt qu'en espèces. Contrairement à l'argent liquide, qui est taxé lors de la distribution, les dividendes en actions ne sont pas imposables tant qu'ils ne sont pas vendus. Cela peut donner aux investisseurs plus de flexibilité puisqu'ils décident quand ils doivent payer l'impôt. C'est aussi un bonus pour les entreprises à faible trésorerie d'exploitation qui souhaitent toujours verser un dividende. Les dividendes en actions sont similaires aux dividendes en espèces. Les actionnaires obtiennent un certain nombre d'actions supplémentaires en fonction du nombre d'actions qu'ils possèdent déjà. Par exemple, si vous possédez 100 actions et que la société verse un dividende de 10 %, vous obtiendrez 10 actions supplémentaires pour un total de 110 actions.

• Dividendes fonciers :Bien que ce ne soit pas une pratique courante, certaines entreprises versent des dividendes fonciers. Cela peut prendre la forme de tout actif physique que l'entreprise possède, comme l'immobilier, équipement, etc. Une autre option consiste à utiliser les actions d'une filiale pour le paiement. Lorsque le dividende est payé, il est enregistré à sa valeur marchande. Les actionnaires peuvent choisir de vendre l'actif ou de le conserver pour une plus-value.

• Une fois dividendes : Un paiement de dividende unique, également appelé dividende spécial, est une distribution non récurrente des bénéfices de l'entreprise aux actionnaires. Il est généralement plus important que les paiements de dividendes réguliers et peut être lié à un événement spécifique tel que la vente d'un actif important. Ce dividende peut s'ajouter aux dividendes réguliers.

Les

Le ratio distribution/couverture des dividendes est le rapport entre le résultat net d'une entreprise et les dividendes versés aux actionnaires. C'est ce qu'on appelle également le ratio de couverture des dividendes. Il est exprimé en pourcentage du revenu net d'une entreprise qui est versé aux actionnaires.

Les entreprises qui versent des dividendes utilisent une partie de leur revenu net pour distribuer les paiements et gardent le solde pour réinvestir dans l'entreprise, rembourser la dette, constituer leurs réserves de trésorerie, lancer de nouvelles initiatives, etc.

Voici la formule pour calculer le ratio de distribution des dividendes :

Ratio de distribution des dividendes =distribution des dividendes de la société / bénéfice net de la société

Le ratio de distribution des dividendes d'une entreprise peut varier en fonction de la façon dont l'entreprise est établie, des projets d'expansion ou de croissance, historique des versements de dividendes, etc. Si une entreprise est jeune et en phase de croissance, il est plus susceptible de réinvestir la plupart des bénéfices. Cela pourrait entraîner un ratio de distribution inférieur.

Avantages des actions à dividendes

Il y a plusieurs avantages à inclure des actions à dividendes dans un portefeuille. Voici quelques raisons pour lesquelles les gens investissent dans des actions qui génèrent des dividendes :

• Revenu: Certains investisseurs recherchent des actions versant des dividendes comme source de revenu. Bien que les revenus de dividendes ne soient pas garantis, les entreprises ayant de longs antécédents de paiement sont plus susceptibles de continuer la pratique. Les dividendes peuvent faire partie d'une stratégie financière bien équilibrée pour développer votre portefeuille et générer des revenus.

• L'appréciation du capital: Posséder des actions à dividendes signifie que vous pouvez être payé deux fois :lorsque vous recevez votre dividende et lorsque vous vendez les actions (à condition que vous ayez réalisé une plus-value sur la vente). C'est parce que le cours de l'action peut augmenter, augmenter la valeur de votre investissement dans l'entreprise. Des sociétés de premier ordre telles que AT&T, Chevron et General Mills ont tendance à augmenter leurs dividendes au fil du temps.

• Taux d'imposition des dividendes : Contrairement au revenu ordinaire payé par l'emploi, les revenus de dividendes sont imposés à un taux différent. Il peut être inférieur à votre taux d'imposition standard, faire des dividendes une source de revenu avantageuse. Le taux est déterminé par votre revenu et votre statut de dépôt et peut varier entre 0 et 20 pour cent.

• Stabilité: Les entreprises ayant une longue histoire de versement de dividendes continuent généralement la pratique même dans un marché baissier. Cela peut signifier un flux de trésorerie fiable et stable, en particulier des actions de premier ordre. Les actions qui versent des dividendes plus élevés ont tendance à être établies et moins sujettes à la volatilité du marché.

Les investisseurs qui n'ont pas besoin des revenus des dividendes peuvent les réinvestir. Certains courtiers autorisent les options de réinvestissement automatique des dividendes pour faciliter les choses. Gardez à l'esprit que si vos dividendes sont payés en espèces, vous êtes toujours assujetti aux impôts, à moins qu'ils ne soient dans un compte fiscalement avantageux.

Critique des dividendes

Bien que les dividendes puissent sembler une bonne idée à la fois pour l'entreprise et les investisseurs, tout le monde ne soutient pas cette pratique. Les critiques des sociétés qui versent des dividendes telles que Warren Buffett pensent que la meilleure utilisation des bénéfices de l'entreprise est l'expansion, recherche, développement, etc.

Une jeune entreprise encore en phase de croissance doit se concentrer sur le réinvestissement du capital dans l'entreprise pour alimenter la croissance. Cela peut profiter aux investisseurs en augmentant le cours des actions et la valeur de l'investissement.

Certains critiques suggèrent que les entreprises qui versent des dividendes n'ont pas de plan solide pour leur croissance future. Par conséquent, il est important de rechercher les actions de l'entreprise et de comprendre les plans de la direction pour l'avenir avant de devenir actionnaire.

En bout de ligne

Les actions versant des dividendes peuvent être un bon investissement à ajouter à un portefeuille bien équilibré. Cependant, toutes les actions à dividendes ne sont pas créées de la même manière. Les investisseurs qui souhaitent explorer cette option d'achat d'actions doivent rechercher chaque entreprise pour s'assurer que l'action offre une bonne valeur globale.