Les 6 principes de base d'un investissement réussi - Deux stratégies à éviter

Partie 2 :Deux stratégies à éviter

Sélection d'actions , le processus d'essayer d'identifier ce stock "homerun", est très risqué. Bien que certains régimes de retraite vous permettent d'acheter des actions individuelles, ils peuvent avoir une limite au nombre de fois et à la fréquence avec laquelle vous pouvez négocier de cette manière. Et la vérité est que vous avez autant de chances de choisir un perdant que de choisir un gagnant. Il y aurait peu de choses pires que de devoir s'asseoir et de regarder votre argent couler avec un mauvais choix. Ajoutez à cela le risque énorme de ne posséder qu'une seule action (le scénario « tous vos œufs dans le même panier ») et la sélection des actions devient un « à ne pas faire » évident pour votre portefeuille à imposition différée.

Peut-être que vous ne pouvez pas résister à un « bon pourboire » que vous venez de recevoir ou à une opportunité « au rez-de-chaussée » qui s'offre à vous. Ou vous croyez simplement en une entreprise en particulier et souhaitez la soutenir. C'est tout à fait correct; en réalité, c'est l'une des choses qui font de l'Amérique ce qu'elle est. Qui peut vraiment discuter avec l'une des personnes qui ont acheté Microsoft en 1986 ? Le point ici est que vous ne voulez tout simplement pas jouer avec le portefeuille stratégique que vous avez construit pour atteindre un certain objectif financier, et vous devriez certainement réfléchir longuement et sérieusement avant de mettre tous vos œufs dans ce seul stock.

Timing du marché est la tentative d'entrer sur le marché lorsqu'il commence à monter et de sortir lorsqu'il commence à baisser. Donc en substance, les market-timers doivent avoir raison à deux occasions distinctes. Un timing de marché réussi, il semblerait donc, nécessite non seulement un degré de clairvoyance, mais aussi une constitution de fer.

De nombreux investisseurs expérimentés disent que le meilleur moment pour acheter est lorsque les prix baissent depuis des semaines ou des mois et que le marché semble terrible. Inversement, on dit que le meilleur moment pour vendre est lorsque le marché fonctionne et s'est très bien comporté. Sans surprise, peu d'individus peuvent réellement se résoudre à faire l'un ou l'autre de ceux-ci. Au contraire, les gens ont généralement tendance à préférer investir leur argent sur un marché florissant depuis longtemps, et ils ont tendance à vouloir vendre leurs investissements après la chute du marché. Le plus souvent, ils finissent par acheter le plus performant de l'année précédente, convaincu qu'il va continuer sur sa lancée. Cependant, il commence à prendre du retard et ils le vendront ou passeront au deuxième meilleur interprète de l'année. Ces actions entraînent une énigme « acheter haut et vendre bas » avec des pertes, sans oublier les frais de transaction, s'accumuler aux deux extrémités.

L'investissement dynamique , qui était endémique pendant le boom des actions technologiques des années 1990, est une autre version du market timing. Dans cette stratégie, les fondamentaux de l'entreprise sont secondaires à l'analyse de la courbe de croissance du titre. Les partisans de la dynamique suivent les tendances pour acheter des actions avec une forte dynamique de prix à la hausse. La clé, de nouveau, arrive sur le marché au bon moment. Si vous prenez l'élan, vos rendements augmenteront. Si vous arrivez trop tard, ils décrocheront invariablement.

Tout ce que vous devez vraiment faire pour être un investisseur prospère est de devenir informé et de participer au système de marché libre de création de richesse. Apprenez et utilisez les six principes d'investissement de base décrits dans la partie 1 de cette série, vous donner beaucoup de temps, et il est probable que vous accumulerez suffisamment de richesse pour vraiment vous surprendre.