Qu'est-ce qu'un dividende réputé ?

Un dividende réputé est un instrument fiscal utilisé par les sociétés cotées en bourse comme moyen de transférer l'impôt des actionnaires lors de la vente d'actions de la société. L'IRS permet également l'utilisation d'un dividende réputé comme moyen d'étaler l'impôt à payer pour les investisseurs afin de maximiser les déductions. Ces stratégies d'évitement encouragent un plus grand nombre d'investisseurs à entrer sur le marché en leur permettant de conserver plus de revenus d'investissements réussis.

Définition du dividende réputé

Un dividende réputé paie les impôts, aussi appelé impôt sur les plus-values, sur le pourcentage d'un actionnaire dans les bénéfices de l'entreprise, . À son tour, l'actionnaire augmente le coût de base de ses actions existantes de la société du montant des impôts que la société paie sur son pourcentage de bénéfices. Cela fournit un moyen pour l'entreprise d'augmenter la valeur des actions même tout en payant de l'argent supplémentaire en impôts sur les gains en capital. La base de coût est le prix total par action du stock, y compris tous les frais et commissions liés à la vente de l'action.

Obligation fiscale des actionnaires

Un actionnaire réduit son impôt à payer lorsqu'il reçoit un dividende réputé parce que la société dans laquelle il investit paie l'impôt sur les gains en capital pour lui. En substance, cela signifie que le dividende que l'investisseur reçoit est de 100 pour cent de profit. L'investisseur conserve toujours l'obligation fiscale de déclarer la réception du dividende et doit déposer le formulaire IRS 2439 à la fin de l'année d'imposition. Si la société verse un impôt insuffisant sur le dividende réputé, l'actionnaire conserve la responsabilité de combler la différence à l'IRS.

Effet sur les cours des actions

Un dividende réputé peut sembler être le scénario parfait pour un investisseur, mais il a quelques inconvénients. Étant donné que l'actionnaire augmente le prix de base des actions de sa société, il réduit le potentiel de retour sur investissement par la vente des actions car ces bénéfices disparaissent en payant des frais et commissions. Cela fait également des actions de la société un achat peu attrayant pour les nouveaux investisseurs, car le prix de base pèse sur la valeur de l'action. Aucun investisseur ne veut acheter une action pour 20 $ l'action lorsque la valeur réelle de l'action est plus proche de 5 $ l'action.

Impôts sur les investissements étrangers

Un citoyen américain recevant des bénéfices d'une société d'investissement étrangère passive (PFIC) peut utiliser un dividende réputé comme moyen de différer l'imposition des bénéfices d'investissement. Le report étale l'impôt à payer d'un investisseur sur plusieurs années, ce qui permet de demander plus facilement des déductions et de réduire l'impôt sur les gains en capital. Un actionnaire déclare sa décision de différer l'imposition des bénéfices d'investissements étrangers à l'aide du formulaire IRS 8621. Un actionnaire doit déposer un formulaire IRS 8621 distinct pour chaque PFIC dans laquelle il investit.