Avantages et inconvénients d'un refinancement avec retrait

Si vous envisagez un refinancement comptant pour votre maison, il y a des choses importantes que vous devez savoir pour bien comprendre ce pour quoi vous vous inscrivez. Voyons ce qu'est exactement un refinancement cash-out (et en quoi c'est différent d'un HELOC), ainsi que les avantages et les inconvénients d'un refinancement cash-out.

Qu'est-ce qu'un refinancement cash-out ?

Un refinancement avec retrait vous permet d'accomplir deux choses :

1. Refinancement de votre hypothèque (remplacer votre hypothèque existante par une nouvelle, souvent d'un autre prêteur).
2. Échangez une partie de la valeur nette de votre maison contre de l'argent que vous pouvez utiliser immédiatement. Le montant de votre retrait de capitaux propres est ajouté à votre nouveau prêt hypothécaire pour être remboursé au fil du temps.

Essentiellement, lorsque vous optez pour un refinancement cash-out, vous vous accordez une hypothèque plus importante (ce qui pourrait signifier qu'elle est plus longue ou que les mensualités sont plus élevées) en échange d'argent rapide.

Pensez-y comme si vous annuliez certains de vos versements hypothécaires antérieurs. Vous récupérez l'argent dans votre portefeuille, mais aussi sacrifier l'équité et prendre du recul dans la progression globale de votre remboursement hypothécaire.

Par exemple, disons que votre maison vaut 250 $, 000, et vous devez toujours 100 $, 000 sur le solde de l'hypothèque principale (vous avez donc 60% d'équité). Avec un refinancement cash-out, vous pourriez retirer 20 % de la valeur nette de votre maison pour obtenir 50 $, 000 en espèces, changer le montant de l'hypothèque que vous devez à 150 $, 000 et la baisse de la valeur nette de votre maison à 40 %. (Notez que de nombreux prêteurs ne vous laisseront pas descendre en dessous de 20 % des capitaux propres lors d'un refinancement avec retrait.)

Différents types de refinancement cash-out

Bien que les conditions spécifiques de tout refinancement dépendent des prêteurs avec lesquels vous travaillez, il existe deux principaux types de refinancement cash-out :

1. Refinancement d'encaissement standard. C'est le type le plus courant. Il vous permet d'utiliser vos fonds encaissés pour n'importe quelle raison.
2. Refinancement de retrait limité. Ce type est beaucoup plus restrictif quant au montant que vous pouvez retirer et à quoi l'argent peut être utilisé. D'habitude, ceux-ci sont utilisés pour transférer les coûts réels de refinancement dans le nouveau prêt hypothécaire, tels que les frais de clôture, vous n'avez donc pas à les payer de votre poche. Si vous vous retrouvez avec de l'argent réel en main, ce ne sera pas plus de 2 $, 000. L'avantage est que vous ne renoncez pas aux capitaux propres avec un refinancement de retrait limité.

En quoi un refinancement cash-out est-il différent d'un HELOC ?

Une marge de crédit sur valeur domiciliaire, ou HELOC, est un prêt qui utilise la valeur nette de votre maison comme garantie pour garantir le remboursement. Vous empruntez ce dont vous avez besoin et effectuez des paiements sur le prêt HELOC. Si vous manquez des paiements sur le HELOC, vous risquez de perdre votre maison, tout comme vous le feriez si vous manquiez des versements hypothécaires.

Une différence clé est que HELOC n'est pas un type d'hypothèque en soi et n'affecte pas votre hypothèque existante - c'est une marge de crédit totalement distincte sur laquelle vous pouvez puiser au besoin, comme une carte de crédit. Par contre, un refinancement avec retrait remplace votre hypothèque existante et augmente le montant du prêt.

Si vous avez une hypothèque et un HELOC, vous devrez effectuer des paiements pour les deux, car il s'agit de prêts distincts. Avec un refinancement cash-out, tout est combiné en un seul nouveau prêt hypothécaire.

Les coûts associés diffèrent également. Lorsque vous refinancez votre maison (qu'il s'agisse d'un refinancement avec retrait ou d'un refinancement régulier), vous devez payer de nouveaux frais de clôture comme lorsque vous avez acheté votre maison à l'origine. Les frais de refinancement peuvent s'élever à 2 à 5 % du capital de votre hypothèque lorsque vous tenez compte des évaluations, contrôle, frais de remboursement anticipé, et plus.

Les frais impliqués dans un HELOC varient également, mais peuvent inclure une demande, évaluation, recherche de titre, frais d'avocat, cotisations annuelles, frais d'inactivité, et d'autres.

Finalement, alors qu'il peut y avoir d'autres raisons et avantages impliqués dans le refinancement d'une maison (que j'aborderai ci-dessous), la seule chose qu'un HELOC fait est de mettre de l'argent à votre disposition. Cependant, cela peut être avantageux si vous n'avez besoin que d'un petit montant qui ne justifie pas un refinancement complet (et que vous ne pouvez pas obtenir les fonds d'une autre manière).

Quels sont les avantages d'un refinancement cash-out ?

La principale raison d'effectuer un refinancement en espèces est que vous obtenez immédiatement des liquidités que vous pourriez utiliser pour des choses importantes comme le remboursement de la dette à intérêt élevé, les réparations nécessaires à domicile, etc.

Comme pour tout refinancement hypothécaire, l'autre avantage est que vous pourrez peut-être négocier des conditions de prêt plus avantageuses. Spécifiquement, vous aurez envie de tirer pour un taux d'intérêt plus bas sur le prêt hypothécaire. Idéalement, les intérêts économisés sur la durée du prêt doivent être supérieurs aux frais de refinancement, donc vous sortez en tête à la fin.

Les gens refinancent aussi souvent afin de réduire leurs versements hypothécaires ou de raccourcir la durée de leur prêt. Cependant, il est peu probable que vous puissiez faire l'une ou l'autre de ces solutions avec un refinancement en espèces, puisque vous ajoutez à votre prêt.

Quels sont les inconvénients d'un refinancement cash-out ?

J'ai déjà évoqué certains des inconvénients, mais ils valent la peine d'y réfléchir longuement avant de se lancer dans ce type de refi.

La première, bien sûr, est-ce que puisque vous renoncez à l'équité et ajoutez un supplément à votre prêt hypothécaire, vous prolongez le temps qu'il faudra pour rembourser votre maison. Vous pouvez également avoir un paiement hypothécaire mensuel plus élevé que celui auquel vous êtes habitué, ce qui réduit le montant d'argent que vous pouvez épargner ou investir.

Prochain, même si vous refinancez pour un taux d'intérêt annuel inférieur, vous paierez probablement plus le total intérêts sur la durée du prêt. En effet, les paiements seront probablement plus importants et la durée plus longue, ce qui signifie plus de temps pour que les intérêts s'accumulent.

Comme nous l'avons déjà couvert, vous payez divers frais de clôture lorsque vous refinancez un prêt hypothécaire qui peut s'élever à des milliers de dollars. Vous pouvez payer cela de votre poche ou utiliser une partie du montant de votre retrait pour le couvrir. Dans les deux cas, c'est une autre dépense qui peut ne pas être nécessaire.

Quand devriez-vous envisager un refinancement cash-out ?

Sauf si vous êtes dans une situation très difficile, vous devez être extrêmement prudent lorsque vous choisissez un refinancement avec retrait. Peut-être que vous avez besoin d'argent pour une réparation à domicile qui ne peut vraiment pas attendre, ou vous avez une urgence médicale non négociable, ou vous êtes noyé dans les dettes de carte de crédit et préférez avoir une dette hypothécaire supplémentaire à un taux inférieur au lieu des intérêts élevés sur la dette de carte de crédit.

Tout cela pourrait être des raisons valables, mais assurez-vous d'explorer toutes vos autres options avant de choisir un refinancement avec retrait.

Pensez au temps qu'il vous a fallu pour gagner la valeur nette de votre maison. Vous ne voulez pas abandonner cela pour une raison dont vous n'avez pas vraiment besoin, comme un nouveau patio ou une nouvelle piscine.

Avant d'en avoir un, examinez également attentivement comment cela affectera vos plans à court et à long terme. Une mensualité plus élevée correspondrait-elle à votre budget ? Le fait d'avoir un prêt hypothécaire plus long rendra-t-il difficile le remboursement de votre maison dans l'année que vous souhaitez (par exemple, la retraite) ?

Calculez tous les chiffres et élaborez un plan solide qui tient compte à la fois de votre situation actuelle et de votre avenir.

Autres options pour obtenir l'argent dont vous avez besoin

Puisqu'il est préférable d'économiser des options comme un refinancement avec retrait en dernier recours, Sinon, comment pourriez-vous obtenir l'argent dont vous avez besoin ? Si c'est quelque chose qui peut attendre, votre meilleure option est de tenir le coup et d'économiser autant que vous le pouvez. Mais si vous êtes en situation d'urgence, c'est peut-être moins viable.

Il n'y a peut-être pas de solution miracle parfaite, mais visitez nos articles sur l'augmentation de vos revenus, surmonter des difficultés financières, commencer une activité secondaire réussie, et gagner de l'argent rapidement. Si vous devez toujours envisager un refinancement par retrait, vous pouvez être sûr que vous avez fait de votre mieux en essayant d'abord d'autres idées.