Qu'est-ce que la dette revolver?

Dette revolver, également appelée dette renouvelable, est une forme de crédit accessible aux entreprises et aux particuliers. Qu'est-ce qui sépare la dette renouvelable des prêts à versements réguliers, alors? Dans un prêt régulier, l'emprunteur a accès à une somme d'argent fixe qui doit ensuite être amortie et remboursée sur la durée du prêt. Par exemple, un emprunteur a peut-être reçu 100 $, 000 par une banque pour démarrer une entreprise. La durée du prêt est de deux ans, et l'emprunteur est tenu de payer les 100 $, 000 plus les intérêts de retour sur cette période.

En dette revolver, l'emprunteur est, au lieu, une marge de crédit avec une limite maximale. L'emprunteur peut accéder à n'importe quel montant jusqu'à cette limite à tout moment et n'a pas de délai précis pour rembourser le prêt. Cependant, des intérêts s'accumuleront sur les fonds empruntés impayés. Par exemple, un emprunteur bénéficie d'une marge de crédit renouvelable d'une limite maximale de 100 $, 000 par une banque pour démarrer une entreprise. L'emprunteur peut souscrire 0 $, 1 $, 000, ou 95 $, 000 demain, selon ses besoins.

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Différence entre la dette revolver et les prêts à tempérament

• En dette revolver, l'emprunteur peut accéder à nouveau à tous les fonds qui ont été remboursés. En prêts à tempérament, une fois le prêt remboursé, l'emprunteur doit redemander un deuxième prêt s'il souhaite emprunter davantage.
• En dette revolver, il se peut qu'il n'y ait pas de valeur ou de durée de paiement fixe. En prêts à tempérament, les paiements d'intérêts et de principal sont fixes.
• La dette revolver est généralement assortie de taux d'intérêt plus élevés que les prêts à tempérament, en raison de la plus grande incertitude concernant le remboursement.

Types courants de dette de revolver

1. Marge de crédit personnelle

Un particulier peut demander une marge de crédit personnelle, également connu sous le nom de LOC. Ces lignes de crédit sont assorties d'une limite maximale et d'un taux d'intérêt basé sur plusieurs facteurs, tels que la cote de crédit et les revenus des emprunteurs.

2. Marge de crédit sur valeur domiciliaire

Les marges de crédit sur valeur domiciliaire, également appelées HELOC, possèdent la plupart des caractéristiques d'une marge de crédit personnelle. Cependant, Les HELOCs ne sont accessibles qu'aux propriétaires. Ils sont adossés à la valeur nette de la propriété et, Donc, sont généralement assortis d'un taux d'intérêt inférieur à celui d'une lettre de crédit standard. Les HELOC peuvent être affectés ou non par les caractéristiques de l'hypothèque du propriétaire.

3. Carte de crédit

Une carte de crédit est une forme très courante de dette revolver. La limite de crédit est la limite maximale. Une fois les fonds remboursés, l'emprunteur aura à nouveau accès au crédit, jusqu'à la limite maximale. Typiquement, les cartes de crédit portent des taux d'intérêt plus élevés que les HELOCs ou les LOCs.

4. Facilité de crédit renouvelable

Une facilité de crédit renouvelable fonctionne pour une entreprise de la même manière que les lettres de crédit personnelles le font pour les particuliers. Une entreprise peut avoir une facilité de crédit renouvelable avec sa banque qui lui permet d'accéder à des fonds de crédit en cas de besoin.

Utilisations courantes de la dette revolver

• La dette Revolver est utile pour les particuliers ou les entreprises qui ont des flux de trésorerie inégaux ou qui peuvent avoir besoin d'accéder à des fonds d'urgence pour faire face à des dépenses imprévues.
• La dette revolver est également utile pour les entrepreneurs, entrepreneurs, les travailleurs indépendants, et les professionnels qui travaillent à la commission. Parce que leurs revenus sont incertains et irréguliers, l'accès à la dette revolver peut lisser les flux de trésorerie entre les chèques de paie.
• Dans un cadre d'entreprise, avoir accès à une facilité de crédit renouvelable aide les entreprises à gérer leur fonds de roulement. Un tel accès permet à une entreprise de gérer plus facilement le financement des opérations quotidiennes lorsque des dépenses imprévues surviennent.
• Finalement, les marges de crédit personnelles peuvent être utilisées pour réduire les paiements d'intérêts sur les cartes de crédit. Cela peut être fait en transférant une partie ou la totalité du solde impayé d'une carte de crédit à une lettre de crédit personnelle pour profiter d'un taux d'intérêt plus bas.

Dette revolver dans le contexte de la modélisation financière

Parce que la dette renouvelable n'est pas linéaire et prévisible comme les prêts ordinaires, il est beaucoup plus difficile de préparer un échéancier de la dette. Il est également plus difficile de prévoir les utilisations futures de la dette renouvelable nécessaires à la prévision. Cela nécessite un raisonnement subjectif et une logique de la part d'un analyste financier.

Une étape utile consiste à vérifier les tendances historiques pour voir si l'entreprise a une politique sur sa dette renouvelable. Si ce n'est pas disponible, l'analyste financier peut choisir de remettre à zéro les prévisions futures de la dette revolver, ou fixez-le à une valeur constante avec des paiements d'intérêts récurrents.

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