Qu'est-ce qu'un taux de rendement ?

Un taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une certaine période de temps. En d'autres termes, le taux de rendement est le gainCapital Gains YieldLe rendement des gains en capital (CGY) est l'appréciation du prix d'un investissement ou d'un titre exprimé en pourcentage. Étant donné que le calcul du rendement du gain en capital fait intervenir le prix du marché d'un titre au fil du temps, il peut être utilisé pour analyser la fluctuation du prix du marché d'un titre. Voir calcul et exemple (ou perte) par rapport au coût d'un investissement initial, généralement exprimé sous la forme d'un pourcentage. Lorsque le ROR est positif, il est considéré comme un gain et lorsque le ROR est négatif, il reflète une perte sur l'investissement.

Explication vidéo du taux de rendement

Regardez cette courte vidéo pour comprendre rapidement les principaux concepts abordés dans ce guide, y compris la définition du taux de rendement, la formule de calcul du ROR et du ROR annualisé, et des exemples de calculs.

Formule pour le taux de rendement

La formule standard de calcul du ROR est la suivante :

Gardez à l'esprit que tout gain réalisé pendant la période de détention de l'investissement doit être inclus dans la formule. Par exemple, si une action coûte 10 $ et son cours actuel est de 15 $ avec un dividende de 1 $ payé au cours de la période, le dividende doit être inclus dans la formule ROR. Il serait calculé comme suit :

((15 $ + 1 $ – 10 $) / 10 $) x 100 =60 %

Exemple de calcul du taux de rendement

Adam est un investisseur de détail et décide d'acheter 10 actions de la société A au prix unitaire de 20 $. Adam détient des actions de la société A pendant deux ans. Dans ce laps de temps, La société A versait des dividendes annuels de 1 $ par action. Après les avoir détenus pendant deux ans, Adam décide de vendre les 10 actions de la société A à un prix ex-dividende de 25 $. Adam aimerait déterminer le taux de rendement pendant les deux années où il a détenu les actions.

Pour déterminer le taux de rendement, premier, calculer le montant des dividendes qu'il a perçus sur la période de deux ans :

10 actions x (1 $ de dividende annuel x 2) =20 $ de dividendes sur 10 actions

Prochain, calculez pour combien il a vendu les actions :

10 actions x 25 $ =250 $ (gain de la vente de 10 actions)

Dernièrement, déterminer combien il a coûté à Adam pour acheter 10 actions de la société A :

10 actions x 20 $ =200 $ (Coût d'achat de 10 actions)

Branchez tous les chiffres dans la formule du taux de rendement :

=((250 $ + 20 $ – 200 $) / 200 $) x 100 =35 %

Par conséquent, Adam a réalisé un rendement de 35 % sur ses actions au cours de la période de deux ans.

Taux de rendement annualisé

Notez que le taux de rendement régulier décrit le gain ou la perte, exprimé en pourcentage, d'un investissement sur une période arbitraire. Le ROR annualisé, également connu sous le nom de taux de croissance annuel composé (TCAC) CAGRCAGR signifie taux de croissance annuel composé. C'est une mesure du taux de croissance annuel d'un investissement dans le temps, avec composition prise en compte., est le rendement d'un investissement sur chaque année.

Formule pour le ROR annualisé

La formule du ROR annualisé est la suivante :

Similaire au taux de rendement simple, tout gain réalisé pendant la période de détention de cet investissement doit être inclus dans la formule.

Exemple de taux de rendement annualisé

Reprenons l'exemple ci-dessus et déterminons le ROR annualisé. Rappelons qu'Adam a acheté 10 actions au prix unitaire de 20 $, reçu 1 $ de dividendes par action chaque année, et vendu les actions au prix de 25 $ après deux ans. Le ROR annualisé serait le suivant :

((250$ + 20$) / 200$) ^1/2 – 1 =16,1895 %

Par conséquent, Adam a réalisé un rendement annualisé de 16,1895 % sur son investissement.

Mesures alternatives de rendement

Le retour peut signifier différentes choses pour différentes personnes, et il est important de connaître le contexte de la situation pour comprendre ce qu'ils signifient. En plus des méthodes ci-dessus pour mesurer les retours, il existe plusieurs autres types de formules.

Les mesures alternatives courantes des rendements comprennent :

• Taux de rentabilité interne (TRI)Taux de rentabilité interne (TRI) Le taux de rentabilité interne (TRI) est le taux d'actualisation qui met à zéro la valeur actuelle nette (VAN) d'un projet. En d'autres termes, il s'agit du taux de rendement annuel composé attendu qui sera obtenu sur un projet ou un investissement.
• Retour sur capitaux propres (ROE)Retour sur capitaux propres (ROE)Le retour sur capitaux propres (ROE) est une mesure de la rentabilité d'une entreprise qui prend le rendement annuel d'une entreprise (revenu net) divisé par la valeur de ses capitaux propres totaux (c'est-à-dire 12%) . Le ROE combine le compte de résultat et le bilan car le résultat net ou le bénéfice est comparé aux capitaux propres.
• Return on Assets (ROA)Return on Assets &ROA FormulaROA Formula. Le retour sur actifs (ROA) est un type de mesure du retour sur investissement (ROI) qui mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport à son actif total.
• Retour sur investissement (ROI)Retour sur investissement (ROI)Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer les retours sur investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements.
• Retour sur capital investi (ROIC)Retour sur capital investiLe retour sur capital investi - ROIC - est une mesure de rentabilité ou de performance du rendement obtenu par ceux qui fournissent du capital, à savoir, les obligataires et les actionnaires de l'entreprise. Le ROIC d'une entreprise est souvent comparé à son WACC pour déterminer si l'entreprise crée ou détruit de la valeur.

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